Er en 401(k) eller 403(b) bedre for en lærer? Hvad er forskellen?

Generelt 401 (k) planer , 403(b) planer er meget ens - begge er defineret bidrag pensionsordninger tilbudt af arbejdsgivere til medarbejderne. Den primære forskel mellem de to er typen af ​​arbejdsgiver, der typisk sponsorerer dem, og investeringsmulighederne.

403(b)-planen tilbydes ansatte i skattefrie organisationer, såsom velgørende organisationer og offentlige skoler. Og 401(k)-planer kan vedtages af både skattefritaget og for-profit-organisationer.

Hvis din arbejdsgiver tilbyder både en 401(k) og en 403(b), kan du vælge at deltage i enten eller både- hvis det er tilladt. Hvis du er blandt dem, der har et valg, skal du forstå detaljerne om, hvordan hver plan fungerer og deres centrale forskelle, såsom investeringsmuligheder, for at beslutte, hvad der fungerer bedst for dig. Det samme gælder, hvis du arbejder for forskellige arbejdsgivere, og du har adgang til begge muligheder.

401(k) og 403(b) planer: lighederne

Begge er skat-stillede pensionsordninger. Indtjening og afkast vokser skatteudskudt, indtil de trækkes tilbage. For Roth-konti - hvilket kan være en ekstra funktion i begge typer planer - er kvalificerede distributioner skattefrie.

De valgfrie henstandsbidragsgrænser er de samme for hver. For 2022 er maksimum skatteudskudt Valgfrit udsættelsesbidrag tilladt er 100 % af kompensationen op til $20,500 (stigende til $22,500 for 2023).

Deltagere, der er mindst 50 ved udgangen af ​​året, kan bidrage med yderligere $6,500 for 2022 (stigende til $7,500 for 2023), hvilket er kendt som en indhentningsbidrag.

Arbejdsgivere kan også vælge at lave matchende bidrag og/eller ikke-valgfrie bidrag, selvom dette typisk er mindre almindeligt for 403(b)s end 401(k)s.

Medarbejdere skal opfylde visse krav for at være berettiget til at foretage udbetalinger, såsom at pådrage sig økonomiske vanskeligheder eller nå en alder af 59½. Udbetalinger før 59½ år er underlagt en bøde på 10 % tidlig distribution, medmindre en undtagelse gælder. Der er ingen straf, når de fylder 59½.

Begge planer kan tilbyde lån til medarbejdere, men det er op til arbejdsgiveren, om de vælger at stille lån til rådighed.

401(k) og 403(b) Planer: Forskellene

En vigtig forskel mellem 401(k) og 403(b) planer er de tilgængelige investeringsmuligheder. Mens en arbejdsgiver kan begrænse investeringsmulighederne under en 401(k), kan den tillade en bred vifte af investeringer, herunder aktier, obligationer og Fonde.

For 403(b)s afhænger investeringsmulighederne af typen af ​​403(b)-konto under 403(b)-planen. For 403(b)(1) er det livrenter, for 403(b)(7) er det gensidige fonde, og 403(b)(9) kirkeplaner giver mulighed for bredere investeringsmuligheder.

En lille historie - 403(b)s plejede at være begrænset til livrenter, også kendt som beskattede beskyttede livrenter, men denne begrænsning blev ophævet i 1974, hvilket tillod 403(b)(7) konti som en mulighed. Disse 403(b)(7)-konti er normalt tilgængelige hos mæglerfirmaer.

En anden forskel er, at nogle 403(b)-ordninger tillader yderligere valgfrie udsættelsesbidrag for medarbejdere med 15 eller flere års tjeneste, en mulighed, der ikke er tilgængelig under 401(k)-ordninger. I henhold til denne bestemmelse kan du, hvis det er tilladt i henhold til 403(b)-planen, bidrage med et ekstra beløb på op til $3,000 om året med en levetidsgrænse på $15,000. Og i modsætning til andre pensionsordninger, behøver du ikke være 50 eller ældre for at drage fordel af denne fordel.

Hvad hvis du bliver tilbudt begge plantyper?

Hvis du har adgang til både en 401(k) og 403(b), bør du afveje fordele og ulemper ved hver. Overvej de tilgængelige investeringsmuligheder, om din arbejdsgiver yder matchende bidrag, og om du kan yde yderligere indhentningsbidrag, der ikke er tilgængelige under en 401(k). Afhængigt af detaljerne i de planer, der er tilgængelige for dig, kan det give mening at vælge den ene frem for den anden eller at bidrage til begge.