JPM Stock, Morgan Stanley dyk efter manglende visninger i 2. kvartal

JPMorgan (JPM) og Morgan Stanley (MS) rapporterede finansielle resultater for andet kvartal før markedsåbningen torsdag, der var langt under analytikernes forventninger. JPM-aktien faldt næsten 5% efter åbningsklokken, og Morgan Stanley-aktien faldt mere end 2.5%.

JPMorgans indtjening pr. aktie faldt 27% i løbet af året til $2.76, mens omsætningen var relativt flad på $30.7 milliarder. Wall Street-analytikere forventede, at indtjeningen ville falde til $2.92 per aktie fra sidste års periode på $3.78. JPMorgan gik virkelig glip af omsætningsestimater, som blev forudsagt at stige med 4.3 % til 31.81 mia. Banken planlægger at suspendere sit aktietilbagekøbsprogram efter resultaterne.

"Den amerikanske økonomi fortsætter med at vokse, og både arbejdsmarkedet og forbrugernes forbrug, og deres evne til at bruge, forbliver sunde," sagde CEO Jamie Dimon i meddelelsen. Men, siger han, høj inflation, svækkelse af forbrugertilliden, høje renter, "aldrig før set" kvantitative stramninger og internationale konflikter vil sandsynligvis have negative konsekvenser for den globale økonomi hen ad vejen.

JPMorgans bruttoinvesteringsbankindtægter faldt 32% til 788 millioner dollars. Hensættelser til kredittab steg til 1.1 milliarder dollars, hvilket inkluderede 428 millioner dollars fra reserveopbygningen og 657 millioner dollars nettoafskrivninger.

Som et resultat af JPM's seneste stresstest vil banken opbygge kapital og fokusere på at styre sine kapitalforhold, sagde Dimon i meddelelsen. "For hurtigt at opfylde de højere krav har vi midlertidigt suspenderet aktietilbagekøb, hvilket vil give os maksimal fleksibilitet til bedst muligt at betjene vores kunder, kunder og samfund gennem en bred vifte af økonomiske miljøer."

Det store billede: Dagens aktiemarked

Morgan Stanleys indtjening faldt til $1.39 per aktie, et fald på 25% fra de $1.85 registreret for perioden i 2021. Omsætningen faldt 11% til $13.1 milliarder i løbet af året. Analytikere forventede, at EPS ville falde til $1.57 ved en omsætning på $13.4 milliarder.

"Samlet set leverede firmaet et solidt kvartal i et mere volatilt markedsmiljø, end vi har set i nogen tid," sagde CEO James Gorman i meddelelsen. Morgan Stanleys egenkapital og faste indtægter var i stand til delvist at imødegå svagere investeringsbankaktivitet, sagde han. MS investeringsbankindtægter faldt til $1.2 milliarder, et fald på 55% i løbet af året fra $2.5 milliarder.

JPM Aktie, MS Aktieanalyse

Som de fleste bankudstedelser handles både Morgan Stanley og JPM-aktier langt under de seneste højder. JPM falder mere end 58% fra et toppunkt nær 173 i oktober. Morgan Stanley handler med 31 % fra et toppunkt i februar.

Sådan handler du aktier

Du kan følge Harrison Miller for flere nyheder og aktieopdateringer på Twitter @IBD_Harrison.