Indkomstinvestorer er altid på jagt efter gode aktier, der af den ene eller anden grund for nylig har været i ugunst, hvilket skaber et scenarie for et højere udbytte sammen med mulig fremtidig værdistigning, efterhånden som aktien vender tilbage. At købe en aktie, der falder, indebærer nogle gange en smule mod, men evnen til at fastlåse langsigtede højere afkast gør beslutningen nemmere for de fleste investorer.
I øjeblikket, Medical Properties Trust Inc. (NYSE: MPW), en ejendomsinvesteringsfond (REIT) baseret i Birmingham, Alabama, der ejer og nettolejer hospitaler, passer godt til denne beskrivelse. Medical Properties har en veldiversificeret portefølje på 46,000 licenserede senge fordelt på 447 faciliteter i 10 lande. Virksomheden blev dannet i 2003 og dets børsintroduktion (IPO) blev lanceret i 2005.
En opdeling af dets faciliteter er som følger:
Generelle akutsygehuse, 72 %
Adfærdssundhedsfaciliteter, 11 %
Indlagte rehabiliteringshospitaler, 9 pct.
Andre faciliteter, 8 %
Medical Properties har for nylig erklæret et udbytte på 29 cent pr. kvartal for sit seneste kvartal, og mens datoen for ex-dividende er passeret, kan investorer nu købe aktien til en lavere pris, hvor udbyttebetalingen allerede er indregnet. Fremover vil udbyttet vil give over 8 pct.
Medical Properties var tæt på $23 så sent som i januar, men flere faktorer har bidraget til dets næsten 40% fald siden da. Først påpegede en artikel i Wall Street Journal, at Steward Health Care System, Medical Properties' største lejer, havde økonomiske vanskeligheder. Højere renter har også påvirket Medical Properties' mulighed for at erhverve flere ejendomme negativt. Ledelsen dæmpede sin tidligere forudsigelse om en række opkøb på 1 til 3 milliarder dollars ved at bemærke, at det ville være mere sandsynligt, at det ville falde i den nedre ende af dette interval.
Desuden var en reduktion i andet kvartals omsætning og indtjening fra første kvartal 2022, sammen med ledelsens modvilje mod at øge sin årlige prognose, andre faktorer, der bidrog til den faldende pris. En Barclays-analytikers nylige sænkning af kursmålet til $23 fra $27 per aktie hjalp heller ikke.
Men at se på en aktie fra et langsigtet historisk synspunkt er nøglen til at beslutte, om et off-år bare kan være midlertidigt. To gange i løbet af de sidste fem år er Medical Properties vendt tilbage fra encifrede lavpunkter for at vende tilbage til midten af $20s-intervallet. Selvom det kan være en smule for ustabilt for nogle investorer, giver det en mere gunstig udsigt for Medical Properties til at overvinde sin nuværende modgang.
Det seneste kvartal var dog ikke helt dårligt. Omsætningen på 400.23 millioner dollar oversteg tallet på 381.79 millioner dollars fra år til år. Og dette kvartals midler fra drift (FFO) steg til 46 cents pr. aktie fra 43 cents for et år siden, så det nuværende udbytte på 29 cents er godt dækket ind og kan endda øges i fremtidige kvartaler. I løbet af de seneste fem år er udbyttet vokset med 20 % til dets nuværende udbetaling.
Den eneste advarsel ville være, hvis Steward Health Care Systems enten skulle misligholde eller ikke være i stand til at betale sine huslejer, fordi det ville påvirke Medical Properties' bundlinje i nogen tid. Nogle af Stewards hospitaler taber penge, mens andre stadig klarer sig godt, og de samlede huslejer til Medical Properties bliver stadig betalt.
På trods af det seneste kursfald under $14 og et stabilt og pålideligt udbytte på 8 %, kan langsigtede indkomstinvestorer vente endnu et kvartal eller to for at vurdere stabiliteten af Stewards evne til at opfylde sine forpligtelser, før de erhverver Medical Properties aktie.
Leder du efter høje udbytteudbytter uden prisvolatilitet?
Fast ejendom er en af de mest pålidelige kilder til tilbagevendende passiv indkomst, men børsnoterede REIT'er er kun en mulighed for at få adgang til denne indkomstproducerende aktivklasse. Tjek ud Benzingas dækning på privatmarkedsejendomme og find flere måder at tilføje pengestrømme til din portefølje uden at skulle time markedet eller blive offer for vilde prisudsving.
Seneste privatmarkedsindsigt
Ankomne hjem udvidet sine tilbud til at omfatte aktier i korttidsudlejningsejendomme med en minimumsinvestering på $100. Platformen har allerede finansieret over 150 enfamiliehuse til en værdi af over $55 millioner.
Flagskibets Ejendomsfond igennem fundrise er steget 7.3% år til dato og har netop tilføjet et nyt boligudlejningsfællesskab i Charleston, SC til sin portefølje.
Find flere nyheder, indsigt og tilbud på Benzinga alternative investeringer
Se mere fra Benzinga
Gå ikke glip af advarsler i realtid om dine aktier – deltag Benzinga Pro gratis! Prøv værktøjet, der hjælper dig med at investere smartere, hurtigere og bedre.
© 2022 Benzinga.com. Benzinga giver ikke investeringsrådgivning. Alle rettigheder forbeholdes.
Kilde: https://finance.yahoo.com/news/now-good-time-buy-medical-154728088.html