JPM (JPMorgan Chase) indtjening 3. kvartal 2022

JPMorgan Chase fredag ​​udsendte resultater for tredje kvartal, der toppede analytikernes estimater for overskud og omsætning, da firmaet høstede mere end forventet i renteindtægter.

Her er tallene:

• Indtjening: $3.12 pr. aktie, er muligvis ikke sammenlignelig med $2.88-estimatet, ifølge Refinitiv.
• Omsætning: 33.49 milliarder dollar mod estimat på 32.1 milliarder dollar.

Den største amerikanske bank målt efter aktiver sagde, at overskuddet faldt 17% fra et år tidligere til 9.74 milliarder dollars, eller 3.12 dollars pr. aktie, da firmaet tilføjede reserver for dårlige lån med 808 millioner dollars. Omsætningen i tredje kvartal steg 10 % til 33.49 milliarder dollar takket være højere renter, da Federal Reserve kæmper mod inflation.

Banken sagde, at nettorenteindtægterne steg 34% i kvartalet til 17.6 milliarder dollars på grund af højere renter og en voksende bog af lån. Det oversteg analytikernes forventninger med mere end 600 millioner dollars.

Aktierne i den New York-baserede bank steg 2.3 % i førmarkedshandel.

JPMorgan CEO Jamie Dimon bemærkede, at mens forbrugere og virksomheder var finansielt robuste i perioden, var det økonomiske billede mørkere:

"Der er betydelig modvind umiddelbart foran os - stædigt høj inflation, der fører til højere globale renter, de usikre konsekvenser af kvantitative stramninger, krigen i Ukraine, som øger alle geopolitiske risici, og den skrøbelige tilstand af olieforsyning og -priser, " sagde Dimon i erklæringen. "Mens vi håber på det bedste, er vi altid på vagt og er forberedte på dårlige resultater."

Tidlige tegn på denne modvind begyndte at dukke op i kvartalet. JPMorgan bogførte 959 millioner dollars i tab på værdipapirer i kvartalet, hvilket afspejler de brede fald i finansielle aktiver i kvartalet, hvilket reducerede indtjeningen med 24 cents pr. aktie.

JPMorgan, den største amerikanske bank målt i aktiver, vil blive overvåget nøje for spor om, hvordan banker navigerer i et forvirrende miljø.

På den ene side arbejdsløshedsniveauet forblive lave, hvilket betyder, at forbrugere og virksomheder har lidt svært ved at tilbagebetale lån. Stigende renter betyder, at bankernes kerneudlånsaktivitet bliver mere profitabel. Og volatiliteten på de finansielle markeder har været en velsignelse for rentehandlere.

Men investorer har dumpet bankaktier på det seneste, og skubbet JPMorgan og andre til nye 52-ugers lave niveauer i denne uge, på grund af bekymring for, at Federal Reserve utilsigtet vil udløse en recession. Indtægter fra investeringsbanker og realkreditudlån er faldet kraftigt, og virksomheder kan oplyse om nedskrivninger midt i faldet i finansielle aktiver.

Oven i det forventes bankerne at begynde at øge reserverne for tab på udlån som følge af en stigning i recessionen; de seks største amerikanske banker efter aktiver forventes at afsætte en samlet 4.5 milliarder dollars i reserver, ifølge analytikere.

Det stemmer overens med den forsigtige tone fra Dimon, som sagde i denne uge, at han så en recession ramme USA i de næste seks til ni måneder.

Sidste måned, JPMorgan-præsident Daniel Pinto advarede at tredje kvartals investeringsbankindtægter var på vej mod et fald på op til 50 %, takket være kollapset i børsnoteringsaktiviteten og udstedelse af gæld og aktier. For at opveje det var handelsomsætningen på vej mod et 5% hop fra et år tidligere på grund af stærk renteaktivitet, sagde han.

Som et resultat heraf bør investorerne forvente et sammensurium af modstridende tendenser i kvartalet og et bredere end sædvanligt udvalg af resultater blandt de seks største amerikanske institutioner.

Aktierne i JPMorgan er faldet 31 % i år til og med torsdag, hvilket er værre end faldet på 25 % i KBW Bank Indeks.

Morgan Stanley, Wells Fargo og Citigroup er også planlagt til at rapportere resultater fredag, efterfulgt af Bank of America på mandag og Goldman Sachs på tirsdag.

Denne historie udvikler sig. Venligst tjek tilbage for opdateringer.