Klarna-tabene tredobles efter aggressiv amerikansk ekspansion og massefyringer

Klarna rapporterede onsdag om et dramatisk spring i tab i første halvleg, hvilket tilføjede en syndflod af negative nyheder for pioneren "køb nu, betal senere".

Det svenske betalingsfirma genererede indtægter på 9.1 milliarder svenske kroner (950 millioner dollars) i perioden fra januar til slutningen af ​​juni 2022. Det var en stigning på 24 % i forhold til et år siden.

Men virksomheden led også store tab. Klarnas underskud før skat steg mere end tre gange år-til-år til næsten 6.2 milliarder kroner. I første halvdel af 2021 tabte Klarna omkring 1.8 milliarder svenske kroner.

Virksomheden, som giver brugerne mulighed for at sprede omkostningerne ved køb over rentefrie rater, oplevede et hop i driftsudgifter og misligholdelser. Driftsomkostningerne før kredittab udgjorde 10.8 milliarder svenske kroner, en stigning fra 6.3 milliarder kroner år-til-år, drevet af administrative omkostninger relateret til den hurtige internationale ekspansion i lande som USA. Kredittab steg i mellemtiden med mere end 50 % til 2.9 milliarder svenske kroner.

Klarna havde tidligere været rentabel i det meste af sin eksistens - det vil sige indtil 2019, hvor virksomheden dyppet i det røde for første gang efter en stigning i investeringer rettet mod at vækste forretningen globalt.

Virksomhedens store tab fremhæver prisen for dets hurtige ekspansion efter Covid-19-pandemiens begyndelse. Klarna er gået ind på 11 nye markeder siden starten af ​​2020 og har taget en række dyre gambits for at udvide sit fodfæste i USA og Storbritannien.

I USA har Klarna brugt tungt på markedsføring og brugererhvervelse i et forsøg på at kassere Affirm, dens største rivaliserende delstat. I Storbritannien købte firmaet i april PriceRunner, en prissammenligningsside. Det har også beskæftiget sig med en charme stødende med britiske politikere og regulatorer foran indkommende regler.

For nylig er Klarna blevet tvunget til at skære ned. I maj nedskærede virksomheden omkring 10 % af sin globale arbejdsstyrke i en hurtig runde med nedskæringer. Det var efter det rejste midler til en værdiansættelse på 6.7 milliarder dollar - en 85% rabat til sin tidligere værdiansættelse - i en investeringsaftale på $800 millioner, der definerede kapitulation fra højvækstteknologivirksomheder efterhånden som investorerne blev forsigtige over for en mulig recession.

Den kraftige rabat afspejlede dyster stemning blandt investorer i fintech på både det offentlige og private marked med børsnoterede fintech Bekræfte har mistet omkring tre fjerdedele af sin markedsværdi siden starten af ​​2022.

"Vi har været nødt til at træffe nogle svære beslutninger for at sikre, at vi har de rigtige mennesker på det rigtige sted, fokuseret på forretningsprioriteter, som vil accelerere os tilbage til rentabilitet og samtidig støtte forbrugere og detailhandlere gennem en mere vanskelig økonomisk periode," sagde Sebastian Siemiatkowski , CEO og medstifter af Klarna.

"Vi var nødt til at tage øjeblikkelig og forebyggende handling, hvilket jeg tror blev misforstået på det tidspunkt, men nu har vi desværre set mange andre virksomheder følge trop."

Klarna sagde, at det planlægger at stramme sin tilgang til udlån, især med nye kunder, for at tage højde for den forværrede leveomkostningssituation. Imidlertid sagde Siemiatkowski: "Du vil ikke se virkningen af ​​dette på vores økonomi i denne rapport endnu."

"Vi har en meget smidig balance, især i forhold til traditionelle banker på grund af vores produkters kortsigtede karakter, men selv for Klarna tager det lidt tid, før virkningen af ​​beslutninger flyder igennem."

Fintech-virksomheder er at skære i udgifter og forsinke noteringsplaner i en forværret makroøkonomisk baggrund. I mellemtiden er forbrugerorienterede tjenester miste deres appel blandt investorer mens såkaldte "business-to-business" fintechs tiltrækker rampelyset.

Klarna siger, at det nu bruges af over 150 millioner mennesker, mens virksomheden tæller 450,000 handlende på sit netværk. Klarna genererer hovedsageligt indtægter fra detailhandlere, ikke brugere, der tager et lille udsnit af hver transaktion, der behandles gennem sin platform.

"I sidste ende har de bevist, at der kan være en profitabel forretning der, men de er blevet fordoblet på at vokse på det amerikanske marked, hvilket er dyrt," siger Simon Taylor, strategichef hos fintech-startup Sardine.ai, til CNBC.

"Markedsandele der vil være meningsfulde for langsigtet indtjening. Men det tager tid, og finansieringshanerne er ikke, hvad de plejede at være.”

Men virksomheden står over for hård konkurrence, hvor titaner inden for både teknologi og finans søger at udnytte væksten i industrien med at købe nu, betale senere. Apple er indstillet til at lancere sit eget BNPL-produkt, Apple Pay Later, til efteråret, som vil give brugerne mulighed for at dele omkostningerne ved deres køb over fire lige store månedlige betalinger.

I mellemtiden er der forslag på vej om at bringe BNPL-markedet under regulatorisk tilsyn. I Det Forenede Kongerige har regeringen annonceret planer om at håndhæve strammere kontrol af prisoverkommelighed og et undertrykkelse af vildledende reklamer. Stateside åbnede Consumer Financial Protection Bureau en markedsovervågningsundersøgelse af BNPL-virksomheder.