I godt et år nu har vi set overskrifter om inflation. Taksten for prisstigninger kører på sit højeste niveau siden begyndelsen af 1980'erne, selvom oktobertallene, der netop er offentliggjort, viste, at den var afkølet til 7.7 % i løbet af de seneste 12 måneder.
Kapitalforvaltningsinvesteringschef David Kelly, der dækker markederne fra investeringsgiganten JPMorgan, mener, at tendenserne er gunstige i fremtiden. Fra juni til oktober faldt den årlige inflationsrate fra 9.1 % til 7.7 %, hvilket fik ham til at sige: "Inflationen har allerede toppet. Jeg tror, det gradvist vil falde."
Et tilbageslag i inflationen ville hjælpe med at øge aktierne, og Kelly mener, "Dette er en tid til at overvægte aktier for den langsigtede investor."
Aktieanalytikerne hos JPMorgan følger Kellys føring og udvælger aktier, som de ser som sandsynlige vindere på lang sigt. Efter at have kørt to af disse aktier igennem TipRanks' database, fandt vi ud af, at resten af Gaden også er ombord. Lad os se nærmere.
Perrigo Company (PRGO)
Vi starter med Perrigo, en førende producent af generiske etiketter håndkøbsmedicin, en stor niche, når man tænker på, at 9 ud af 10 amerikanske recepter er fyldt med generiske lægemidler. En stor del af Perrigos produktsortiment kommer fra dets dermatologiportefølje; Perrigo har den største portefølje af generiske dermatologiske produkter i USA.
Virksomheden realiserede en samlet omsætning på 1.1 milliarder dollars i det nyligt rapporterede 3Q22, til en gevinst på 5.5 % år-til-år. På indtjeningen kom den justerede udvandede EPS på 56 cent, en stigning på 24 % å/å. Forbrugerselvomsorgssegmentet førte virksomhedens indtægter med $722 millioner af det samlede beløb; Øvre luftvejsmedicin kom på andenpladsen med 132 millioner dollars. Hudplejeporteføljen indbragte i alt 49 millioner dollars i omsætning.
Mens Perrigo indbragte solide indtægter, var investorerne skuffede over, at resultaterne gik glip af prognosen. Den rapporterede toplinje gik glip af ~3%, mens den udvandede EPS gik glip af sit estimat på 67 cent med ~16%.
I et lyspunkt for investorer forhindrede Perrigos manglende indtjening og indtjening ikke virksomheden i at holde sit pålidelige udbytte. Betalingen af 26-cents almindelig aktie er planlagt til at gå ud den 20. december; med den nuværende kurs årligt udbyttet til $1.04 og giver 3.2%. Det er 1.5 gange højere end markedsgennemsnittet for udbytteafkast – og virksomheden har en 9-årig historie med gradvist at øge betalingen.
Dækker Perrigo for JPMorgan, analytiker Chris Schott er generelt optimistisk på virksomhedens vej frem.
"Vi ser fortsat adskillige positive medvinde, som i sidste ende bør udmønte sig i forbedrede resultater (fuldt HRA-bidrag og synergier, prisgevinster, bruttomarginforbedringer osv.). Og selv om tilbageslaget i indtjeningen er skuffende, handler PRGO igen et godt stykke under forbrugernes jævnaldrende på trods af en vej til meget sund marginopsving/indtjeningsvækst over de næste mange år,” bemærkede Schott.
I overensstemmelse med denne optimistiske holdning giver Schott PRGO-aktier en overvægtig (dvs. Køb)-rating med et kursmål på $51, der tyder på, at de har et 53% opadpotentiale i det kommende år. (For at se Schotts track record, Klik her)
Wall Street skal være indforstået med JPM's bullish holdning til Perrigo, da selskabets aktie har fået 4 nylige analytikeranmeldelser – og de er enstemmigt positive for en Strong Buy-konsensusvurdering. Aktien handles for $33.08, og dens nuværende gennemsnitlige kursmål, $48.25, indebærer en etårig gevinst på 45%. (Se PRGO aktieanalyse på TipRanks)
TPI-kompositter (TPIC)
Nu vender vi os til industrisektoren, hvor TCI Composites har opbygget et navn for sig selv inden for kompositmaterialernes niche. Disse er højteknologiske fremstillingsmaterialer, der bruges i applikationer, såsom sejlbåde og motorbåde, der kræver lette, højstyrke og højtydende strukturelle komponenter. Virksomhedens materialer findes også i vindmøllevinger; TCI er førende på det globale marked for high-end komposit turbinevinger og har fremstillet over 75,000 sådanne vinger i løbet af de sidste to årtier. Virksomheden sælger ca. 32% af al brug af vindmøllevinger globalt uden for det kinesiske marked.
På trods af at have en stærk position på vindmøllemarkedet – et marked, der kan prale af stærk støtte fra socialt og politisk pres – rapporterede TPI et årligt fald i indtægter i en 3Q22-rapport, der viste, at toplinjen manglede estimater, og at bundlinjen kom ind kl. et tab.
Virksomheden rapporterede en omsætning på 459.3 millioner, et fald på 4.2 % å/å og et nettotab pr. almindelig aktie på 39 cent. Denne anden metrik var faktisk ikke så alvorlig som det 83-cent EPS-tab rapporteret i perioden for et år siden; men det var dybere end 30 cents analytikere har forventet.
JPMorgans 5-stjernede analytiker Mark strouse påpeger, at denne interessante industrivirksomhed står i modvind på grund af restriktioner på det kinesiske marked og omstrukturerer som reaktion herpå.
Ikke desto mindre ser Strouse en vej frem for TPI og fortsætter med at sige: "Opmuntrende er synligheden ind i 2024 og derefter begyndt at blive bedre, hjulpet af en ny aftale (som snart skal indgås formelt) med GE om, at amerikansk produktion kan drage fordel af Inflationsreduktionsloven og forlængelser af alle internationale kontrakter, der tidligere var berammet til at udløbe ved årets udgang. På trods af det stadig svage miljø er vi opmuntret af de forbedrede langsigtede udsigter, som vi forventer at forbedre yderligere i begyndelsen af 23, når det amerikanske finansministerium giver IRA-retningslinjer..."
"Vi fortsætter med at anbefale TPIC til at værdiansætte investorer, der søger eksponering mod Alt Energy-området og til den amerikanske IRA," opsummerede analytikeren.
Strouse mener, at aktien har et stykke vej at gå, og på en eller anden måde mener vi 96 % af opsiden. Det er de afkast, investorerne ser på, hvis aktien skulle nå hele vejen til Dollivers kursmål på $21. Det er ikke nødvendigt at tilføje, analytikerens vurdering er overvægt (dvs. Køb). (For at se Strouses track record, Klik her)
Samlet set har TPI opnået en moderat køb-konsensusvurdering fra Streets analytikere baseret på 8 nylige anmeldelser, der inkluderer 5 køb og 3 hold. Aktierne har en handelskurs på $10.70, og deres gennemsnitlige kursmål på $17.86 indebærer en gevinst på ~67% på et års horisont. (Se TPI aktieprognose på TipRanks)
Besøg TipRanks for at finde gode ideer til handel med aktier til attraktive værdiansættelser Bedste lagre at købe, et værktøj, der forener alle TipRanks' aktieindsigter.
Ansvarsfraskrivelse: Synspunkterne i denne artikel er udelukkende udtalelser fra de fremhævede analytikere. Indholdet er kun beregnet til informationsformål. Det er meget vigtigt at foretage din egen analyse, inden du foretager nogen investering.
Kilde: https://finance.yahoo.com/news/long-term-investors-turn-back-151253964.html