Rutsjebanen fortsætter på aktiemarkedet, og aktierne er faldet over hele linjen i denne uge. S&P 500 er faldet 3.5 %, og Dow har tabt omkring 870 point. Markedsfaldet var drevet af usikkerhed; de seneste økonomiske data har været uventet positive, og det har sløret prognosen for Feds rentebeslutning i næste uge.
Centralbankens dobbeltmandater, at tøjle inflationen og moderere arbejdsløsheden, strider ofte mod hinanden, og med inflationen ved at være høj og arbejdsløsheden lav, er det svært at vide, hvad man kan forvente.
Det logiske træk lige nu, for investorer, der ønsker at blive i aktier, er et træk ind i defensive spil. Det er tesen bag Jefferies aktiestrateg Steven DeSanctis' seneste notat. Han bemærkede, "Vi var glade for at se en drejning i stemningen mod High Yield ... Forsvar er navnet på spillet i disse dage."
Med dette i tankerne har Jefferies-analytikere udvalgt to aktier med højt udbytte, inklusive en, der betaler så højt som 13 %, efterhånden som det rigtige bevæger sig fremad. Det er de traditionelle defensive spil, da de sikrer et stabilt afkast, og med pålidelige udbytter, der giver langt over gennemsnittet, kan de også slå inflationen.
Åbning af TipRanks database, undersøger vi detaljerne bag disse tickers for at finde ud af, hvad der ellers gør dem overbevisende køb.
Global skibsleje (GSL)
Den første udbytteaktie, vi kigger på, er Global Ship Lease, en uafhængig ejer-operatør i den globale shippingindustri, med en flåde på 65 små til mellemstore containerskibe, arbejdshestene på verdens havhandelsruter. Disse skibstyper transporterer laster af stort set enhver type og udgør mere end 70 % af den globale containerhandelsvolumen. Global Ship charter generelt sine skibe ud og modtager en indtægtsstrøm fra daglige lejepriser over hvert skibs kontraktperiode. Ved udgangen af 3. kvartal i år havde virksomheden charterkontrakter til en værdi af 2.2 milliarder dollars og et gennemsnit på 2.9 år tilbage af sine kontrakter.
I begyndelsen af november offentliggjorde GSL sine finansielle resultater for 3. kvartal 22 og viste fremgang på både top- og bundlinjen. Den samlede omsætning nåede op på 172.5 millioner dollars, en stigning på 11.6 % i forhold til 2. kvartal – og en stigning på 24.4 % i forhold til kvartalet året før. Disse toplinjeresultater er en del af en stærk tendens i 2022 mod øget omsætning; for de ni måneder, der sluttede den 30. september, oplevede virksomheden en stigning på 63 % i omsætning fra år til år.
På bundlinjen repræsenterede nettoindtægten på $92 millioner en stigning på 41 % å/å. Nettoindkomsten til rådighed for almindelige aktionærer blev rapporteret til $89.6 millioner, en stigning på 42% å/å. På en per-aktie basis var EPS på $2.44 steget med 41% fra $1.73 rapporteret i 3Q21.
Disse solide gevinster understøttede selskabets udbytte, som blev erklæret til 37.5 cents pr. almindelig aktie, og blev udbetalt den 2. december. Ved denne sats opgøres udbyttet til $1.50 pr. aktie på årsbasis og giver et afkast på 9.2%. Dette afkast er mere end 4 gange højere end gennemsnittet blandt S&P-noterede virksomheder og er 1.5 point højere end den sidst rapporterede inflationsrate.
Jefferies' 5-stjernede analytiker Omar Nokta er imponeret over GSL's eksekvering i de seneste måneder, og skriver: "Virksomheden sidder i en meget solid position med et betydeligt indtægtsefterslæb, der er styrket i løbet af kvartalet med fikseringen af 10 skibe på termcharter, og har masser af fleksibilitet fremadrettet... Med en konservativ og disciplineret tilgang, ser vi GSL som havende rigelig fleksibilitet til at drage fordel af muligheder, der sandsynligvis vil opstå fremadrettet..."
Udbyttet er efter vores mening overbevisende, da udbetalingen kun repræsenterer en fjerdedel af virksomhedens løbende frie pengestrømme. Ledelsen købte også 15.1 millioner dollars tilbage af sine udestående aktier i løbet af september og oktober,” tilføjede analytikeren.
Til dette formål sætter Nokta en Køb-rating her sammen med et prismål på $25, hvilket indebærer plads til ~55 % aktiestigning på den etårige tidslinje. Baseret på det nuværende udbytte og den forventede kursstigning har aktien ~64% potentiel samlet afkastprofil. (For at se Noktas track record, Klik her)
Vender vi nu til resten af gaden, er andre analytikere på samme side. Med 3 køb og ingen tilbageholdelser eller salg er ordet på gaden, at GSL er et stærkt køb. Aktien har et gennemsnitligt kursmål på $32.67 og en aktiekurs på $16.15, hvilket giver et etårigt opsidepotentiale på ~102%. (Se GSL aktieprognose på TipRanks)
Chesapeake Energy (CHK)
Nu vender vi os til energiindustrien, hvor Chesapeake er en stor aktør i kulbrinteefterforsknings- og udviklingssektoren. Virksomheden opererer på tværs af Nordamerika og tæller store aktiver i flere af Nordamerikas mest produktive naturgasregioner, herunder Texas Eagle Ford-formationen, Marcellus-skiferen i Pennsylvania og især Haynesville-formationen i Louisiana. Ved udgangen af sidste år var Chesapeakes bekræftede reserver hovedsageligt i naturgas med 69 %, men omfattede betydelige mængder naturgasvæsker (8 %) og petroleum (23 %).
Chesapeakes stærke fundament i virkelige aktiver understøtter virksomhedens solide økonomiske resultater. Indtægter og indtjening har begge været på en opadgående bane siden andet kvartal sidste år; i 3Q22-rapporten, den sidste udgivet, rapporterede virksomheden over $4.1 milliarder i samlede indtægter. Kontanter fra driften kom ind på mere end 1.3 milliarder dollars, og nettoindtægten på 883 millioner dollar betød en indtjening per aktie på 6.12 dollars. På et justeret grundlag førte indkomsten på $730 millioner til en justeret udvandet EPS på $5.06, en stigning på 112% fra 3Q21.
Af særlig interesse for investorer, fordi det direkte understøtter virksomhedens udbyttepolitik, rapporterede Chesapeake en kvartalsrekord i frit cash flow i 3. kvartal på $773 millioner. Chesapeake klarede dette slutresultat, selvom det gav 1.9 milliarder dollars tilbage i aktionærerne i løbet af kvartalet, gennem en kombination af aktietilbagekøb og udbyttebetalinger.
Det sidste deklarerede udbytte, der tæller både almindelige og supplerende betalinger, udgjorde i alt 3.16 USD og blev udbetalt den 1. december. Ved den nuværende udbetaling opgøres dividenden til 12.64 USD pr. almindelig aktie, og afkastet er imponerende 13.4 %. Det er en sjælden aktie, der udbetaler et samlet udbytte mere end 6 gange gennemsnittet.
I sin dækning af Chesapeake for Jefferies, Lloyd Byrne, en anden af Jefferies' 5-stjernede analytikere, ser flere grunde til fortsat optimisme på aktien og udtaler: "Vi fortsætter med at kunne lide CHK med hensyn til værdiansættelse, velpositionerede aktiver, solide aktionærafkast og fortsatte fremskridt med Haynesville-strategien... CHK har en solid og balanceret aktionærafkastramme. For '22 vil CHK returnere ~2.3 mia. USD eller ~17 % af det nuværende markedsværdi."
"Vi tror på, at virksomheden opportunistisk vil tilføje basis / afdækninger / fysiske kontrakter med fastsatte forskelle til deres profil for 2023, hvilket hjælper med at beskytte afkast på et sandsynligt volatilt gasmarked," tilføjede analytikeren.
Ser man fremad, giver Byrne CHK en Køb-vurdering, med et prismål på $150, der peger mod ~56 % opad i de kommende 12 måneder. (For at se Byrnes track record, Klik her)
Samlet set har Chesapeake hentet 6 nylige anmeldelser fra Streets analytikere, og deres vurderinger inkluderer 5 køb mod et enkelt hold – for en stærk køb-konsensusvurdering på aktierne. Aktien har en aktuel handelskurs på $146.33, hvilket tyder på et etårigt opsidepotentiale på 53%. (Se CHK aktieprognose på TipRanks)
For at finde gode ideer til handel med udbytteaktier til attraktive værdiansættelser, besøg TipRanks' Bedste lagre at købe, et værktøj, der forener alle TipRanks' aktieindsigter.
Ansvarsfraskrivelse: Synspunkterne i denne artikel er udelukkende udtalelser fra de fremhævede analytikere. Indholdet er kun beregnet til informationsformål. Det er meget vigtigt at foretage din egen analyse, inden du foretager nogen investering.
Kilde: https://finance.yahoo.com/news/defense-name-game-jefferies-suggests-233539157.html