JPMorgan-projektet vil skubbe banken længere ind på markedet, der betjener private firmaer

JPMorgan Chase forbereder sig på at gå all-in på private virksomheder.

I det seneste år har banken stille og roligt ansat programmører og skabt produkter til en ny fintech-virksomhed, der har til formål at levere en række tjenester til start-ups og investorer rundt om i verden, ifølge folk med viden om sagen.

Forretningen, der internt er kendt under kodenavnet "Project Bloom" på grund af dens mål om at hjælpe private virksomheder i tidlige stadier med at vokse, drives af Michael Elanjian, leder af digitale private markeder, sagde folket, der afviste at blive identificeret, der talte før det lancering.

JPMorgan, den største amerikanske bank målt i aktiver, løftede øjenbrynene i sidste måned, da den sagde, at udgifterne ville stige i år, delvist på grund af et årligt teknologibudget, der er vokset til mindst 12 milliarder dollars. CEO Jamie Dimon investerer aggressivt for at hjælpe sin bank med at bekæmpe fintech-virksomheder, og ledere ser en mulighed for at skabe en vinder på det private marked, før start-ups kan dominere rummet.

En vigtig del af Project Bloom er et digitalt netværk for JPMorgan-kunder, der vil matche start-ups med investorer og hjælpe dem i fundraising-runder, sagde folket. Andre planlagte tjenester omfatter at hjælpe virksomheder med at sælge aktier i købstilbud eller yde lån på private ejerandele, tilbyde en digital grænseflade til sekundær handel med private virksomheders aktier og hjælpe venturekapitalfirmaer med at rejse nye midler.

Mens elementer af disse tilbud eksisterer på tværs af dele af JPMorgans vidtstrakte aktiviteter, sigter den nye indsats mod at skabe en one-stop digital portal for start-ups og venturekapitalfirmaer, familiekontorer og andre institutionelle investorer, sagde folket.

Forretningen har til formål at knytte tilbud fra firmaets virksomheds- og investeringsbank, forretningsbank og private bank. For eksempel vil den private markedshandelsskranke, der først blev rapporteret af CNBC i 2020, ifølge kilderne indgå i den nye platform.

Ved at skabe en selvbetjeningsplatform kan JPMorgan målrette mod mindre virksomheder i tidligere stadier, end dets bankfolk traditionelt engagerer sig i, hjælpe dem med at rejse midler og tilbyde automatiserede anbefalinger, sagde folket.

JPMorgans træk kommer, mens antallet af private virksomheder, der bliver oprettet, fortsætter med at eksplodere. Investorer kanaliserer milliarder af dollars ind i aktivklassen i håb om at fange virksomheder, før de modnes og deres vækstudsigter udjævnes, og nystartede virksomheder forbliver private i langt længere tid på grund af den næsten ubegrænsede adgang til kapital.

Siden starten af ​​pandemien i 2020 er antallet af enhjørninger eller private virksomheder til en værdi af 1 milliard dollar eller mere mere end fordoblet til 1,032, samlet værdiansat til 3.4 billioner dollars, ifølge dataudbyderen CB Insights.

Det har løftet formuen for start-ups som Carta, Brex og Forge, der henvender sig til private virksomheder på den ene eller anden måde. Banker har historisk set rettet deres tjenester til offentlige virksomheder og mere etablerede nystartede virksomheder, der nærmer sig offentlige børsnoteringer, hvilket fører til fremkomsten af ​​specialiserede udbydere.

Nu ser det ud til, at JPMorgan satser på, at hvis det kan skabe et fuldt skaleret privat virksomhedsnetværk, før fintech'erne gør det, vil dens plads i en fremtid, hvor private virksomheder har endnu større betydning, være sikret.

Den nye JPMorgan-virksomhed er vokset til omkring 80 ansatte, der opererer i stealth-tilstand, afskåret fra andre JPMorgan-ansatte i mere end et halvt dusin byer rundt om i verden, inklusive i New York og New Jersey; Plano, Texas; Chicago; Glasgow; London og Buenos Aires, sagde folket.

Banken er midt i et ansættelsestogt, der presser på for 200 ansatte til den private markedsvirksomhed ved årets udgang og leder specifikt efter softwareingeniører, datawranglere og specialister i kunstig intelligens, ifølge jobopslag.

"Vi bygger en højprofileret og spændende ny datadrevet fintech-forretning for firmaet med det mål at skabe en markedsledende platform for private markeder," sagde banken i et jobopslag. Holdet, der bygger produktet, samler datavidenskabsfolk, finansspecialister, tidligere iværksættere, produktchefer, designere og ingeniører, som arbejder sammen med fordelene ved en opstartskultur, der kan udnytte JPM's skala. 

Et andet job, dette for en forretningsudviklingschef, sagde, at banken ledte efter "individer med iværksættererfaring" som stiftere og investorer til at hjælpe den med at skaffe kunder til virksomheden, kaldet Digital Private Markets.

Som svar på forespørgsler havde JPMorgan talskvinde Jessica Francisco dette svar: "Vi har været førende på private kapitalmarkeder i årevis, og vi ser mulighed for at give nye digitale muligheder til private virksomheder og investorer."

Ord om projektet begyndte at cirkulere i JPMorgan og hos konkurrenter tidligere på måneden, efter at Elanjian holdt en præsentation for Dimon og 200 andre ledere på bankens årlige seniorlederkonference i Miami, ifølge kendte folk.

Firmaet forbereder sig på at frigive en række produkter i år og lancerede for nylig sit første stykke software til en lille gruppe kunder, sagde disse mennesker.

Elanjian, der sluttede sig til JPMorgan fra ærkerival Goldman Sachs i 2018, håber ifølge folket at tilmelde flere hundrede virksomheder og hundredvis af investorer på platformen før dens officielle lancering senere i år.