er det en god turnaround-aktie?

Bayer (ETR: BAYN) aktiekursen dykkede til det laveste niveau siden 6. februar, efter at selskabet sænkede sine forventninger til fremtiden. Det trak sig tilbage til et lavpunkt på 55.95 €, hvilket var omkring 15 % under det højeste niveau i år. Det er fortsat relativt over det laveste niveau i år.

Bayer guide cut

Bayer, det gigantiske tyske selskab, offentliggjorde resultater, der var væsentligt stærkere, end analytikeren havde forventet. I alt sprang virksomhedens samlede omsætning til over 50.7 milliarder euro i 2022 fra de tidligere 44 milliarder euro. Dette skete, da efterspørgslen efter dets produkter steg efter Ruslands invasion af Ukraine.

Dens EBITDA steg fra over €6 milliarder til over €13 milliarder, mens dens netto indkomst sprang til over 4 milliarder euro. Dette gør det til en af ​​de mest profitable DAX-indeksbestanddele. Bayer-aktien faldt dog, efter at selskabet advarede om, at dets forretning ville bremse i 2023. 

Det forventer, at dets basisindtjening pr. aktie vil komme ind på €7.40 i år, lidt under de anslåede €7.90. Derudover forventer virksomheden, at dens afgrødevidenskabsvirksomhed vil have en ekstrem langsom vækst i år, efterhånden som priserne trækker sig tilbage.

På trods af krakket har Bayer-aktiekursen adskillige katalysatorer fremadrettet. For det første vil virksomheden snart have en ny administrerende direktør (CEO) fra Roche, som får til opgave at vende virksomheden. Han vil erstatte en administrerende direktør, som har været med til at ødelægge aktionærværdien væsentligt. 

Som vi så med Rolls-Royce, kan en ny administrerende direktør inspirere til forandring og booste sit lager. For det andet kunne Bayer opdele sin virksomhed i to selskaber. Den ene kunne fokusere på afgrødevidenskab og den anden farma og menneskers sundhed. Nogle analytikere mener, at adskillelse af de to virksomheder har evnen til at skabe aktionærværdi. Det vil også hjælpe det med at håndtere Monsanto-retssager, som vi dækkede link..

Ydermere er Bayer en af ​​de billigste virksomheder i branchen. Den handles med ~20 % rabat fra sine globale peers, hvilket gør den til en aktie med god værdi. Med stigende obligationsrenter og efterspørgsel efter værdi og udbyttebetalende selskab forventes at forblive høj i et stykke tid. 

Bayer aktiekursprognose

4H-diagrammet viser, at Bayer-aktien lavede et fald efter den svage fremadrettede guidance. Da den styrtede, bevægede aktien sig til det laveste punkt siden den første uge af februar. Det har bevæget sig under de glidende gennemsnit for 25-perioder og 50-perioder og nøglestøtten på 56.39 euro, det højeste punkt den 29. november.

Derfor formoder jeg, at dette hul vil tage længere tid at blive udfyldt. Som sådan vil det næste nøglepunkt at se på det psykologiske punkt på 50 euro. Stop-loss af denne handel vil være på 57,50 euro.