Ken Griffins amerikanske hedgefond Citadel tjente 16 milliarder dollars i overskud efter gebyrer sidste år – det største årlige overskud, der nogensinde er opnået af en hedgefondsforvalter, har en investor anslået.
I en rapport offentliggjort i mandags af fund of funds LCH Investments toppede Citadel de 20 bedste hedgefondsforvalteres liste og slog John Paulsons gevinst på 2007 milliarder dollar i 15, som indtil nu er blevet beskrevet som "den største handel nogensinde," sagde Rick Sopher, LCH-formand. .
Samlet set tjente de 20 bedste forvaltere 22.4 milliarder dollars fratrukket gebyrer til deres investorer i 2022 og har tjent 691.6 milliarder dollars fratrukket gebyrer til deres investorer siden starten. LCH estimerer et afkast på 3.4 % for de 20 bedste fonde sidste år, mens resten gav et tab på 8.2 %.
Hedgefondsforvaltere tabte samlet set 208 milliarder dollar sidste år, hvilket bringer nettogevinsten siden starten til 1.42 billioner dollars, hvoraf 48.7% er lavet af de 20 bedste ledere.
Som en fund of funds var LCH Investments i stand til at estimere gevinsterne fra disse industrigiganter fra sin egen investeringsaktivitet.
"Vi er blevet investeret med mange eller de fleste af lederne i top 20, og det har gjort det muligt for os at komme tæt på dem, få den information, der ikke er generelt offentliggjort," sagde Sopher.
Han forklarede, at Citadels rekordgevinst skyldtes at være et "diversificeret firma med flere kilder til overskud og aktiv kapitalallokering og risikostyring."
"Deres fremskridt op på ranglisten i de sidste par år har været bemærkelsesværdig," tilføjede han og bemærkede, at Citadel var nummer 2 på top 20-listen i 2021.
Top 5 hedgefondsforvaltere
Hedge Fund | Fund manager | Nettogevinster i 2022 (milliarder USD) | Nettoresultat siden start (milliarder dollars) |
| Citadel | Ken Griffin | 16 | 65.9 |
| Bridgewater | Ray Dalio / Bob Prince, Greg Jensen | 6.2 | 58.4 |
| DE Shaw | Various | 8.2 | 51.9 |
| Millenium | Israel englænder | 8 | 50.4 |
| Soros Fund Management* | George Soros / Forskellige | n / a | 43.9 |
| Kilde: LCH Investments | *betegner gevinst fastfrosset, når al ekstern kapital returneres |
"I 2022 blev de største gevinster igen opnået af de store multi-strategi hedgefonde som Citadel, DE Shaw og Millennium," sagde Sopher. "Disse ledere genererede tilsammen $32.0 milliarder i nettogevinster og var i stand til at kombinere stærke resultater fra flere kilder, herunder makro-, handels-, kvant- og aktiespredningsstrategier."
Sopher sagde, at spredningen mellem forvaltere, der kører multistrategi- og makrofonde og aktielange/korte strategier, fik nogle fonde til at klare sig godt sidste år og nogle til at kæmpe.
"Mange [equity long/short]-forvaltere undlod at forudse eller tilstrækkeligt sikre sig mod virkningen af stigende renter og var ude af stand til at generere tilstrækkeligt overskud til at kompensere på den korte side," sagde han.
"Hvis der er meget spredning, og aktiemarkederne falder igen, vil vi sandsynligvis se det samme igen," sagde han.
Sopher sagde, at nogle ledere kan være i stand til hurtigt at gribe store begivenheder.
"Det, jeg fornemmer fra vores ledere, er, at muligheden for et stort chok i år eller i de kommende år er ret høj på grund af de offentlige finansers tilstand, gearing i systemet."
Kilde: https://www.marketwatch.com/story/ken-griffins-citadel-made-16-billion-last-year-the-largest-annual-hedge-fund-return-on-record-investor-says- 11674465388?siteid=yhoof2&yptr=yahoo