Er Colgate-aktien et 'køb' efter Dan Loeb byggede en aktiepost?

Colgate-Palmolive Company (NYSE: CL) er i fokus tirsdag, efter at Dan Loebs Third Point blev rapporteret at have opbygget en anstændig størrelse aktiepost i producenten af ​​forbrugerprodukter.

Her er, hvad den aktivistiske investor går efter

Loeb vil have det multinationale til at overveje at udskille "Hill's Pet Nutrition". Som selvstændigt, hævder han, kunne datterselskabet til kæledyrsfoder vokse hurtigere, forbedre dets marginer og blive vurderet til omkring 20 milliarder dollars.

Leder du efter hurtige nyheder, hottips og markedsanalyse? Tilmeld dig Invezz-nyhedsbrevet i dag.

Der er en betydningsfuld skjult værdi i virksomhedens Hill's Pet Nutrition-forretning, som vi mener ville have et premium-multiple, hvis det adskilles fra Colgates forbrugeraktiver.

I det seneste rapporterede kvartal indbragte Hill's lidt over 900 millioner dollars – omkring 20% ​​af det samlede salg. Colgate-aktien er blevet kraftigt solgt i løbet af de seneste to måneder.

I dollars er hans position i forbrugerproduktvirksomheden omkring 1.0 milliarder dollar værd. Loeb også videregives en tilsvarende størrelse aktiepost i Walt Disney Co for omkring to måneder siden.

Colgate-aktien blev for nylig opgraderet hos JPMorgan

I sidste uge sagde JPMorgan, at investorerne burde købe denne aktie da den har opad til $79. Kraftigere prisstigninger, sagde analytikere i banken, vil drive tæt på en vækst på 10% i indtjening pr. aktie næste år.

I 2023 forventer de, at det multinationale også vil genvinde sin globale markedsandel. Andre årsager, der blev nævnt til "overvægt"-vurderingen, omfattede attraktiv værdiansættelse.

Loeb citerede også prisfastsættelse og værdiansættelse som grundlag for at opbygge en andel i Colgate-aktien.

Firmaet med hovedkontor i New York er indstillet til at rapportere sine kvartalsresultater i næste uge. Konsensus er, at den skal tjene 74 cent per aktie mod 81 cent for et år siden.