Du kommer ikke til at stå i spidsen for en af verdens største banker, hvis du ikke ved et par ting om økonomi – og så når JP Morgans administrerende direktør Jamie Dimon taler, lytter investorerne. Og på det seneste er det ikke rart at høre, hvad Dimon har at sige.
"Vi kommer bare tættere på, hvad du og jeg kunne betragte som dårlige begivenheder," var advarslen Dimon udstedte på JP Morgans indtjeningsopkald i sidste uge.
Så hvad er disse dårlige begivenheder så? Den administrerende direktør mener, at endnu et fald på 20 % for S&P 500 ikke er udelukket, et fald, der vil være "meget mere smertefuldt end det første", mens Dimon også ser "tidlige tegn på nød", og bemærker, at der på mange markeder er er en "mangel på likviditet". Tekniske værdiansættelser er allerede nede, siger du? Sandt nok, men de kunne "komme ned" mere.
"Dette er seriøse ting," tilføjede Dimon. ”Inflation, kurser, der stiger mere end folk forventede og sandsynligvis en lille smule mere herfra, kvantitative stramninger, som vi aldrig har haft før, og krigen. Det er meget, meget alvorlige ting, som sandsynligvis vil skubbe USA ind i en form for recession, seks, ni måneder fra nu."
Så hvad skal en investor gøre med al denne undergang og dysterhed? Nå, det burde anspore en naturlig drejning mod defensive aktier, og især til de pålidelige udbyttebetalere. Vi har åbnet op TipRanks database at trække detaljerne på to sådanne aktier, der tilbyder en kombination af Strong Buy-konsensusvurderinger, et anstændigt opsidepotentiale og udbytteudbytter høje nok til at yde beskyttelse mod stigende inflation. Lad os dykke ind.
Enterprise Products Partners (EPD)
Vi starter med Enterprise Products Partners, en midstream-virksomhed i energiindustrien med et ry for pålidelige, højtydende udbyttebetalinger. Enterprise, som en midstream-virksomhed, får sin forretning til at flytte kulbrinteprodukter fra brøndhoveder gennem transportnetværk til tankfarme, lagerfaciliteter, terminalpunkter og raffinaderier, der opbevarer og bruger produktet. Enterprises netværk flytter råolie, naturgas og naturgasvæsker; forretningsomfanget fremgår tydeligt af virksomhedens markedsværdi på 55 milliarder dollars.
Enterprise er klar til at offentliggøre sine finansielle resultater for 3. kvartal i begyndelsen af næste måned, men vi kan se tilbage på 2. kvartals resultater og den nuværende udbytteerklæring for at få en solid fornemmelse af denne aktie og dens tiltrækningskraft for investorer. I Q2-udgivelsen viste EPD en toplinje på $16 milliarder, en stigning på imponerende 68% år-til-år. Nettoindkomsten blev rapporteret til rekordhøje $1.44 milliarder, en stigning på 26 % å/å, og gav en EPS på 64 cent. EPS steg 28 % i forhold til kvartalet året før.
Disse sunde resultater kom sammen med en stigning på 30 % på årsbasis i udloddet pengestrøm, som nåede en virksomhedsrekord på 2 milliarder USD i 2. kvartal 22. Det høje udlodelige cashflow understøttede et 5.6% bump i det kvartalsvise udbytte til 47.5 cents pr. almindelig aktie. Dette udbytte blev gentaget i Q3-erklæringen, der blev afgivet den sidste 4. oktober, og er planlagt til udbetaling den 14. november. Med dens nuværende kurs opgøres udbyttet til $1.90 pr. almindelig aktie og giver et afkast på 7.5%. Dette udbytte er næsten 4 gange højere end markedsgennemsnittet – og højt nok til at give en vis beskyttelse mod inflation. Bemærkelsesværdigt for udbytteinvestorer har Enterprise hævet sit udbytte hvert år i de seneste 24 år i træk.
Dækker EPD for RBC Capital, 5-stjernet analytiker TJ Schultz bemærker, at den solide økonomiske præstation var over forventningerne og fortsætter med at sige, "EPD er godt på vej til at ramme 9 mia. USD i EBITDA i år, med rekordhøj DCF, der muliggør balanceforbedringer, øgede distributioner, enhedstilbagekøb og vækstinvesteringer ( tre nye Perm-projekter annonceret). Vi mener, at EPD komfortabelt kan vokse med en mindre byrdefuld kapitalstruktur og fastholde sit engagement i distributioner til investorer."
Til dette formål vurderer Schultz EPD som en Outperform (dvs. Køb), og hans kursmål på $34 indikerer hans tro på en 34% etårig upside for aktien. (For at se Schultz' track record, Klik her)
Samlet set, med 8 positive analytikeranmeldelser på arkivet mod 1 ensom fencesitter, får Enterprise en Strong Buy-konsensusvurdering fra Wall Street. Aktien sælges for $25.50, og dens gennemsnitlige kursmål på $32.25 tyder på en potentiel gevinst på 26% på et års horisont. (Se EPD aktieprognose på TipRanks)
Iron Mountain, Inc. (MR)
For den anden aktie vil vi flytte vores fokus til informationssektoren, hvor Iron Mountain er førende inden for datahåndteringsindustrien. Virksomheden kan prale af en virksomhedskundebase på over 225,000 – og omfatter omkring 95 % af Fortune 1000-virksomhederne. Iron Mountain hævder en kundefastholdelsesrate på 98 %, årlig omsætning på over 4.2 milliarder USD og en markedsværdi på 13 milliarder USD.
Virksomheden har nået denne skala ved at tilbyde en bred vifte af informations- og datastyringstjenester til sine kunder, herunder sikkerhedskopiering og gendannelse af data, ødelæggelse af information og arkivhåndtering. Disse er essentielle tjenester, selvom de let overses, og Iron Mountain har udnyttet dem til konstant løbende sekventielle indtægtsgevinster.
I selskabets sidste rapporterede kvartal, 2Q22, kom toplinjen på 1.29 milliarder dollars, hvilket svarer til en årlig gevinst på 15 %. Nettoindkomsten kom på 202 millioner dollars, et fald på 27 % i forhold til kvartalet året før, selvom justeret EPS, med 46 cents pr. aktie steg 21 % i forhold til 38-cents EPS rapporteret i 2Q21.
For udbytteinvestorer kan nøglemålingen dog være de justerede midler fra driften eller AFFO, som understøtter de regelmæssige kvartalsvise udbyttebetalinger. Dette voksede 10 % på årsbasis til at nå 271 millioner dollars, eller 93 cents pr. aktie. Udbyttet bakket op af denne AFFO blev sidst erklæret den 4. august for 61.85 cent pr. almindelig aktie og blev udbetalt den 4. oktober. Udbyttet har været holdt på det nuværende niveau siden oktober 2019. Den årlige udbyttesats på 2.474 USD, giver et udbytte på 5.3%.
Analytiker Steve Sakwa dækker denne aktie for Evercore ISI, og kan lide, hvad han ser på virksomhedens vej frem.
"IRM fortsætter med at fokusere på nye initiativer for at skabe værditilvæksttjenester til sin eksisterende kundebase. Dens diversificerede forretningslinjer omkring eksisterende forretningsrelationer er en nøglestrategi, der adskiller IRM med andre aktører og skaber synergier. Fremover vil virksomheden fokusere på at levere integrerede løsninger til sine kunder for at maksimere værdiskabelsen. Vækstudsigterne frem til 2026 er gunstige med globale RIM-forretningsudsigter, der forbliver stabile, og datacenter- og ALM-forretninger vokser hurtigt,” sagde Sakwa.
Disse kommentarer understøtter Sakwa's Outperform (dvs. Køb) rating på IRM-aktier, og hans kursmål på $63 indebærer en potentiel gevinst på 35% i de næste 12 måneder. (For at se Sakwas track record, Klik her)
Alt i alt får Iron Mountain en Strong Buy-konsensusvurdering fra Wall Street-analytikerne, baseret på 4 enstemmigt positive anmeldelser. Aktierne har en handelspris på $47.13, og deres gennemsnitlige kursmål på $60.50 antyder et 30% etårigt opsidepotentiale. (Se IRM aktieprognose på TipRanks)
Besøg TipRanks for at finde gode ideer til handel med aktier til attraktive værdiansættelser Bedste lagre at købe, et nyligt lanceret værktøj, der forener alle TipRanks 'aktieindsigt.
Ansvarsfraskrivelse: Synspunkterne i denne artikel er udelukkende udtalelser fra de fremhævede analytikere. Indholdet er kun beregnet til informationsformål. Det er meget vigtigt at foretage din egen analyse, inden du foretager nogen investering.
Kilde: https://finance.yahoo.com/news/jamie-dimon-predicts-more-doom-150846978.html