Kohls spark højere, Qualcomm faldt

De amerikanske aktiemarkedsgennemsnit udviste deres tredje ugentlige fald i træk i sidste uge, hvor S&P 500-indekset faldt 3.2 % og faldt 8.8 % fra dets høje stigning den 16. august. I april og maj havde S&P 500 en syv ugers tabsrække. Alle sektorer faldt i minus, selvom forsyningsvirksomheder (-1.5%) og sundhedspleje (-1.7%) klarede sig bedst til at klare salgsstormen. Teknologien ramte 5 %, og selv den robuste energisektor faldt 3.5 %, delvist på grund af et prisfald på 6.7 % på råolie. Russell 2000 Small Cap Index faldt 4.7 pct.

Aktier er blevet hæmmet, siden Federal Reserve-formand Jerome Powell talte hårdt i Jackson Hole om, at centralbanken skulle holde kursen med renteforhøjelser for at afkøle økonomien og dæmpe inflationen. Morgenstævner har vist sig at forsvinde, da tidevandet vendte om eftermiddagen, og bjørnene festede.

Renterne fortsatte med at stige. Renten på den 10-årige amerikanske statsobligation endte fredag ​​på 3.19 %, en stigning fra 2.61 % for en måned siden.

Aktieindkomstunivers: Salg var ekstremt udbredt i sidste uge, og udbyttefokuserede strategier gav ikke meget ly for stormen. Springet i de lange renter var mest uvenligt at belåne ejendomsinvesteringsforeninger med iShares begrænsning af realkreditlån (REM -5.2 %) med det største fald i ETF-verdenen med aktieindkomst. Det brede REIT-indeks handles via iShares Cohen & Steers REIT (ICF -3.9%) klarede sig kun lidt bedre.

Small caps var underperformere på det brede marked og også i yield-universet. WisdomTree SmallCap Dividend (DES -4.6%) led ugentlige tab på niveau med REIT'er.

Højere afkastende fonde klarede sig marginalt bedre end udbyttevækststilene. Den bedste udvikling i aktieindkomstuniverset, selvom den stadig er negativ, kom fra Forbes udbytteinvestor portefølje, som gav -2.3 % for ugen.

FDI Portfolio Action: The Forbes udbytteinvestor portefølje tilføjede fem nye aktier i sidste uge (vist nedenfor med grønt), efter hver af sidste uges købsgrænseanbefalinger ramte deres respektive grænsepriser. Kun én af dem gav gevinster, og det var vores bedste aktie.

Kohl's fanger et bud

Kohls (KSS +5.2%) udløste sin købsgrænse på $28.50 sidste mandag og fortsatte med at få en dollar billigere, men i fredags, da Reuters brød ud nyheder at Kohl's var i forhandlinger med Oak Street Real Estate Capital om at sælge 1.5-2 milliarder dollars af sin detailejendomme til private equity-firmaet. Oak Street havde foretaget due diligence, da det var klar til at skaffe finansiering til et opkøb af Kohl's til $8 milliarder fra Franchise Group, en aftale, der blev forkastet tidligere på sommeren.

Kohl's handler i dag ex-dividende for en udbetaling på 0.50 USD pr. aktie. Hvis du ejede aktien til fredagens lukning, vil du modtage udbyttet.

Sletninger: Designer for mobil kommunikation Qualcomm (QCOM -6.6%) og børnetøjsproducent Carter's (CRI -4.5%) overtrådte begge 10% efterfølgende stop og er fjernet fra denne uges portefølje. Vi tjente udbytte i denne uge fra begge aktier.

Jeg anbefaler at bruge et 10 % efterstop på alle positioner for at låse gevinster og begrænse tab: Hvis en aktie lukker mere end 10 % under dens højeste lukketid siden du har ejet den, bør du overveje at sælge den. Fortsæt med at holde, hvis den ikke er faldet mere end 10 %.

Qualcomm billig, kan blive endnu billigere

Hvis du leder efter aktier til at holde "for evigt", som Warren Buffett gør, falder Qualcomm bestemt i den kategori. På trods af det store fald siden slutningen af ​​juli, er Qualcomm fortsat en superstjerne i udbyttevækst med en sammensat årlig udbyttevækst på 12.6 over de seneste 10 år. Tilbage i 2003 fik en ændring i den skattemæssige behandling af udbytte pengestærke teknologivirksomheder til at igangsætte udbetalinger, og i løbet af de sidste to årtier blomstrede Qualcomm op til en veritabel udbyttesuger. I dagene før den 12. marts 2003 ex-udbyttedato for den første udbetaling på 0.025 USD pr. aktie kunne du have købt Qualcomm for 17 USD med et udbytte på 0.59 %. Nitten og et halvt år senere er udbyttet steget 2,900 % højere til 0.75 USD pr.

Qualcomm ser også billigt ud på hvert af de fem værdiansættelsesmål, som jeg overvejer, når jeg vurderer værdien. Den største strejke mod Qualcomm er på diagrammet, hvor det ser ud til, at en test af tidligere lavpunkter nær $120 er i fremtiden. Hvis tingene bliver grimmere i denne måned, og markedet rammer et lavpunkt i oktober, ville Qualcomm være svært at modstå at købe i slutningen af ​​november før den næste ex-dividende dato.

Tilgang: Ingen.

Nuværende FDI-portefølje: Aktierne i vores portefølje er rangeret fra højeste til laveste på en model designet til at vurdere værdi. Aktier belønnes for overlegen udbyttevækst og omsætningsvækst samt for høje afkast og lave udbetalingsforhold. Pengestrømmen fra driften over de seneste 12 måneder skal være positiv og tilstrækkelig til at dække udbyttet. De handler også med rabat på flere femårige gennemsnitlige værdiansættelsesmål, der inkluderer pris til salg (P/S), pris til bogført værdi (P/BV), pris til indeværende års forventet indtjening (P/E), pris til pengestrøm aktie (P/CF) og virksomhedsværdi/EBITDA.

Klik her for øjeblikkelig adgang til Forbes udbytteinvestor modelportefølje med fem nye køb inden for kemikalier, minedrift, reklame, detailhandel og REIT'er.

John Dobosz er redaktør af Forbes udbytteinvestor, som giver en ugentlig portefølje af højtafkastende værdipapirer, REIT'er og MLP'er, og Forbes Premium-indkomstrapport, som udsender handelsanbefalinger for optionssalg på to udbyttebetalende aktier hver tirsdag og torsdag.

BEMÆRK: Forbes Dividend Investor er beregnet til at give oplysninger til interesserede parter. Da vi ikke har kendskab til individuelle omstændigheder, mål og/eller porteføljekoncentration eller diversificering, forventes læserne at gennemføre deres egen due diligence, før de køber aktiver eller værdipapirer nævnt eller anbefalet. Vi garanterer ikke, at investeringer nævnt i dette nyhedsbrev vil give overskud, eller at de vil svare til tidligere resultater. Selvom alt indhold er afledt af data, der menes at være pålidelige, kan nøjagtigheden ikke garanteres. John Dobosz og medarbejdere i Forbes Dividend Investor kan have positioner i nogle eller alle de anførte aktiver/værdipapirer. Copyright 2022 af Forbes Media LLC.