Markederne forbliver volatile, da 2023 kommer i fuld gang, med en stærk to-ugers gevinst efterfulgt af flere dage med tab. Modvinden er stadig den åbenlyse: Inflationen, selvom den er aftagende, forbliver høj, og Federal Reserve er fortsat forpligtet til at kæmpe mod prisstigningen, selv med risiko for en recession. På den anden side fandt aktier støtte fra en generel bedring i stemningen, da investorerne mener, at den nedadgående tendens i inflationsraterne kan være kommet for at blive.
Så markedslandskabet præsenterer noget af en labyrint, en kombination af fast grund og faldgruber. Så hvordan finder du den næste varme aktie at købe i dette miljø? En måde kan være at screene for aktier, der er blevet godkendt af analytikere hos især større investeringsbanker, såsom Wall Street-bankgiganten JP Morgan.
Firmaets aktieanalytikere har hentet to aktier, som de ser som vindere for det kommende år – og vindere med en betydelig opside, i størrelsesordenen 40 % eller bedre. Efter at have kørt tickerne igennem TipRanks' database, er det klart, at resten af gaden er enige, og hver af dem får en "Stærkt Køb"-konsensusvurdering. Lad os tjekke detaljerne.
Cinemark Holdings, Inc. (CNK)
Først ud er Cinemark Holdings, et af verdens største biografselskaber. Cinemarks mærker omfatter Century, Tinseltown og Rave, og virksomheden har i alt 5,835 skærme, der opererer i 517 biografer fordelt på 42 stater i USA og 15 lande i Central- og Sydamerika.
Som mange andre underholdningsindustrivirksomheder led Cinemark store tab i perioden med pandemiske restriktioner i 2020 og ind i 2021. Siden sidste halvdel af 2021 har virksomheden dog oplevet en genoplivning – statslige og offentlige sundhedsmyndigheder begyndte at ophæve restriktioner, og kunder begyndte at opsøge fritidsaktiviteter væk fra hjemmet, også i biografen. Cinemarks omsætning begyndte at stige i 2021 og nåede et højdepunkt i 2. kvartal sidste år. I det sidste rapporterede kvartal, 3Q22, viste Cinemark en toplinje på $650 millioner. Dette tal steg med imponerende 50 % år-til-år.
Indtægtsresultaterne var drevet af en kraftig stigning i protektordeltagelse. I de tre måneder, der sluttede den 30. september 2022, registrerede virksomheden 48.4 millioner deltagere på både det amerikanske og internationale marked. Dette var en stigning på 57.6 % år-til-år. Ni-måneders tallene, for januar til september 2022, var endnu mere imponerende: et spring fra 57.5 millioner i 2021 til 133.5 millioner, for en stigning på 132 %.
Cinemark vil rapportere sine 4Q22-tal sidst i februar. Resultaterne skulle være interessante, da de vil omfatte udgivelsen af blockbuster-filmene 'Black Panther: Wakanda Forever'Og'Avatar: Vandets vej,' og virksomhedens aftale med ESPN om at screene college-fodbold-playoff og mesterskabskampe i december-januar.
Et fald på næsten 45 % i forhold til det højeste niveau i juli, kører Cinemark-aktien i en rutsjebanetur af investorfølelse. Men den gode nyhed for aktionærerne er, at denne følelse kan tage en drejning til det bedre. JPMorgan-analytiker David Karnovsky råder sine kunder til at købe aktien, og han mener, at den kan nå $15 inden for et år. For perspektiv lukkede Cinemark-aktien på 10.70 i går, så dette indebærer en opside på 40%. (For at se Karnovskys track record, Klik her)
"Vi mener, at risikoen/afkastet er mere gunstig for at se positivt på aktien. Udsalget, vi bemærker, var i høj grad drevet af præstationen af Avatar: The Way of Water, som udkom den 16. december; mens åbningsweekenden underpræsterede vores forventninger, har filmen siden vist stærke ben og vil sandsynligvis ende i de ti bedste indenlandske film nogensinde. Resultatet er, at vi mener, at markedet har trukket den forkerte gennemlæsning til bredere filmvisninger, i stedet for at se efterfølgeren som endnu et bevis på en modstandsdygtig efterspørgsel, især midt i en blødere økonomi,” forklarede Karnovsky.
Med 7 nylige analytikeranmeldelser på rekord, herunder 6 Køb og kun 1 Hold (dvs. Neutral), har CNK-aktier opnået deres Strong Buy-konsensusvurdering. Aktien sælges for $10.70, og dens gennemsnitlige kursmål på $15.57 indebærer en etårig gevinst på ~45% fra dette niveau. (Se CNK aktieprognose)
Copa Holdings, SA (CPA)
Fra film vil vi flytte fokus til flyselskaber – specifikt til et af Latinamerikas største luftfartsselskaber, Copa Holdings. Copa er et moderselskab, der opererer gennem to datterselskaber: Copa Airlines, det største luftfartsselskab, er baseret i Panama og betjener destinationer i Caribien, det nordlige Sydamerika og ind i Nordamerika, mens Copa Colombia er et indenlandsk luftfartsselskab i dets navneland. , med ruter til byer i det nordlige Sydamerika og til Copa Airlines hub i Panama. Et tredje datterselskab, Wingo, er et regionalt lavprisselskab. Holdingselskabet er baseret i Colombia.
I det sidste rapporterede kvartal, 3Q22, havde Copa en toplinje på $809.4 millioner. I erkendelse af, at COVID-restriktioner havde forvrænget dataene for 2020 og 2021, leverede virksomheden sammenlignende oplysninger for 2019, det sidste præ-pandemiår. Omsætningen i 3Q22 steg med 14.3% sammenlignet med 3Q19. Kvartalsvis nettoindkomst, på $115.9 millioner, steg også med 11.4% sammenlignet med den præ-pandemi 3Q19. Copa rapporterede også om en solid kontantbeholdning på 1.1 mia. Dette beløb svarede til 42% af de samlede indtægter fra de foregående 12 måneder.
Copa Holdings udgiver også månedlige trafikstatistikker fra alle sine flyselskaber. Med hensyn til de seneste statistikker viste Copa fremgang i december, hvor tilgængelige sædemiler (et mål for den samlede sædekapacitet) steg 7.7 % fra 2019-niveauer, og indtægtspassagermiles (måler betalende passagertrafik) steg med 6.1 % fra 2019.
I sin dækning af denne aktie for JPMorgan fremlægger analytiker Guilherme Mendes en række overbevisende grunde til at købe ind i Copa nu. Han skriver, "Efter vores mening tilbyder Copa en interessant kombination af: (i) Diskonteret værdiansættelse, som i øjeblikket handles med en rabat på 25 % i forhold til dets historiske EV/EBITDA-gennemsnit; og (ii) en relativt komfortabel balancesituation, med gearing, der forventes at ende 2023 på kun 1.8x nettogæld i forhold til EBITDA, den laveste blandt LatAm-luftfartsselskaber. Dertil kommer, at Copas umiddelbare likviditet over kortfristet gæld er den bedste blandt klyngen. Vores EBITDA for 2023 er 2 % over konsensusestimaterne.”
Til dette formål giver Mendes aktierne en Overvægt (dvs. Køb)-rating og et kursmål på $132, hvilket betyder, at en gevinst på ~44% ligger forude for aktierne.
Overordnet set er det klart, at Wall Street generelt er enig med tyrene her; aktien har 7 nylige anmeldelser, og de er alle positive, for en enstemmig Strong Buy-konsensusvurdering. Aktier i CPA er prissat til $91.88, og deres gennemsnitlige kursmål på $128.14 indebærer en gevinst på ~40% på et års horisont. (Se CPA aktieprognose)
Tilmeld dig i dag Smart Investor nyhedsbrev og gå aldrig glip af et topanalytikervalg igen.
Ansvarsfraskrivelse: Synspunkterne i denne artikel er udelukkende udtalelser fra de fremhævede analytikere. Indholdet er kun beregnet til informationsformål. Det er meget vigtigt at foretage din egen analyse, inden du foretager nogen investering.
Kilde: https://finance.yahoo.com/news/jp-morgan-says-2-142435206.html