Investorer er blevet skræmt ud af denne gruppe af aktier, siger fondsforvalteren, som giver fem ideer til, hvordan det kommer tilbage.

Disse bekymringer har givet anledning til tab, især for det teknologitunge Nasdaq Composite
COMP,
+ 1.33%
og mindre virksomheder
brunst,
+ 1.69%.
Dette diagram fra fondshuset Artemis viser, hvordan værdiansættelsesmultipler af små virksomheder har oplevet hårdere hits end store kapitalselskaber i løbet af de sidste seks måneder.

Vores dagens opkald fra Artemis' chef for amerikanske aktiestrategier, Cormac Weldon, er optimistisk med hensyn til denne aktivklasse. "Når risikoaversionen aftager, ville vi forvente, at small-caps vil klare sig bedre: fundamentale forhold og vækst vil i sidste ende sejre over sentiment," sagde han i en note til kunderne.

For det første har investorer i USA et stort udvalg af innovative virksomheder at vælge imellem, med aktive forvaltere ofte bedre placeret til at generere alfa, da mange af disse aktier bliver overset af Wall Street.

Han forventer, at "inflationspanikken vil begynde at aftage," på et tidspunkt, idet han bemærker, at priserne på brugte biler begynder at tæmmes, og investorer bør forvente en desinflationær effekt, der starter fra amerikanske virksomheders massive teknologiinvesteringer.

Weldon forklarer, at markedet er "ekstremt polariseret" lige nu, hvor investorer roterer mellem ekstremer af værdi og vækst midt i en hurtigt bevægende inflations- og rentedebat. Han forventer, at aktiespecifikationer vil blive vigtige igen, og hans blandede portefølje med cyklisk vækst burde klare sig godt.

Men Artemis er på vagt over for hurtigtvoksende virksomheder med store løfter og fokuserer i stedet på vækst og kvalitet. Bio-Techne
TECH,
+ 1.96%
og Syneos Health
SYNH,
-0.29%,
og cykliske/finansielle navne som Signature Bank
SBNY,
-1.29%
passer til den regning, sagde han.

Maravai Lifesciences
MRVI,
+ 0.05%
er også på hans liste, da biopharma-koncernen for nylig afviste et tysk bud. "t er godt positioneret til at drage fordel af den massive tilstrømning af interesse og investeringer, der strømmer ind i mRNA-området samt vækst i celle- og genterapirummet mere bredt," sagde han.

Og han har tilføjet sin Planet Fitness
PLNT,
+ 0.01%
position, efterhånden som COVID-forstyrrelser forsvinder, og fitness-kæden har haltet andre genåbningsaktier. Et andet plus er, at virksomheden er slankere og mere fit, efter at den fjernede overskydende kapacitet under pandemien.

Endelig kan han lide Pool Corporation
POOL,
+ 1.59%,
som er en nicheleverandør af poolforsyninger, hvilket giver den en misundelsesværdig grad af prisfastsættelse. "Desuden brugte folk under krisen deres opsparing - og fyldte deres tid - ved at installere svømmebassiner," sagde Weldon.

Buzz

Efter nogle blå mærker sessioner, Hang Seng
HSI,
+ 7.04%
vendte tilbage med 9 % som Kina lovet at holde aktiemarkederne stabile og øge den økonomiske vækst. Beijing har også lovet at arbejde med amerikanske tilsynsmyndigheder om bekymringer om afnotering, hvilket bidrager til store gevinster for Alibaba
BABA,
-4.39%,
JD.com
JD,
-3.34%
og andre amerikansk-noterede kinesiske aktier.

Forud for Fed-resultatet og nyhedskonferencen med formand Jerome Powell viste data, at detailsalget steg 0.3 %, hvilket var lavere end forventningerne til en stigning på 0.4 % i februar. Importpriserne faldt en smule og steg 1.4 % i den måned fra 1.9 % tidligere. Der kommer stadig et husbyggerindeks og reviderede virksomhedsopgørelser.

Læse: Fire ting at se ved afslutningen af ​​Fed-mødet på onsdag

Mens bombardementet af Kiev og andre byer fortsætter, er der nye forhåbninger om det forhandlingerne kan være ved at nå nogen vej, efter at Kreml foreslog et neutralt Ukraine i "svensk stil". Ukraines præsident Volodymyr Zelenskyy påberåbte sig Pearl Harbor og 11. september angreb da han bad den amerikanske kongres om at gøre mere for at hjælpe med at redde sit land. Det er efter mødet med polske, tjekkiske og slovenske hoveder tirsdag.

Disney
DIS,
+ 0.96%
medarbejderne er opfordrer til fravær i løbet af den næste uge for at protestere mod virksomhedens svar på en Floridas "Don't Say Gay"-lov.

Biogen lager
BIIB,
+ 0.75%
får et lift efter at dele mere positive langsigtede data om deres Alzheimers lægemiddel.

Starbucks
SBUX,
+ 0.29%
klatrer, efter at kaffemaskinen sagde, at CEO Kevin Johnson vil træde tilbage, mens tidligere chef Howard Schulz træder ind for nu.

Markederne

Lagre
DJIA,
+ 1.23%

SPX,
+ 1.23%
er højere, ledet af teknologi
COMP,
+ 1.33%,
med oliepriserne
CL00,
+ 0.84%

BRN00,
+ 0.58%
vaklende, en dag efter ind på et bjørnemarked. Asien-aktier steg, og europæiske aktier
SXXP,
+ 0.45%
er også højere. Guld
GC00,
-0.03%
og dollaren
DXY,
-0.03%
fortsætte med at trække sig tilbage.

Diagrammet

"Når vi starter vandrecyklussen, er det værd at fremhæve, at vandrecyklusser i fiat-penge-æraen (1971-), hvor gælden har været konstant stigende, generelt til sidst har ført til en finanskrise et sted rundt om i verden," bemærker Deutsche Bank-strateg Jim Reid i vores dagens diagram.

"Med amerikanske aktier stadig på nogle af deres højeste værdiansættelser i historien, med globale boliger, der boomede under pandemien, og med global gæld på rekordhøje niveauer, vil Fed (og andre centralbanker), der ryster træet, helt sikkert bringe noget, vi kan tilføje til de begivenheder, der er vist i grafen,” sagde han, men bemærkede, at pengepolitikken normalt handler med et forsinkelse.

Tikerne

Disse var de mest søgte tickers på MarketWatch fra kl. 6 Eastern Time.

Tilfældige læsninger

Hvorfor bitcoin minearbejdere er strømmer til Kentuckys Appalachian-bjerge

Har du 2 millioner dollars til overs? En vanvittigt sjælden guldmønt, der markerer drabet på Julius Cæsar i 44 f.Kr. på auktion.

Need to Know starter tidligt og opdateres indtil åbningsklokken, men tilmeld dig her for at få den leveret en gang til din e-mail-boks. Den e-mailede version sendes kl. 7:30 øst.

Vil du have mere for dagen fremover? Tilmeld dig The Barron's Daily, en morgen briefing for investorer, inklusive eksklusiv kommentar fra Barrons og MarketWatch forfattere.