Illustrationer af livstidsindkomst er et 'wake-up call' for 401(k)-opsparere

Du kan få en ubehagelig overraskelse, når du åbner din næste 401(k)-erklæring.

Disse erklæringer kommer normalt hvert kvartal, enten online eller pr. post. De giver for eksempel grundlæggende oplysninger til opsparere om deres investeringer og størrelsen af ​​deres redeæg.

Fra og med et par uger vil meddelelserne indeholde nogle nye data: mængden af ​​månedlig indkomst, en opsparer ville få fra deres nuværende redeæg, når de går på pension.

Mere fra Personlig Finans:
Varm inflation peger på at registrere COLA for social sikring i 2023
Pandemistimulustjek var et stort eksperiment. Virkede det?
Flere virksomheder tilbyder en 401(k)-mulighed efter skat til store sparere

Kaldet "livstidsindkomstillustrationer" er disse beregninger en del af en igangværende indsats fra politiske beslutningstagere for at omformulere, hvordan amerikanere tænker på pensionsopsparing: som en almindelig check fra arbejde eller socialsikring, for eksempel, i stedet for et engangsbeløb.

Det store billede af et engangsbeløb kan fortælle investorerne lidt om, hvordan deres samlede opsparing vil eller ikke vil finansiere deres pensionslivsstil tilstrækkeligt. Et redeæg på 125,000 USD lyder måske som et rigeligt beløb for nogle sparere, men det kan virke mindre, hvis de indser, at det udmønter sig i groft $500 eller $600 om måneden, for eksempel.

"For størstedelen af ​​amerikanere vil det være et wake-up call," sagde Richard Kaplan, juraprofessor ved University of Illinois, om de nye afsløringer.

Men der er gode nyheder: Mange mennesker, især dem med årtier til pensionering, har rigelig tid til at rette op på eventuelle mangler.

Mange 401(k)-opsparere vil se afsløringerne for første gang på deres næste kvartalsopgørelser, på grund af US Department of Labor krav. Disse erklæringer, udstedt af planadministratorer, vil ankomme i dagene og ugerne efter den 30. juni.

Den nye politik er et resultat af føderal lovgivning - Secure Act - bestået i 2019.

Arbejdere bør bruge estimaterne som en grov guide i stedet for evangeliet eller som en garanti, sagde Kaplan.

I tekniske termer viser de, hvor meget omtrentlig indkomst du ville få om måneden resten af ​​dit liv, hvis du skulle købe en livrente med din 401(k) opsparing i en alder af 67.

Der vil være to skøn på din opgørelse: Det ene er for en "single life" livrente, som betaler indkomst til en individuel køber for livet. Den anden er for en "kvalificeret fælles og efterladte" livrente, som betaler indkomst for en person og en efterlevende ægtefælle for livet.

Estimaterne er baseret på din nuværende 401(k)-saldo. De projicerer for eksempel ikke, hvordan en 35-årigs opsparing vil vokse, og hvordan det fremtidige redeæg vil omsættes til månedlig indkomst. Som følge heraf kan deres indkomst virke sølle ved første øjekast.

Illustrationerne tager heller ikke højde for social sikring eller nogen pensionsopsparing uden for den 401(k)-plan - hvilket betyder, at estimatet sandsynligvis vil være mindst en lille underrepræsentation. De antager også, at din fulde saldo er fuldt ud "optjent", hvilket måske ikke er tilfældet, især for nye ansatte.

Estimaterne vil sandsynligvis være mest anvendelige for opsparere med mange år til pensionering i stedet for dem, der nærmer sig pensionsalderen, da førstnævnte har mere tid til at rette kursen, sagde Kaplan.

"Det meste af dette er rettet mod yngre mennesker, og dette er en midtstrømskorrektion," sagde Kaplan.

Det måske mest nyttige aspekt af den nye politik er, hvordan den hjælper folk med at omdanne deres tanker omkring pensionsopsparing, ifølge Philip Chao, rektor og investeringschef hos Experiential Wealth, baseret i Cabin John, Maryland.

Den typiske person sparer penge med hver lønseddel uden at tænke på et fremtidigt indkomstmål. Opsparere bør i stedet spørge sig selv, hvor meget af deres tidligere løn de ønsker at erstatte ved pensionering, sagde Chao.

En person, der tjente $100,000 om året før skat, kan beslutte $70,000 eller $80,000 om året i pension ville være tilstrækkeligt til at finansiere deres livsstil.

Enhver 401(k) opsparing, pensionsindkomst og socialsikringsbetalinger ville så sigte mod at erstatte det månedlige eller årlige indkomstbeløb, sagde Chao. Denne indkomst vil generelt dække to spande: væsentlige udgifter (som bolig og mad) eller skønsmæssige udgifter (som ferie). Finansielle planlæggere anbefaler generelt, at enkeltpersoner finansierer disse fornødenheder med garanterede indkomstkilder som social sikring, pensioner eller livrenter, hvis det er muligt.

"Jeg tror, ​​det er meget nyttigt for at hjælpe folk med at begynde at tænke på resultatet og ikke understrege den store bunke penge," sagde Chao om de nye illustrationer. "Det handler i virkeligheden om, hvor mange penge jeg skal bruge for at give mig en bæredygtig livsindkomst. Hvad er det nummer?"

Uden at gå igennem denne grove budgetøvelse kan amerikanerne spare for meget eller for lidt uden at vide det.

"Vi bør spare nok til det, vi har brug for, ikke blive vilde," sagde Chao. "Men hvad er nok? Hvis du ikke ved, hvad der er nok, hvordan ved du så, at du har sparet nok?”

I modsætning til de nye krav fra Labor Department tilbyder mange planadministratorer onlineressourcer, der hjælper 401(k)-investorer med at måle, hvordan deres løbende kontosaldi vil finansiere deres fremtidige indkomstbehov, ved at medregne nogle antagelser om investeringsindtjening og nuværende bidragssatser.

Andre organisationer, bl.a AARP og American Institute of Certified Public Accountants, tilbyder også gratis online regnemaskiner for pensionsindkomst.

Efter at have fået en uhøflig opvågning fra de nye 401(k) indkomstillustrationer, kan opsparere bruge en online lommeregner til at få en bedre forståelse af deres situation og ændre deres bidrag efter behov, sagde Chao.

For eksempel kan investorer spare 3% af deres lønsedler, mens deres arbejdsgiver tilbyder en dollar-for-dollar 401(k) match på op til 4% - hvilket betyder, at arbejderen faktisk efterlader gratis penge på bordet, sagde han.