Er GLD-aktie et køb lige nu? Her er hvad diagrammer viser

Guld har en værdifuld plads i aktivallokeringen for investorer, især i tider med høj inflation og økonomisk usikkerhed. Det kan være vanskeligt at investere i guld, men en af ​​de bedste investeringer til at opnå eksponering for guld er gennem S&P Gold Shares ETF (GLD).

X

Og lige nu kunne det være et passende tidspunkt at købe GLD, da det rejser sig fra bunden af ​​en flad base. Den 10. juni steg den med mere end 1 % i tung volumen. GLD handler over sit 200-dages glidende gennemsnit og 21-dages eksponentielt glidende gennemsnit, og nærmer sig sin 50-dages linje.

Guld stiger af frygt for, at vi kan gå ind i en global recession og en længere periode med høj inflation. S&P faldt næsten 3 % den 10. juni, efter at CPI-inflationen steg 1 % i maj til 8.6 % fra et år siden. Det var den højeste inflation siden december 1981.

"Inflationen bliver ved med at stige, og den bliver mere forankret. Dagens tal for forbrugerprisindekset (CPI) var endnu værre end forventet,” sagde Chris Zaccarelli, Chief Investment Officer, Independent Advisor Alliance, i et notat til investorerne den 10. juni.

"Bundlinjen er, at vi stadig forventer, at guld vil bevæge sig højere gennem 2022," sagde John LaForge, leder af Real Asset Strategy hos Wells Fargo Investment Institute, i en rapport den 25. april. "Vi tror på, at fundamentale og tekniske forhold ser bedre ud, end de så ud i 2021. Derudover ser det ud til, at investorerne kan varme op til tanken om, at langsigtede inflationsforventninger kan ændre sig strukturelt højere."

GLD-aktien sigter mod at matche præstationen af ​​prisen på guldbarrer, som noteret i London.

Guld er en naturlig sikring mod inflation og betragtes som en sikker havn investering under nedgangstider i økonomien. Prisen på guld har en tendens til at stige i tider med inflation på grund af dens pålydende værdi i dollar, hvilket opvejer faldet i dollarens værdi forårsaget af inflation. Det kan også være en buffer mod et bjørnemarked eller i tilfælde af en international krise. Rusland-Ukraine-krigen er et eksempel.

GLD-aktier er en fantastisk måde at få guldeksponering på

En guld-ETF som GLD er kun én måde at få eksponering for guld på. Blandt de andre metoder er at købe guld selv, gennem guldbarrer, mønter eller smykker, eller ved at købe det som en vare, der kan handles på råvarebørser. En anden måde er ved at investere i mineaktier som Barrick guld (GULD), Fransk-Nevada (FNV), Freeport-mcmoran (FCX), Eller Rio Tinto (RIO).

Et andet alternativ er at investere i andre ETF'er, der investerer i guldbarrer. iShares Gold Trust (IAU), SPDR Gold MiniShares Trust med 3.9 milliarder USD i aktiver (GLDM) eller Aberdeen Standard Physical Gold-aktier (SGL) er gode eksempler.

Det er også muligt at investere i enhver af de andre ETF'er, der har guld som et af mange ædle metaller. Eksempler omfatter amerikansk global guld og ædelmetaller (GOAU) og Aberdeen Precious Metals Basket (GLTR). Eller en ETF, der investerer i guldmineaktier, såsom iShares MSCI Global Gold Miners (RING).

Men nogle af disse guldalternativer har problemer fra et investorsynspunkt. For det første, ved at holde guldbarrer, mønter eller smykker, skal investorer bekymre sig om et sted at opbevare det, forsikre det og chancen for, at det bliver røvet.

Med handel med guld som en vare er der flere omkostninger involveret gennem selve børserne eller gennem mæglere. Ved at investere i mineaktier skal investorer huske på, at du investerer i et selskab, hvilket kræver at være opmærksom på fundamentale forhold og teknisk analyse og vide, hvilke andre produkter mineaktien er investeret i.

Andre guld-ETF'er kan hjælpe

Med hensyn til at investere i andre ETF'er, der investerer i guldbarrer, skal investorer tage likviditet i betragtning. Med tyndt handlede midler kan det være svært at udføre diagramanalyse. Kun IAU, med 27 milliarder dollars, kommer endda i nærheden af ​​de 56 milliarder dollars i markedsværdi, som GLD-aktien har.

Hvis dit mål er at investere i guld som en afdække mod resten af ​​din portefølje, eller som en taktisk investering, så er GLD et klogt valg.

GLD var den femtestørste ETF samlet set målt i nettostrømme år til dato, med over 7 milliarder dollars til 31. marts.

"På lang sigt tjener guld som en stærk strategisk komponent i mange porteføljer, ikke kun for dets diversificeringsfordele, men også for dets afkast," skrev World Gold Council i en februarrapport om brugen af ​​guld som en strategisk inflationsafdækning. "Gulds evne til at beskytte mod mere end stigninger i det generelle prisniveau tyder på, at dets langsigtede reale afkast bør være positive - noget nuværende langsigtede porteføljer kan kæmpe for at opnå."

Hvis din interesse derimod er at følge de tekniske signaler fra GLD's diagram, er der virkelig gode tidspunkter til at købe og sælge S&P Gold Shares ETF'en.

GLD Aktieteknisk Analyse: Nærmer sig et købspunkt

Fra en MarketSmith -diagramanalyse synspunkt er GLD i øjeblikket i en flad bund der begyndte den 8. marts og har en køb point af 193.40. Aktien faldt til under 170, men arbejder sig tilbage mod sit købspunkt. Det har også stigende gennemsnitsvolumen på mere end 13,500,000 aktier, hvilket er et positivt signal.

GLD-aktien havde allerede været stigende og afsluttede den 14. februar en tidligere flad base med et købspunkt på 174.77. Det rampede op til 193.30 under det russiske angreb på Ukraine, da investorer søgte tilflugtssteder.

"Guld er effektivt som en inflationssikring og til at bevare rigdom," sagde Kurt Nelson fra SummerHaven Index Management i en podcast den 11. april. "Men hvis vi er i et miljø med stigende kurs, er der en mulighedsomkostning ved at holde guld. Guld klarer sig godt i et risiko-off miljø, mere end som et taktisk allokeringsværktøj."

Er GLD aktie flygtig?

ETF'en er flygtig, men den har en stærk Relativ styrkevurdering af 83. Som en råvare-ETF har den ingen indtjening og udbetaler heller ikke udbytte.

GLD-aktier har også en IBD Akkumulering/fordelingsvurdering af B, som måler den relative grad af institutionelle køb og salg af aktien har oplevet i løbet af de sidste 13 uger. Fordi GLD er en ETF, har den en tendens til ikke at tiltrække et stort institutionelt investeringspublikum. GLD-aktier er 2 % ejet af store investeringsfonde, og 1 % ejet af banker, iflg. MarketSmith. MainStay Funds, en afdeling af New York Life, er den største fondsejer.

S&P Gold Shares ETF kan også bruges til at købe call- og put-optioner og til at generere indtægter. Det kan man opnå med dækkede købsoptioner eller syntetisk lang handel. Guld kan være uattraktivt for indkomstinvestorer uden udbyttebetaling. Men at bruge GLD-optioner kan gøre det muligt for investorer at generere indkomst.

Og for bedste aktier at købe eller se, tjek IBD Stock Lists og andet IBD indhold, som f.eks hvordan man finder de bedste ETF'er.

Følg Michael Molinski på Twitter @IMmolinski

DU KAN MÅSKE OGSÅ LIDE:

Investering i et inflationært miljø

Få fuld adgang til IBD-aktielister og -vurderinger

Hvordan vil aktiemarkedet reagere på en rentestigning på 0.5 %?

Få gratis IBD-nyhedsbreve: Market Prep | Teknisk rapport | Sådan investeres

Hvad er CAN SLIM? Hvis du vil finde vindende aktier, skal du vide det bedre