Er Warren Buffetts favoritaktie overkøbt? Occidental Petroleum bliver nedgraderet fra analytikere

Topline

Aktier i Occidental Petroleum, en favorit blandt milliardærinvestoren Warren Buffett, faldt 2% mandag, efter at Goldman Sachs-analytikere nedjusterede aktien og advarede om, at værdiansættelserne ser mindre attraktive ud efter et massivt rally og "skarp outperformance" indtil videre i år.

Fakta

Goldman nedjusterede aktier i Occidental Petroleum i mandags fra en "køb"-rating til "neutral", og tildelte aktien et kursmål på 70 $ - hvilket indebærer omkring 15% opside fra det nuværende niveau.

"Selvom vi fortsat ser attraktive udsigter for frit cash flow," ser Occidental Petroleums værdiansættelse mindre attraktiv ud, især i forhold til andre energiselskaber og efter aktiens massive opgang, siger Goldman-analytiker Neil Mehta.

Energigiganten er den bedst præsterende aktie i S&P 500 indtil videre i 2022, og er steget med over 90 % takket være stigningen i oliepriserne i år, mens Energy Select Sector SPDR Fund kun er steget 22 % i den periode.

Efter Occidentals "outperformance i forhold til peers", er andre energiaktier begyndt at have mere overbevisende værdiansættelser, skriver han og peger på folk som ConocoPhillips, som kun har underperformeret med en stigning på 16 % i år.

Andre store energiselskaber som Exxon Mobil, ConocoPhillips, Hess og Pioneer Natural Resources har alle langt mere opad – på omkring 40 % baseret på Goldmans prismålsestimat – end Occidental, hævder Mehta.

Aktier i Occidental faldt 2% til mindre end $60 per aktie i nyhederne, hvilket sletter de fleste af deres gevinster fra sidste uge, hvor aktien steg omkring 3%, da oliepriserne steg noget.

Hvad man skal se efter:

Occidental Petroleum er en af ​​milliardærinvestoren Warren Buffetts favoritaktier. Hans investeringskonglomerat, Berkshire Hathaway, ejer nu omkring 175 millioner aktier, en ejerandel på 18.7 % i virksomheden, der er næsten 10.5 milliarder dollar værd baseret på nuværende priser. Buffetts køb spree startede i slutningen af ​​februar, netop som oliepriserne begyndte at stige, med seneste køb af Occidental-aktier, der kom så sent som i sidste uge. Berkshire er uden sammenligning den største aktionær i energigiganten, hvilket har sat gang i spekulationerne blandt analytikere i de seneste måneder, om milliardærinvestoren vil fortsætte med at øge sin aktiepost til 20 % eller mere.

Nøglebaggrund:

Energiselskaberne har nydt godt af robuste overskud, da oliepriserne er steget højere i år - hvor Brent-olie toppede med næsten $140 pr. tønde i begyndelsen af ​​marts, kort efter Ruslands invasion af Ukraine. Energiaktier mindskede dog opgangen i juni, da oliepriserne nu faldt noget tilbage på jorden svæver til lidt over 100 dollars pr. Med frygt for recession, der fortsat tynger markederne, er investorerne blevet mere og mere bekymrede over en økonomisk afmatning vægter den globale efterspørgsel, selvom store Wall Street-virksomheder stort set forudsige Olien vil handle til mellem $110 og $130 per tønde ved udgangen af ​​2022.

tangent:

Buffetts investeringskonglomerat ejer også en betydelig indsats i en anden energigigant, Chevron. Takket være en position til en værdi af mere end 20 milliarder dollars er det i øjeblikket en af ​​Berkshires største beholdninger efter f.eks. Apple og Bank of America.

Yderligere læsning:

Warren Buffett øger sin massive andel i Occidental Petroleum og køber dippen efter faldet i olieprisen (Forbes)

Oliesalg fortsætter midt i recessionen 'panik', men analytikere forudser, at priserne vil vende tilbage senere i 2022 (Forbes)

Warren Buffetts yndlingsaktier stiger, Netflix fumler: Disse er de bedste og dårligst præsterende aktier i 2022 (Forbes)

Warren Buffetts 51 milliarder dollars aktiemarkedsindkøbsrunde: Her er hvad han køber (Forbes)