Er ejendomsmarkedet ved at gå langsommere på grund af renter på realkreditlån?

Nøgleforsøg

• Renterne på realkredit er næsten tredoblet siden denne tid for et år siden.
• Boligpriserne er dog fortsat med at stige, hvilket gør nye realkreditlån uoverkommelige.
• Samlet set er resultatet et fald på 41 % i nye låneansøgninger år-til-år.

I løbet af det seneste år har stigende inflation og Fed-forhøjelse af renten som reaktion forårsaget uro på boligmarkedet. For lidt mere end et år siden var realkreditrenterne tæt på rekordlave. Nu er de omkring 7 %, to til tre gange højere.

Mens nogle markeder har set boligpriserne falde som reaktion, har faldet i de fleste tilfælde ikke været tilstrækkeligt til at holde afdrag på realkreditlån for nye køb ens. Alt dette har resulteret i højere boligudgifter for købere.

Vi dækker, hvad du har brug for at vide om boliglånstendenser for måneden, og hvor tingene kan gå hen i det næste år.

Baggrund

COVID-19-pandemien chokerede økonomien, da millioner mistede deres job, og aktiviteten gik hurtigt i stå. Regeringen reagerede med en kombination af stimulusbetalinger og sænkede renter.

Under pandemien ramte realkreditrenterne det laveste nogensinde og nåede 2.65 % i januar 2021.

Da landet forlod COVID recession og pandemiske restriktioner lettede, begyndte inflationen at stige på grund af faktorer som et stramt arbejdsmarked og forsyningskædeproblemer. Inflationen toppede i juni 2022 på 9.1 %.

Som reaktion herpå har Federal Reserve hævet sin benchmarkrente til 3.75 % til 4 % fra 0 % tidligere i år. Dette har fået realkreditrenterne til at stige.

TryqOm infrastrukturudgiftssættet | Q.ai – en Forbes-virksomhed

Efterspørgsel efter realkreditlån

I takt med at renten stiger, bliver de månedlige lånebetalinger dyrere og mindre overkommelige uden et tilsvarende fald i boligpriserne, hvilket ikke er blevet til noget på mange markeder.

Efterspørgslen efter realkreditlån er faldet i 2022. Ansøgninger om nye lån er faldet med ca. 41 % siden for et år siden, og ansøgninger om refinansiering er faldet mere end 86 pct.

December ser ud til at vise en fortsættelse af denne tendens. Den sidste uge af november oplevede en reduktion på 0.8% i ansøgninger om realkreditlån sammenlignet med ugen før. December er traditionelt en langsom måned for boligsalg, hvilket højst sandsynligt forværrer problemet.

priser

Uden for økonomisk usikkerhed og bekymringer om en forestående recession, er den massive stigning i renter på realkredit en af ​​hovedårsagerne til, at efterspørgslen efter realkreditlån er faldet.

Renterne nåede et lavpunkt på 2.65 % i begyndelsen af ​​2021 og forblev relativt lave i en længere periode, idet de svævede mellem 2.75 % og 3.25 % i omkring et år.

Da inflationen steg, reagerede Federal Reserve med hæve sine benchmarkrenter, hvilket øgede boliglånsrenterne. I ugen den 1. december var den gennemsnitlige rente på et 30-årigt fastforrentet realkreditlån i USA 6.49 %.

Dette er langt under historiske højder, som nåede over 18 % tilbage i begyndelsen af ​​1980'erne. Sidste gang raterne oversteg 6% var dog i 2008, hvilket betyder, at disse rater ikke er blevet set i næsten 15 år.

Den effekt, som rentestigninger har på boligpriserne, er enorm.

Forestil dig, at du har et 250,000-årigt realkreditlån med en saldo på $2.5. Ved en rente på 988 % betaler du $355,680 hver måned for i alt $105,000. Samlet set ville du betale over $XNUMX i renter.

Ved en rente på 7.5% vil din månedlige betaling blive 1,748 $. Det betyder en samlet lånebetaling på $629,280, der inkluderer mere end $375,000 i renter i løbet af lånet.

I dag skal familier have råd til en månedlig betaling, der er omtrent det dobbelte af, hvad de havde brug for for et år siden for at få råd til en bolig til samme pris.

Hjempriser

Generelt har boligpriserne en tendens til at falde, når renten stiger. Dette kan mildne slaget af højere satser, hvilket tvinger nye købere til højere lånebetalinger.

Desværre mangler prisreduktioner endnu at realiseres for boligkøbere, da boligpriserne er steget frem til 2022.

I første kvartal af 2022 blev den gennemsnitlige bolig solgt for $514,100. I 3. kvartal blev den gennemsnitlige bolig solgt for 542,900 USD. Denne stigning på omkring 5 % er mindre end inflationen, hvilket betyder, at boliger er blevet lidt billigere.

Mange mennesker har dog ikke set lønstigninger på linje med inflationen, hvilket betyder, at overkommeligheden ikke er blevet bedre.

Lejere mærker også byrden, med huslejen steget med 7.8 % år-til-år. Det betyder, at alle, der stadig mangler at få deres takst fastlåst, har at gøre med mindre billige boliger end for et år siden.

Er det et godt tidspunkt at købe eller sælge?

Hvis du ejer en bolig og ønsker at sælge den, eller hvis du er på udkig efter at købe en bolig, kan du undre dig over, om det nu er det rigtige tidspunkt. Svaret er, at ingen rigtig ved det.

Federal Reserve har sat renten op som reaktion på stigende inflation. Fed kan fortsætte på denne vej ved at presse renterne endnu højere, eller den kan sænke speederen, hvis inflationen begynder at falde.

Det er også usikkert, om boligpriserne kan fortsætte med at stige ved deres nuværende klip. Mange store banker og ejendomsselskaber forudser faldende priser i løbet af det næste år. Faldet i realkreditansøgninger indikerer mindre efterspørgsel, hvilket kan fremtvinge prisnedsættelser.

Hvis du forsøger at købe, satser du på, at Fed vil stoppe med at hæve renterne, eller at reduceret efterspørgsel fra købere vil tvinge motiverede sælgere til at sænke boligpriserne.

Men hvis du er på den anden side af ligningen, håber du sandsynligvis, at Fed vil stoppe med at øge renterne, hvilket gør afdrag på realkreditlån på dyrere boliger mere overkommelige.

Du må også håbe, at frygten for en recession ikke bliver sand, hvilket fører til færre potentielle købere til dit hjem.

Bottom Line

At købe et hjem er en væsentlig del af den amerikanske drøm. Forståeligt nok føles det uden for rækkevidde for mange af os lige nu. De seneste stigninger i rentesatserne, med små ændringer i boligpriserne, har gjort dette uden for menneskets rækkevidde. Faldet i realkreditansøgninger illustrerer det.

For investorer er sporing af ejendomsmarkedet afgørende. Selvom du ikke ønsker at købe et hus, kan et svækket ejendomsmarked give dig en glimrende mulighed for at købe jordfokuserede investeringer med rabat.

Hvis du forsøger at købe et hus, skal du overvåge boligens overkommelighed og holde dine andre investeringer likvide nok til at foretage en udbetaling med kort varsel.

Q.ai fjerner gætværket ved at investere, mens du holder dine aktiver relativt likvide. Indtil du er klar til at foretage dit køb, vil vores kunstige intelligens gennemsøge markederne for de bedste investeringer til alle mulige risikotolerancer og økonomiske situationer. Vi diversificerer også dine investeringer ved at samle dem Investeringssæt der gør investering både enkel og strategisk.

Det bedste af det hele er, at du kan aktivere Porteføljebeskyttelse til enhver tid for at beskytte dine gevinster og reducere dine tab, uanset hvilken branche du investerer i.

Download Q.ai i dag for adgang til AI-drevne investeringsstrategier. Når du indbetaler $100, tilføjer vi yderligere $100 til din konto.