Når vi starter 2023, ser Wall Street ud til at flytte fokus fra inflation til vækst. Investorer mener tilsyneladende, at Federal Reserve har inflationen under kontrol efter dramatisk hævede renter gennem sidste år. Nu giver disse højere rater næring til frygten for en recession i USA Men uddybningen af USA økonomisk afmatning kommer, netop som Kina har bevæget sig for at opgive sin nul-Covid-politik og genåbne sin økonomi efter 3 år. Mens USA er blevet tvunget til at tøjle sin økonomi på grund af flere årtiers høj inflation, er Kina – verdens næststørste økonomi – blevet tynget af strenge lockdowns siden begyndelsen af Covid-19-pandemien. Og med Beijing, der endelig ruller restriktioner tilbage, har den kinesiske økonomi ingen andre steder at gå end op, selv om en stigning i Covid-tilfælde forventes midlertidigt at udsætte genåbningen. Som følge heraf oplever Club-aktier med eksponering mod Kina et løft, med potentialet for, at deres aktiekurser, sammen med den samlede virksomhedsvækst, vil accelerere i de kommende måneder. Vi har længe forudsagt, at Kina-genåbningen vil være et når, ikke hvis, scenarie og har gradvist opbygget vores Kina-fokuserede positioner i de seneste måneder – nøgle blandt dem Estee Lauder (EL), Starbucks (SBUX) og Wynn Resorts (WYNN) ) — på den forudsætning, at det er et fjols at forsøge at time et nøjagtigt omdrejningspunkt for genåbningen i Kina. I klubben tror vi på, at vi langsomt skal påtage os ny eksponering over tid for at forbedre vores omkostningsgrundlag og komme foran, når markedsstemningen forbedres. Tålmodighed er altafgørende. Og vores investeringsafhandling er begyndt at give pote, hvor Wall Street udtrykker bullish optimisme på vores 3 vigtigste Kina-eksponerede beholdninger. Wells Fargo opgraderede mandag Wynn til overvægt, eller køb, fra samme vægt, mens det hævede sit kursmål til $101 pr. aktie, fra $74. Analytikere hos Wells Fargo citerede genåbningen af Kinas Macao casino-hub – hvor Wynn driver to ejendomme – og kaldte det "den bedste vækstmulighed inden for gaming." I tirsdags gentog analytikere hos Piper Sandler deres overvægtsvurdering på Estee Lauder, mens de hævede bankens kursmål til 290 dollars pr. aktie fra 255 dollars. Analytikerne mener, at aktierne bør forstærkes af kosmetikgigantens aftale på 2.8 milliarder dollar om at erhverve Tom Ford sammen med med Kinas genåbning. Til sidst gentog analytikere hos Bank of America deres købsvurdering på Starbucks-aktier i tirsdags, mens de hævede deres kursmål til $125 pr. aktie, fra $109, og sagde, at kaffemaskinen "ser ud til at drage fordel af Kinas længe ventede økonomiske genåbning." Alligevel advarede analytikerne, "timingen af denne medvind er stadig usikker, da økonomien kæmper med konsekvenserne af politikker [som] svag økonomisk vækst [og] udbredte COVID-udbrud." Nederste linje: Hvis du venter på, at økonomien vender tilbage, og den nuværende Covid-stigning forsvinder, vil du næsten helt sikkert have gået glip af chancen for at dreje til Kina. (Jim Cramer's Charitable Trust er lang EL, WYNN, SBUX. Se her for en komplet liste over aktierne.) Som abonnent på CNBC Investing Club med Jim Cramer vil du modtage en handelsadvarsel, før Jim foretager en handel. Jim venter 45 minutter efter at have sendt en handelsadvarsel, før han køber eller sælger en aktie i sin velgørende trusts portefølje. Hvis Jim har talt om en aktie på CNBC TV, venter han 72 timer efter at have udstedt handelsadvarslen, før han udfører handlen. OVENSTÅENDE INVESTERINGSKLUBOPLYSNINGER ER UNDERLAGT VORES VILKÅR OG BETINGELSER OG FORTROLIGHEDSPOLITIK SAMMEN MED VORES ANSVARSFRASKRIVELSE. INGEN FORPLIGTELSE ELLER FORPLIGTELSE ER ELLER OPRETTES I KRAG AF DIN MODTAGELSE AF NOGEN OPLYSNINGER LEVERET I FORBINDELSE MED INVESTERINGSKLUBBEN.
Folk bruger deres smartphones til at tage billeder uden for Wynn Macau casino resort, der drives af Wynn Resorts Ltd., i Macao, Kina, tirsdag den 30. januar 2018.
Billy HC Kwok | Bloomberg | Getty billeder
Når vi starter 2023, ser Wall Street ud til at flytte fokus fra inflation til vækst.
Investorer mener tilsyneladende, at Federal Reserve har inflationen under kontrol efter dramatisk at hæve renten hele sidste år. Nu giver disse højere rater næring til frygten for en recession i USA
Kilde: https://www.cnbc.com/2023/01/03/investors-shift-focus-to-growth-stocks-china-exposure-to-gain.html