Det er på skraldebunken for prangende teknologiaktier og tid til at placere væddemål på oldtimers. Det ser i hvert fald ud til at være Jim Cramers seneste råd til investorerne. Den velkendte vært for CNBC's 'Mad Money'-program siger, at investorer er nødt til at acceptere den "nye virkelighed", hvor tech-navne skydes til side til fordel for aktiemarkedets mere vintage-kollektion.
"Det er den gamle gardes hævn lige nu, lige her," sagde Cramer. "Alle mulige kedelige, konventionelle virksomheder tager markedet tilbage, mens digitalisatorerne og disruptorerne bliver brændt."
Cramer tilbød en liste over navne, som han synes, investorer burde læne sig ind i, og i hans fodspor dykkede vi ned i TipRanks database og trak detaljerne op på to af hans valg. Tror The Streets analytikere, at Cramers nominerede træffer fornuftige investeringsvalg lige nu? Lad os finde ud af det.
Raytheon teknologier (RTX udvidelse)
Hvis vi taler om den "gamle garde", så passer det første Cramer-valg, vi vil se på, helt sikkert regningen. Raytheon Technologies blev dannet for et århundrede siden og er en af de største luftfarts- og forsvarsproducenter i verden og kan prale af en markedsværdi på 141 milliarder dollars.
Virksomheden tilbyder teknologisystemer og tjenester til offentlige, militære og kommercielle kunder over hele kloden. Dens forretning består af 4 store divisioner: Collins Aerospace Systems, Pratt & Whitney, Raytheon Intelligence & Space og Raytheon Missiles & Defense. Hvor stor er Raytheon? Nå, det har 174,000 ansatte på lønningslisten, så det er ret stort.
Den slags værditilbud, den tilbyder, er en, man ville tro, relativt ville beskytte den mod de negative nuværende markedsforhold, og selvom de fleste har lidt under 2022's bjørn, er aktien steget med 13 % år-til-dato, langt overgået S&P 500's fald på 21 %.
Når det er sagt, har det ikke været helt almindeligt. Selskabet gik glip af toplinjeforventningerne i sine nyligt offentliggjorte 3. kvartalsresultater. Med 17 milliarder dollars kom tallet i 250 millioner dollars, som ikke var analytikernes prognose. Makroproblemer tyngede også udsigterne, hvor virksomheden sænkede sin salgsprognose for året fra intervallet mellem $67.75 – $68.75 milliarder til 67.0 – $67.3 milliarder.
Men i forhold til disse negative tendenser ser rentabilitetsprofilen ud til at være i god form. Raytheon leverede adj. EPS på $1.21, der slog Streets $1.14 call med $0.07. Samtidig øgede selskabet hele året adj. EPS-udsigt fra $4.60 – $4.80 til $4.70 – $4.80.
Som det sømmer sig for en grand dame på markedet, betaler Raytheon et pålideligt udbytte. Den kvartalsvise udbetaling ligger i øjeblikket på $0.55, som årligt opgøres til $2.20 og giver 2.3%.
Mens aktierne har overgået markedet i år, er Morgan Stanleys Kristine Liwag mener, at aktien stadig ikke er værdsat nok.
"Vi fortsætter med at se opad i RTX's kommercielle rumfartsforretning, da det kommercielle eftermarked fortsat er et lyspunkt, hvor flyselskaberne fortsætter med at tilføje kapacitet, og den globale lufttrafik forbliver ~65 % af 2019-niveauerne (august YTD 2022 vs. august YTD 2019). Vi ser også forretningen som en velgører fra øgede produktionsrater hos Boeing og Airbus,« sagde Liwag.
"Get baggrunden for RTX's slutmarkeder ser vi aktien undervurderet i dag handle til ~17x vores 2023E EPS. Dette placerer aktien med en ren rabat til forsvarskolleger og tager ikke højde for omfanget af opsiden fra kommerciel rumfartsgenvinding, tilføjede analytikeren.
Derfor vurderede Liwag RTX-aktier til en overvægt (dvs. Køb), mens hendes kursmål på 119 USD giver plads til et års vækst på 24 %. (For at se Liwags track record, Klik her)
Samlet set ser vi her på en aktie med en konsensusvurdering for moderat køb. RTX har 11 analytikeranmeldelser på rekord, herunder 8 Køb og 3 Hold. (Se RTX aktieprognose på TipRanks)
Boeing (BA)
Fra en A&D-gigant til en anden. Den anden Cramer old school-anbefaling er Boeing. Selskabet, som er USA's største eksportør, fremstiller kommercielle fly samt rumsystemer, rumfartskomponenter og forsvarsudstyr.
Boeing er en af aktiemarkedets giganter, men har, som det er veldokumenteret, haft sin rimelige andel af problemer i løbet af de sidste par år, ikke mindst de to 737 Max-styrt i slutningen af 2018 og begyndelsen af 2019, som satte passagerflyet på grund i næsten to flere år. Virksomheden gik også næsten konkurs under pandemien.
Så de sidste par år har været lidt af et slag, og selvom selskabet gik glip af forventningerne i sin seneste kvartalsopgørelse og endnu en gang sænkede sit estimat på 737 leverancer, ser tingene generelt bedre ud - flere fly er allerede blevet leveret af selskabet i 2022 end i hele 2021. Derudover afslørede A&D-giganten på det seneste en ny ordre fra Emirates – en nøglekunde i Mellemøsten.
Et andet sted var BA's nylige investordag en glædelig affære. Selskabet sagde, at det forventer et frit cash flow på 1.5-2 milliarder dollars for 2022. Konsensus-estimatet var på kun 670.3 millioner dollars.
Blandt dem, der tilpasser sig en bullish tilgang, er Morgan Stanleys Kristine Liwag (dækker også RTX), som mener, at det værste ligger bag virksomheden.
"Vi forlod Boeings Investor Day gradvist mere positive over for aktien, da selskabet leverede uventede understøttende detaljer for en synlig og troværdig vej til $10 mia. i fri cashflow... Det, der står klart for os, er, at selvom Boeing har meget arbejde at gøre (stabilisere forsyningskæden, levering af fly fra lager, forberedelse til næste ratepause i BCA osv.) det værste ligger bag virksomheden, og vi er nu inde i en periode med positivt frit cash flow. Vi forudser et frit cash flow på $8.9 milliarder i 2025 og $9.1 milliarder i 2026,” skrev Liwag.
"Vi erkender, at Boeing er en 'vis mig'-historie, og at vores estimater kan være positive, hvis de når milepæle," opsummerede Morgan Stanley-analytikeren.
Hvordan oversættes det hele til investorerne? Liwag holder sig til en overvægt (dvs. Køb)-rating på Boeing-aktier, mens hendes kursmål på $213 indebærer ~27 % opad et år fra nu.
Vi vender nu til resten af gaden, hvor analytikerens konsensus vurderer aktien til et moderat køb baseret på 11 køb, 3 beholdninger og 1 salg. (Se Boeing aktieprognose på TipRanks)
Besøg TipRanks for at finde gode ideer til handel med aktier til attraktive værdiansættelser Bedste lagre at købe, et værktøj, der forener alle TipRanks' aktieindsigter.
Ansvarsfraskrivelse: Synspunkterne i denne artikel er udelukkende udtalelser fra de fremhævede analytikere. Indholdet er kun beregnet til informationsformål. Det er meget vigtigt at foretage din egen analyse, inden du foretager nogen investering.
Kilde: https://finance.yahoo.com/news/jim-cramer-says-keep-eye-184421592.html