Falder efterspørgslen efter realkreditlån, når købere reagerer på høje renter, lavt udbud?

Vigtige takeaways

• Ansøgninger om realkreditlån faldt 1.9 % i forhold til ugen før for ugen, der sluttede den 2. december, hvor mange potentielle boligkøbere sandsynligvis venter på at se, hvordan meddelelserne om renteforhøjelser vil se ud i denne uge.
• Renterne på realkredit faldt for fjerde uge i træk på de positive inflationsdata, men potentielle boligkøbere er stadig på vagt på grund af volatile realkreditrenter drevet af Feds aggressive renteforhøjelser.
• Afventende boligsalg på eksisterende enheder faldt 4.6% i oktober, hvilket gør det til den femte måned i træk med fald.

Vi så boligpriserne stige i vejret under pandemien, da folk udnyttede de lave renter, flygtede fra byer og befandt sig proppet ind på hjemmekontorer. Med aggressive rentestigninger og frygten for en recession har ejendomsmarkedet ændret sig i 2022.

Ejendomsmarkedet har ventet et fald i nogen tid nu; historisk set falder boligpriserne, når renten stiger. Det har dog ikke været tilfældet i 2022 på grund af et unikt sæt omstændigheder. Lad os se på efterspørgslen efter realkreditlån for at se, om den rent faktisk falder (eller stiger).

Det nuværende boligmarked

Da pandemien startede i 2020, var der masser af usikkerhed om, hvad der ville ske med ejendomsmarkedet, da ingen vidste, hvad de kunne forvente. Da økonomien brat stoppede, blev regeringen involveret i stimuluschecks og lavere renter.

Renterne på realkredit faldt til et rekordlavt niveau på 2.65 % i januar 2021. Med lave renter og et hidtil uset antal medarbejdere, der nu arbejder hjemmefra, var der et ejendomsboom.

Men denne bom begyndte at trække sig hurtigt tilbage. I juni 2022, inflation nået et 40-årigt højdepunkt på 9.1 på grund af kombinationen af ​​pandemiske restriktioner, der løsner op, forstyrrelser i forsyningskæden, et stærkt arbejdsmarked og astronomiske boligpriser, så centralbankerne blev involveret. Fed indledte en aggressiv renteforhøjelseskampagne for at bremse den samlede økonomi.

Meget har ændret sig siden 2021, da folk udnyttede lave renter for at komme ind på ejendomsmarkedet. Renter på realkredit er steget til et gennemsnit på 6.43 %, da Feds benchmarkrente er næsten 4 %.

Mange potentielle købere på sidelinjen venter på enten renten falder eller boligpriserne falder. Mange eksperter mente, at de oppustede boligpriser sammen med øgede realkreditrenter ville være nok til at bremse ejendomsmarkedet. Inflationstallene og boligpriserne er fortsat stædigt høje, men viser tegn på en langsom nedgang.

Hvad sker der med efterspørgslen på realkreditlån?

Ansøgningsvolumen på realkredit faldt 1.9 % i sidste uge sammenlignet med ugen før, baseret på data fra Mortgage Bankers Association. Ansøgninger om realkreditlån til at købe et hus faldt 3 % for ugen, med et samlet fald på 40 % år over år.

På den anden side er refinansieringsansøgninger faldet 86 % år over år på trods af at de er steget 5 % i forhold til den foregående uge. Renterne på realkreditlån er faldet en smule i de sidste par uger, men er fortsat høje sammenlignet med præ-pandemiår (mere om dette i næste afsnit).

Det ser ud til, at disse lidt lavere realkreditrenter har tiltrukket nuværende boligejere til at refinansiere, men de har ikke været nok til at lokke flere nye boligkøbere. Der er spekulationer om, at mange mennesker fokuserer på at spare op i betragtning af usikkerheden omkring økonomien og en mulig recession.

TryqOm Q.ai's Inflation Kit | Q.ai – en Forbes-virksomhed

Den gennemsnitlige lånestørrelse for en realkreditansøgning faldt til $387,300 - det laveste antal siden januar 2021. CPI-data for November vil blive frigivet i de kommende dage, og disse data vil spille en afgørende rolle for realkreditrenter, og hvordan Fed bevæger sig fremad med renteforhøjelser.

Som positive nyheder faldt inflationen til en årlig rate på 7.7 % i oktober. Selvom disse tal ikke ligefrem er værd at fejre, mente mange analytikere, at dette betød, at priserne endelig ville falde.

Renterne på realkredit er faldende

Ifølge Freddie Mac ramte det 30-årige fastforrentede realkreditlån et gennemsnit på 6.33 % for ugen, der sluttede den 8. december. Denne sats er faldet fra 6.49 % for en uge siden, da rapporter tyder på, at de stædige inflationstal kan falde fra deres højdepunkt.

Sam Khater, en cheføkonom fra Freddie Mac, bemærkede, at på trods af et betydeligt fald i realkreditrenterne, har boligkøbernes stemning forblevet lav, og der har ikke været en stigning i købsefterspørgslen med de lavere renter.

Vi kan heller ikke ignorere inflationens rolle for opsparing. Da folk bruger flere penge på hverdagsting, er de muligvis ikke i stand til at spare op til en udbetaling så hurtigt, som de kunne tidligere.

Boligforsyningsproblemer

Det spåede Ejendomsmæglernes Landsforening sidste år boligmarkedet havde brug for omkring 5.8 til 6.9 millioner nye boliger for at tilfredsstille forsyningsproblemerne. NAR's cheføkonom Lawrence Yun kommenterede: "Der er et stærkt ønske om boligejerskab i hele dette land, men manglen på forsyning forhindrer for mange amerikanere i at opnå den drøm."

Det menes, at forsyningsmanglen har holdt priserne fra at falde mere drastisk, da folk stadig har brug for et sted at bo. Disse tal kan ikke ignoreres, fordi de vedvarende rentestigninger måske kun skader dem med variable realkreditlån, som nu bruger mere på deres månedlige betalinger.

Hvad sker der med boligsalg?

National Association of Realtors (NAR) har for nylig offentliggjort data for hussalg. I oktober faldt salget af eksisterende boliger 5.9 % i forhold til måneden før. Salget er faldet 28.4 % år over år, faldet fra 6.19 millioner i oktober 2021. Ejendomme har været på markedet i omkring 21 dage i oktober, et par dage op fra de 19 dage i september. Det er også værd at nævne, at førstegangskøbere udgjorde 28 % af salget i oktober.

Den årlige andel af førstegangskøbere af boliger ramte 26 %, det laveste tal siden NAR begyndte at spore data. Der er masser af spekulationer om, at mange potentielle boligkøbere simpelthen har valgt at investere i andre aktiver.

Ifølge andre data frigivet fra NAR faldt ventende boligsalg i oktober 4.6% fra den foregående måned, hvilket markerer den femte måned i træk med fald. De ventende boligsalgsdata er kritiske, fordi et salg er angivet som afventende, når handlen er blevet underskrevet, men transaktionen ikke er gået igennem. Der har været problemer med folk, der kvalificerer sig til realkreditlån på grund af de højere satser.

Nystartede boliger faldt også 8.8 % i oktober på årsbasis. Dette fald skyldtes, at byggepriserne steg, den samlede prisstigning i økonomien og ustabile realkreditrenter. Den første amerikanske vicecheføkonom Odeta Kushi afslørede, at priserne på byggematerialer som krydsfiner, stål og beton alle var meget højere, end de var under den præ-pandemiske æra. Kushi talte også om, hvordan den gennemsnitlige timeindtjening i byggeri var steget 6.6 % i oktober på årsbasis. Øgede byggepriser og lavere realkreditansøgninger har ført til, at bygherrer trækker sig tilbage. De stigende renter påvirker også boligoverkommeligheden.

Derudover faldt boligbyggernes stemning på markedet for enfamiliehuse til det laveste niveau siden juni 2012. Da bygherrer står over for problemer med øgede arbejds- og materialeomkostninger, der fører til lavere efterspørgsel, gik indekset fra National Association of Home Builders til 33 i Oktober. Dette er det 11. månedlige fald i træk i dette indeks.

Hvad kan vi forvente i 2023?

Mange eksperter har kimet ind med forudsigelser om, hvad vi kan forvente af ejendomsmarkedet i 2023. Morgan Stanley forventer, at boligpriserne vil falde med 10 % fra juni 2022 til 2024. Så selvom de ikke forventer et ejendomskrak, forudser de en markedskorrektion.

Redfin udgav for nylig sin fast ejendom forudsigelser for 2023 hvor de delte, at de forventede, at de 30-årige realkreditrenter ville falde langsomt, indtil de ramte 5.8 % i slutningen af ​​året.

Hvordan skal du investere?

At dømme efter faldet i ansøgninger om realkreditlån er der mindre efterspørgsel, hvilket i sidste ende kan føre til prisfald på boligmarkedet. Hvis du ønsker at købe fast ejendom i den nærmeste fremtid, kan du være usikker på, hvordan du skal investere dine penge, mens du venter på, at priserne falder.

For alle fremtidige boligkøbere, der ønsker at holde deres aktiver relativt likvide, mens de stadig ser dine penge vokse, tager Q.ai gættearbejdet ud af at investere. Vi bringer også en strategi til din portefølje og diversificerer dine investeringer ved at samle dem ind Investeringssæt. Du kan aktivere Porteføljebeskyttelse til enhver tid for at beskytte dine gevinster og reducere dine tab, uanset hvilken branche du investerer i.

Bundlinien

Mens rentestigningerne fortsætter, er der frygt for, at økonomien kan tippe ind i en recession. Alt, hvad vi med sikkerhed ved, er, at markederne vil være opmærksomme på denne uges data for forbrugerprisindekset for at se, om renteforhøjelserne har gjort nok til at køle økonomien ned generelt.

Hvis renteforhøjelserne fortsætter, som Fed har indikeret, vil realkreditrenterne fortsat forblive ustabile i den nærmeste fremtid, hvilket helt sikkert vil påvirke efterspørgslen på realkreditlån.

Download Q.ai i dag for adgang til AI-drevne investeringsstrategier. Når du indbetaler $100, tilføjer vi yderligere $100 til din konto.