Er det værd at eje Costco-aktier efter indtjeningsrapporten for 1. kvartal?

Costco Wholesale Corporation (NASDAQ: OMKOSTNINGER) er ikke billig at eje til sin nuværende pris-til-indtjening-multipel på over tredive gange – men det er værd at betale en præmie for denne aktie, siger Cowens Oliver Chen.

Er Costco-aktier et "køb" her?

Kæden af ​​detailbutikker rapporterede svagere end forventet resultater i denne uge for sit regnskabsmæssige første kvartal. Alligevel ser Chen fortsat omkring en 35% opside ($650 prismål) i Costco. Hans forskningsnotat efter indtjening gentager:

Leder du efter hurtige nyheder, hottips og markedsanalyse?

Tilmeld dig Invezz-nyhedsbrevet i dag.

Costco er godt positioneret i et inflationært miljø og kan også drage fordel af øget handel ned i trafikken, efterhånden som forbrugere med højere indkomst køber kvalitetsværdi.

Big box-forhandleren vokser medlemstal med 5.0 % med fornyelsesrater på imponerende 92 %. Cowen-analytikeren er positivt indstillet over for Costco, også for sit private label - Kirkland Signature. I et nyligt interview med Yahoo Finance, bemærkede han:

Costco skriger værdi, skattejagt; at være medlem giver dig mulighed for at købe varer til lavere priser end noget andet sted. Det er en fast, lav markup-model, så du får et godt tilbud uanset hvad.

Costco lager ned omkring 15% for året er Chens top detaillager for 2023.

Bemærkelsesværdige tal i Costco Q1 indtjeningsrapport

• Tjente 1.36 milliarder dollars mod 1.32 milliarder dollars året før
• EPS steg fra $2.98 til $3.07 som pr pressemeddelelse
• Omsætningen steg 8.0% år-til-år til 54.44 milliarder dollars
• Konsensus var $3.12 per andel på $58.36 milliarder omsætning
• Det sammenlignelige salg steg med 6.6% var en smule bedre end forventet
• Det digitale salg oplevede et årligt fald på 3.70 %

Udbytte og frie pengestrømme er blandt andre grunde til, at Cowens Oliver Chen er konstruktiv i forhold til Costco lager.

Et af de store problemer i detailhandlen har været negativ trafik. Costco har markeret sig med positiv trafik og fremdrift. Alle disse ting giver efter vores mening en fantastisk historie.