'Det føles som alt for meget at tabe.' Vi havde investeret 550 USD og fortalte vores rådgiver, at vi ønskede en 'konservativ tilgang'. Siden da har vi tabt $88K. Jeg ved godt, at markedet er dårligt, men skal vi fyre ham? 

Spørgsmål: For to år siden gik min mand på førtidspension, da han blev tilbudt af hans firma. På det tidspunkt havde vi en 401(k) med omkring $550,000, som vi gav til en stor repræsentant for en finansiel virksomhed. Siden da har vi tabt $88,000 på grund af dårlige markedsforhold og beslutninger. Vi udtrykte vores behov for en konservativ tilgang. En stor del er bundet i obligationer, og det beløb føles som alt for meget at tabe! 

Hvad værre er, agenten bliver ved med at fortælle os, at vores trækning på $4,750 pr. måned er for meget. Skifter vi agenter i virksomheden? Springe skib og overføre alt til et andet firma? Skal vi leve for mindre, end vi ønsker, bare for at råde bod på tabet? (Leder du også efter en finansiel rådgiver? Dette værktøj kan hjælpe dig med at matche dig med en rådgiver, der kan opfylde dine behov.)

Svar: Der er et par spørgsmål at stille her: For det første, gjorde din rådgiver dig forkert med de store tab; for det andet, er din tilbagetrækningssats rimelig; og for det tredje, hvad gør du ved rådgiversituationen? 

Lad os starte fra toppen: Er $88,000 af en $550,000-portefølje for meget at tabe, især i betragtning af at du bad om en konservativ tilgang? Ifølge disse tal tabte du 16 %, hvilket faktisk er mindre, end det amerikanske aktiemarked samlet set var faldet (i skrivelsen af ​​dette brev), men lidt højere end det samlede obligationsmarked. Din rådgiver troede sandsynligvis, at obligationer ville være en solid investering, da de notorisk er sikre, men aggressive rentestigninger gennem sidste år fik afkastet på obligationer til at nå nye historiske lavpunkter.

Har du et problem med din økonomiske rådgiver eller leder du efter en ny? E-mail [e-mail beskyttet].

Sidste år var faktisk et udfordrende år for både aktie- og obligationsmarkederne, hvor amerikanske aktier næsten faldt 20 % ifølge Fortune og obligationer ned omkring -13% ifølge CNBC. ”Når det kommer til at investere, både i aktier og obligationer, skal det forventes, at din portefølje vil gå op og ned. Historisk set har det en tendens til at stige meget mere, end det går ned, men sidste år var tilfældigvis et år, hvor det var nede, siger den certificerede finansplanlægger Taylor Jessee hos Impact Financial. (Leder du også efter en finansiel rådgiver? Dette værktøj kan hjælpe dig med at matche dig med en rådgiver, der kan opfylde dine behov.)

Men et andet stort problem her er din tilbagetrækningsrate - og det har din rådgiver en pointe med. "En månedlig hævning på $4,750 svarer til ca. 10% tilbagetrækning fra din portefølje. Den almindeligt accepterede tilbagetrækningsrate ved pensionering er omkring 4 %, hvilket betyder, at du hæver mere end det dobbelte af, hvad der generelt anses for at være et sikkert beløb,” siger Jessee. Faktisk siger den certificerede finansplanlægger Jim Hemphill hos TGS Advisors, at dette er "absurd, uholdbart højt, medmindre I begge gik på pension langt op i 80'erne. Vi ved, at det ikke er tilfældet, da du gik på førtidspension.”

Tænk over det på denne måde: Med en tilbagetrækningsrate på 10 %, skal din portefølje tjene mindst 10 % for, at du kan gå i balance, ellers dykker du ned i hovedstolen. "Historisk set giver aktiemarkedet et afkast på omkring 9 % om året, men de fleste pensionerede pars porteføljer er ikke 100 % investeret i aktier, hvilket betyder, at et pensionistpar normalt ikke bør forvente at tjene aktiemarkedets gennemsnit. En diversificeret portefølje kan tjene omkring 5% til 6% i gennemsnit, så hvis du trækker 10% om året fra porteføljen, kan du se, hvordan regnestykket ville begynde at arbejde imod dig virkelig hurtigt," siger Jessee.

Hemphill siger faktisk, at du skal leve for mindre, end du ønsker, fordi det, du ønsker, er urealistisk. "Ikke på grund af markedsforhold, fordi der ikke eksisterer afkast, der vil understøtte en 10% plus distributionsrate," siger Hemphill

På sin side siger den certificerede finansplanlægger Derieck Hodges hos Anchor Pointe Wealth, at levetid bliver et problem med den tilbagetrækning, du tager. "At mindske din saldo hvert år er måske ikke et problem, hvis du er i 70'erne eller 80'erne, men det kan bringe din fremtidige økonomiske sikkerhed i fare, hvis du er yngre. Det er klogt at evaluere dine udgifter og tilbagetrækningsbehov,” siger Hodges. Hvad mere er, hvis du kan reducere din distribution i løbet af dette udfordrende investeringsmarked, vil det sandsynligvis styrke din økonomiske sikkerhed, ifølge Hodges. 

Fremadrettet vil du gerne evaluere din alder, dit helbred, din sandsynlige levetid og dine fremtidige forbrugsbehov. "Hvor meget investeringsrisiko kan du tolerere? Lavere risikotolerance investeringer giver lavere investeringsafkast. Kan du nå dine økonomiske mål med de små afkast? Vurder ikke risiko og afkast ved kun at overveje nyere historie, du skal se længere,” siger Hodges. 

Du bør også gennemgå din blanding af investeringer og evaluere de historiske afkast sammenlignet med et passende benchmark. “Hvis du kan lide en blanding af 60 % aktier og 40 % obligationer, skal du ikke sammenligne dine investeringsresultater med S&P 500, som er 100 % aktier. Brug i stedet et indeks som Morningstar US Moderate Target Allocation til at evaluere under- eller over-performance,” siger Hodges.

Vigtigst af alt, lad være med at gå i panik eller tage forhastede beslutninger. "Fortsæt bevidst med at evaluere dine behov, mål og ønsker, og husk, at 2022 var smertefuldt for stort set alle investorer, selv dem, der ejer kvalitets, diversificerede investeringer," siger Hodges. 

Hemphill anbefaler at få objektiv rådgivning fra en autoriseret rådgiver, som vil fortælle dig oplysninger, du ikke vil høre. "Den en eller begge af jer skal muligvis tilbage på arbejde," siger Hemphill.

For at søge efter legitimerede rådgivere, besøg National Association of Personal Financial Advisors (NAPFA) eller XY Planning Network, hvor du kan bruge et værktøj til at finde planlæggere med CFP-betegnelsen og visse specialer. 

Har du et problem med din økonomiske rådgiver eller leder du efter en ny? E-mail [e-mail beskyttet].

Spørgsmål redigeret for korthed og klarhed.