Er Cash Trash? Dette bør være din kontantallokering på et bjørnemarked

Kontanter tjener et værdifuldt formål i mange investeringsporteføljer, men når aktiemarkedet dykker ned, vender mange investorer sig til kontanter i et knæfald for at undgå tab. Afhængigt af årsagen kan det dog vise sig at være en væsentlig fejl at flytte alle dine investeringer fra aktier til kontanter. Selv under et bjørnemarked kan det at have en kontant portefølje tabe dig flere penge, end du er klar over. Overvej i stedet kontantanvendelser og alloker kun en del af dine midler til denne aktivklasse.

En finansiel rådgiver kan hjælpe dig med at rebalancere din portefølje og vælge investeringer, der stemmer overens med dine økonomiske mål. Find en kvalificeret rådgiver i dag.

Tre grunde til, at kontanter kunne være et tabsforslag

I en situation, hvor høj inflation og stigende renter er den nye norm, værdien af ​​din dollar falder hver dag. Det tab af købekraft kan stige betydeligt over tid, og ved ikke at investere i defensive aktier eller højforrentede obligationer, mister investorerne muligheden for at tjene renter.

Ifølge investeringsselskab Charles Schwab, ville en standard inflationsrate på 3 % udhule $100,000 i reel købekraft med 14 % over fem år. I løbet af 10 år ville købekraften falde 26 % og over 20 år ville 100,000 dollars i kontanter kun svare til magten på 55,368 dollars. I dette tilfælde mister en portefølje, der udelukkende består af kontanter, stadig værdi over tid, selvom dollarbeløbet ser ud til at forblive konstant.

Yderligere underbyder en investors indtjeningspotentiale de nuværende lave renter for kortsigtede investeringer. Hvis en investor flytter alle midler ind på en almindelig opsparingskonto eller en pengemarkedsfondHvis man går efter kontanter og kortfristede obligationer, vil de indkommende højere obligationsrenter undertrykke værdien af ​​disse mindre volatile investeringer. Selv da, korte obligationer afkaster ofte mere end bare at have kontanter.

Som et resultat af markedstumult kan nogle investorer beslutte, at det kan beskytte deres penge ved at trække midler fra mere risikable vækstaktiver og sætte det hele i kontanter. Men ved at gøre det overgiver disse investorer potentielle muligheder for kapitalstigning.

Historien fortsætter

Hvor mange kontanter skal du så have?

Selv i sin mest konservative modelportefølje allokerer Charles Schwab kun 30 % til kontante investeringer. Resten går til 50 % fastforrentede værdipapirer og 20 % stadig i aktier.

I 2021 World Wealth Report, Capgemini rapporterer, at verdens individer med høj nettoværdi allokeret mellem 21-28 % af deres aktiver til kontanter i kriseår i løbet af de sidste to årtier. 20-30% blev allokeret til fastforrentning, med yderligere 20-30% i aktier. Hvis eller når økonomien varmes op igen, vil disse kontante reserver hjælpe investorer med at købe billige boliger, aktier og andre aktiver.

Den berømte milliardærinvestor Warren Buffett mener også, at kontanter er afgørende for nødsituationer, og hans firma Berkshire Hathaway har 144 milliarder dollars i kontanter eller likvide midler selv nu. I sit årlige brev til aktionærerne bemærkede Buffett, at han "altid beholder 80% af sine aktiver i aktier", og i øjeblikket har han og hans partner ikke fundet nogen "spændende" aftaler for køb af børsnoterede aktier.

Han siger, mens de "har udstået lignende kontanttunge stillinger fra tid til anden i fortiden, er disse stillinger aldrig permanente."

Faktisk indikerer Schwab-forskning det det gennemsnitlige bjørnemarked varer 15 måneder med et kumulativt tab på 38.4%. På den anden side varer det gennemsnitlige tyreløb 6 år og giver et afkast på over 200%. I betragtning af, at bjørnemarkedsgenopretninger ofte er frontloadede, kan det måske være den bedste løsning at sikre, at du har nok kontanter til at drage fordel af disse muligheder.

Bottom Line

Likviditetsreserver er en vigtig del af en investors portefølje, men det kan vise sig at være en væsentlig fejl at holde alle kontanter i behold under en markedsnedgang. Inflation udhuler værdien af ​​kontanters købekraft over tid, og at holde midler i kontanter resulterer ofte i, at man går glip af muligheder, der kunne tjene mere som tiden går. I stedet kunne detailinvestorer følge mange andre velhavende individers føring og opretholde en sund kontantreserve, mens de stadig beholder nogle af deres midler allokeret til aktier. Gennemsnitligt 20-30 % af midlerne allokeret til kontanter kan give investorer mulighed for at beskytte deres investeringer mod voldsomme markedsfald og have puden tilovers til at købe, når økonomien stiger i fremtiden.

Tips til rigdomsopbygning

Gå ikke glip af nyheder, der kan påvirke din økonomi. Få nyheder og tips at træffe smartere økonomiske beslutninger med SmartAssets semi-ugentlige e-mail. Det er 100 % gratis, og du kan til enhver tid afmelde dig. Tilmeld dig i dag.

Fotokredit: ©iStock.com/DNY59, ©iStock.com/EKramar, ©iStock.com/Galeanu Mihai

Stillingen Er Cash Trash? Dette bør være din kontantallokering på et bjørnemarked dukkede først på SmartAsset Blog.