Liquidnet, et globalt institutionelt investeringsnetværk ejet af TP ICAP Group, har ansat James Rubinstein som Head of Execution and Quantitative Services (EQS) for Americas.
Rubinstein, som bringer over to årtiers erfaring med i rollen, vil være ansvarlig for at sætte den strategiske retning og lede indsatsen for Liquidnets EQS-tilbud i USA og Amerika.
Den tidligere BNP Paribas' Head of Electronic Equities Product, Americas, er baseret i New York og vil rapportere til Rob Laible, Liquidnets Global Head of Equities.
James Rubinstein udtrykte som reaktion på sin udnævnelse tillid til virksomhedens evne til at levere institutionel likviditet til sine kunder. “Liquidnets aktiefranchise har et enormt potentiale. Dens dybe og mangfoldige pulje af institutionelle likviditet
Likviditet
Likviditet er kernen i enhver mæglers tilbud. Det er et grundlæggende kendetegn ved ethvert finansielt aktiv - det være sig en valuta, aktie, obligation, råvare eller fast ejendom. Jo mere likvidt et aktiv er, jo lettere er det at sælge og købe på det åbne marked. Udenlandsk valuta anses for at være den mest likvide aktivklasse. Mæglere kan hente likviditet fra en enkelt eller flere kilder og derved levere til deres kunder tilstrækkelig markedsdybde til, at deres ordrer kan blive udfyldt. Det vigtigste kendetegn ved likviditet er dens dybde, som vil bestemme, hvor hurtigt og hvor stor en ordre kan udføres via handelsplatformen. Forståelse af likviditet Likviditet kan være intern eller ekstern afhængig af størrelsen og mæglerens bog. Virksomheder, der er store nok og konsekvent har væsentlige kundestrømme, opretter deres egne likviditetspuljer ud fra deres kunders ordrestrøm og internaliserer derved strømme og sparer omkostninger til at sende kundeordrer til interbankmarkedet. Ved at gøre det udsætter de sig dog for at bære risikoen på handlen. Likviditetsudbydere kan være prime brokers, prime of primes, andre mæglere eller selve mæglerens bog. Traditionelt er mæglere delt mellem internalisering af strømme og overførsel af handler fra deres kunder til forskellige likviditetsudbydere. Generelt foretrækker detailmæglere og deres kunder mere likvide aktiver, hvilket fører til bedre opfyldningsrater og mindre glidning. Når der er mangel på likviditet på et bestemt marked, kan der opstå glidning – ordren udføres til en pris, der er tættest tilgængelige på den, kunden ønsker.
Likviditet er kernen i enhver mæglers tilbud. Det er et grundlæggende kendetegn ved ethvert finansielt aktiv - det være sig en valuta, aktie, obligation, råvare eller fast ejendom. Jo mere likvidt et aktiv er, jo lettere er det at sælge og købe på det åbne marked. Udenlandsk valuta anses for at være den mest likvide aktivklasse. Mæglere kan hente likviditet fra en enkelt eller flere kilder og derved levere til deres kunder tilstrækkelig markedsdybde til, at deres ordrer kan blive udfyldt. Det vigtigste kendetegn ved likviditet er dens dybde, som vil bestemme, hvor hurtigt og hvor stor en ordre kan udføres via handelsplatformen. Forståelse af likviditet Likviditet kan være intern eller ekstern afhængig af størrelsen og mæglerens bog. Virksomheder, der er store nok og konsekvent har væsentlige kundestrømme, opretter deres egne likviditetspuljer ud fra deres kunders ordrestrøm og internaliserer derved strømme og sparer omkostninger til at sende kundeordrer til interbankmarkedet. Ved at gøre det udsætter de sig dog for at bære risikoen på handlen. Likviditetsudbydere kan være prime brokers, prime of primes, andre mæglere eller selve mæglerens bog. Traditionelt er mæglere delt mellem internalisering af strømme og overførsel af handler fra deres kunder til forskellige likviditetsudbydere. Generelt foretrækker detailmæglere og deres kunder mere likvide aktiver, hvilket fører til bedre opfyldningsrater og mindre glidning. Når der er mangel på likviditet på et bestemt marked, kan der opstå glidning – ordren udføres til en pris, der er tættest tilgængelige på den, kunden ønsker.
Læs denne term, kombineret med dets teknologi, talent og betroede brand betyder, at vi er godt placeret til at imødekomme vores medlemmers skiftende behov,” sagde han.
I mellemtiden beskrev Laible Rubinstein som "endnu et skridt fremad i at forbedre vores EQS-tilbud i USA. Hans dybe tekniske viden og track record for at levere innovative, markedsdrevne løsninger positionerer os godt til at drive vækst,” tilføjede aktiechefen.
Før han kom til BNP Paribas, tilbragte Rubinstein tre år hos Deutsche Bank som Head of Electronic Equities, Americas. Hos den tyske multinationale investeringsbank var Rubinstein ansvarlig for algoritmisk udvikling, kvantitativ research, transaktionsomkostningsanalyse, kunderådgivning og likviditetsstrategi.
Han kom til Deutsche Bank fra UBS, hvor han tilbragte tolv år som Americas Head of Algoritms og Analyse
Analyse
Analytics kan defineres som påvisning, analyse og videregivelse af følgemønstre i data. Analytics søger også at forklare eller nøjagtigt afspejle forholdet mellem data og effektiv beslutningstagning. I handelsområdet anvendes analyser på en forudsigelig måde i et forsøg på mere præcist at forudsige prisen. Denne forudsigende analysemodel involverer generelt analyse af historiske prismønstre, der bruges i et forsøg på at bestemme bestemte prisudfald. Analytics kan også være struktureret med en beskrivende model, hvor læsere forsøger at tegne en sammenhæng og bedre forståelse for, hvordan og hvorfor handlende reagerer på et bestemt sæt variabler. Forhandlere implementerer nogle gange tekniske indikatorer såsom glidende gennemsnit, Bollinger Bands og breakpoints, som er bygget på historiske data og bruges til at forudsige fremtidige prisbevægelser. Hvordan Analytics forholder sig til Algo TradingAnalytics er påberåbt i begrebet algoritmisk handel, hvor software er programmeret til autonomt at signalere og/eller udføre købs- og salgsordrer baseret på en række forudbestemte faktorer. På det institutionelle område er Algo-trading blevet enormt konkurrencedygtig gennem årene, da handelsinstitutioner søger at overgå konkurrenterne gennem automatiserede systemer og den virtuelle anvendelse af handelsstrategier. Fordøjelsen og beregningen af analyser ses også i det nye område med høj frekvens handel, hvor supercomputere bruges til at analysere flere markeder samtidigt for at træffe næsten øjeblikkelige automatiserede handelsbeslutninger. Platforme, der understøtter HFT, har evnen til at klare sig markant bedre end menneskelige handlende. Dette skyldes den medfødte evne til at være i stand til at analysere omfattende datasæt, mens der tages hensyn til en utallig sum af faktorer, som mennesker ikke er i stand til at forstå i en sådan hastighed. Derudover ses analyser med backtesting. Backtesting bruges af handlende til at teste konsistensen og effektiviteten af handelsstrategier og softwarebaserede handelsløsninger i forhold til historiske prisdata. Backtesting fungerer også som en ideel legeplads til videreudvikling af højfrekvent handel samt evaluering af udførelsen af manuelle eller automatiserede handler. Analytics vil fortsat spille en stadig større rolle i handel, efterhånden som nye teknologier og udviklingen af handelsapplikationer udvikler sig ud over menneskelig kapacitet.
Analytics kan defineres som påvisning, analyse og videregivelse af følgemønstre i data. Analytics søger også at forklare eller nøjagtigt afspejle forholdet mellem data og effektiv beslutningstagning. I handelsområdet anvendes analyser på en forudsigelig måde i et forsøg på mere præcist at forudsige prisen. Denne forudsigende analysemodel involverer generelt analyse af historiske prismønstre, der bruges i et forsøg på at bestemme bestemte prisudfald. Analytics kan også være struktureret med en beskrivende model, hvor læsere forsøger at tegne en sammenhæng og bedre forståelse for, hvordan og hvorfor handlende reagerer på et bestemt sæt variabler. Forhandlere implementerer nogle gange tekniske indikatorer såsom glidende gennemsnit, Bollinger Bands og breakpoints, som er bygget på historiske data og bruges til at forudsige fremtidige prisbevægelser. Hvordan Analytics forholder sig til Algo TradingAnalytics er påberåbt i begrebet algoritmisk handel, hvor software er programmeret til autonomt at signalere og/eller udføre købs- og salgsordrer baseret på en række forudbestemte faktorer. På det institutionelle område er Algo-trading blevet enormt konkurrencedygtig gennem årene, da handelsinstitutioner søger at overgå konkurrenterne gennem automatiserede systemer og den virtuelle anvendelse af handelsstrategier. Fordøjelsen og beregningen af analyser ses også i det nye område med høj frekvens handel, hvor supercomputere bruges til at analysere flere markeder samtidigt for at træffe næsten øjeblikkelige automatiserede handelsbeslutninger. Platforme, der understøtter HFT, har evnen til at klare sig markant bedre end menneskelige handlende. Dette skyldes den medfødte evne til at være i stand til at analysere omfattende datasæt, mens der tages hensyn til en utallig sum af faktorer, som mennesker ikke er i stand til at forstå i en sådan hastighed. Derudover ses analyser med backtesting. Backtesting bruges af handlende til at teste konsistensen og effektiviteten af handelsstrategier og softwarebaserede handelsløsninger i forhold til historiske prisdata. Backtesting fungerer også som en ideel legeplads til videreudvikling af højfrekvent handel samt evaluering af udførelsen af manuelle eller automatiserede handler. Analytics vil fortsat spille en stadig større rolle i handel, efterhånden som nye teknologier og udviklingen af handelsapplikationer udvikler sig ud over menneskelig kapacitet.
Læs denne term.
Liquidnets fokus på fast indkomst
Liquidnet i november sidste år rekrutterede Nicholas Stephan som Global Head of Fixed Income for at dyrke virksomhedens renteudbud på tværs af primære og sekundære markeder. Stephan blev anklaget for at fremme nye handelsprotokoller, styring og adgang til likviditet.
I december meddelte den private handelsoperatør, at det var at øge dækningen af sine tjenester på det europæiske kontinent ved at indsætte aktie- og rentespecialister i Paris, Madrid, Frankfurt og København.
Men tidligere i september har virksomheden lancerede en protokol som giver medlemmerne mulighed for at handle nye udstedelser på obligationsmarkeder i hele Europa og USA.
Liquidnet, et globalt institutionelt investeringsnetværk ejet af TP ICAP Group, har ansat James Rubinstein som Head of Execution and Quantitative Services (EQS) for Americas.
Rubinstein, som bringer over to årtiers erfaring med i rollen, vil være ansvarlig for at sætte den strategiske retning og lede indsatsen for Liquidnets EQS-tilbud i USA og Amerika.
Den tidligere BNP Paribas' Head of Electronic Equities Product, Americas, er baseret i New York og vil rapportere til Rob Laible, Liquidnets Global Head of Equities.
James Rubinstein udtrykte som reaktion på sin udnævnelse tillid til virksomhedens evne til at levere institutionel likviditet til sine kunder. “Liquidnets aktiefranchise har et enormt potentiale. Dens dybe og mangfoldige pulje af institutionelle likviditet
Likviditet
Likviditet er kernen i enhver mæglers tilbud. Det er et grundlæggende kendetegn ved ethvert finansielt aktiv - det være sig en valuta, aktie, obligation, råvare eller fast ejendom. Jo mere likvidt et aktiv er, jo lettere er det at sælge og købe på det åbne marked. Udenlandsk valuta anses for at være den mest likvide aktivklasse. Mæglere kan hente likviditet fra en enkelt eller flere kilder og derved levere til deres kunder tilstrækkelig markedsdybde til, at deres ordrer kan blive udfyldt. Det vigtigste kendetegn ved likviditet er dens dybde, som vil bestemme, hvor hurtigt og hvor stor en ordre kan udføres via handelsplatformen. Forståelse af likviditet Likviditet kan være intern eller ekstern afhængig af størrelsen og mæglerens bog. Virksomheder, der er store nok og konsekvent har væsentlige kundestrømme, opretter deres egne likviditetspuljer ud fra deres kunders ordrestrøm og internaliserer derved strømme og sparer omkostninger til at sende kundeordrer til interbankmarkedet. Ved at gøre det udsætter de sig dog for at bære risikoen på handlen. Likviditetsudbydere kan være prime brokers, prime of primes, andre mæglere eller selve mæglerens bog. Traditionelt er mæglere delt mellem internalisering af strømme og overførsel af handler fra deres kunder til forskellige likviditetsudbydere. Generelt foretrækker detailmæglere og deres kunder mere likvide aktiver, hvilket fører til bedre opfyldningsrater og mindre glidning. Når der er mangel på likviditet på et bestemt marked, kan der opstå glidning – ordren udføres til en pris, der er tættest tilgængelige på den, kunden ønsker.
Likviditet er kernen i enhver mæglers tilbud. Det er et grundlæggende kendetegn ved ethvert finansielt aktiv - det være sig en valuta, aktie, obligation, råvare eller fast ejendom. Jo mere likvidt et aktiv er, jo lettere er det at sælge og købe på det åbne marked. Udenlandsk valuta anses for at være den mest likvide aktivklasse. Mæglere kan hente likviditet fra en enkelt eller flere kilder og derved levere til deres kunder tilstrækkelig markedsdybde til, at deres ordrer kan blive udfyldt. Det vigtigste kendetegn ved likviditet er dens dybde, som vil bestemme, hvor hurtigt og hvor stor en ordre kan udføres via handelsplatformen. Forståelse af likviditet Likviditet kan være intern eller ekstern afhængig af størrelsen og mæglerens bog. Virksomheder, der er store nok og konsekvent har væsentlige kundestrømme, opretter deres egne likviditetspuljer ud fra deres kunders ordrestrøm og internaliserer derved strømme og sparer omkostninger til at sende kundeordrer til interbankmarkedet. Ved at gøre det udsætter de sig dog for at bære risikoen på handlen. Likviditetsudbydere kan være prime brokers, prime of primes, andre mæglere eller selve mæglerens bog. Traditionelt er mæglere delt mellem internalisering af strømme og overførsel af handler fra deres kunder til forskellige likviditetsudbydere. Generelt foretrækker detailmæglere og deres kunder mere likvide aktiver, hvilket fører til bedre opfyldningsrater og mindre glidning. Når der er mangel på likviditet på et bestemt marked, kan der opstå glidning – ordren udføres til en pris, der er tættest tilgængelige på den, kunden ønsker.
Læs denne term, kombineret med dets teknologi, talent og betroede brand betyder, at vi er godt placeret til at imødekomme vores medlemmers skiftende behov,” sagde han.
I mellemtiden beskrev Laible Rubinstein som "endnu et skridt fremad i at forbedre vores EQS-tilbud i USA. Hans dybe tekniske viden og track record for at levere innovative, markedsdrevne løsninger positionerer os godt til at drive vækst,” tilføjede aktiechefen.
Før han kom til BNP Paribas, tilbragte Rubinstein tre år hos Deutsche Bank som Head of Electronic Equities, Americas. Hos den tyske multinationale investeringsbank var Rubinstein ansvarlig for algoritmisk udvikling, kvantitativ research, transaktionsomkostningsanalyse, kunderådgivning og likviditetsstrategi.
Han kom til Deutsche Bank fra UBS, hvor han tilbragte tolv år som Americas Head of Algoritms og Analyse
Analyse
Analytics kan defineres som påvisning, analyse og videregivelse af følgemønstre i data. Analytics søger også at forklare eller nøjagtigt afspejle forholdet mellem data og effektiv beslutningstagning. I handelsområdet anvendes analyser på en forudsigelig måde i et forsøg på mere præcist at forudsige prisen. Denne forudsigende analysemodel involverer generelt analyse af historiske prismønstre, der bruges i et forsøg på at bestemme bestemte prisudfald. Analytics kan også være struktureret med en beskrivende model, hvor læsere forsøger at tegne en sammenhæng og bedre forståelse for, hvordan og hvorfor handlende reagerer på et bestemt sæt variabler. Forhandlere implementerer nogle gange tekniske indikatorer såsom glidende gennemsnit, Bollinger Bands og breakpoints, som er bygget på historiske data og bruges til at forudsige fremtidige prisbevægelser. Hvordan Analytics forholder sig til Algo TradingAnalytics er påberåbt i begrebet algoritmisk handel, hvor software er programmeret til autonomt at signalere og/eller udføre købs- og salgsordrer baseret på en række forudbestemte faktorer. På det institutionelle område er Algo-trading blevet enormt konkurrencedygtig gennem årene, da handelsinstitutioner søger at overgå konkurrenterne gennem automatiserede systemer og den virtuelle anvendelse af handelsstrategier. Fordøjelsen og beregningen af analyser ses også i det nye område med høj frekvens handel, hvor supercomputere bruges til at analysere flere markeder samtidigt for at træffe næsten øjeblikkelige automatiserede handelsbeslutninger. Platforme, der understøtter HFT, har evnen til at klare sig markant bedre end menneskelige handlende. Dette skyldes den medfødte evne til at være i stand til at analysere omfattende datasæt, mens der tages hensyn til en utallig sum af faktorer, som mennesker ikke er i stand til at forstå i en sådan hastighed. Derudover ses analyser med backtesting. Backtesting bruges af handlende til at teste konsistensen og effektiviteten af handelsstrategier og softwarebaserede handelsløsninger i forhold til historiske prisdata. Backtesting fungerer også som en ideel legeplads til videreudvikling af højfrekvent handel samt evaluering af udførelsen af manuelle eller automatiserede handler. Analytics vil fortsat spille en stadig større rolle i handel, efterhånden som nye teknologier og udviklingen af handelsapplikationer udvikler sig ud over menneskelig kapacitet.
Analytics kan defineres som påvisning, analyse og videregivelse af følgemønstre i data. Analytics søger også at forklare eller nøjagtigt afspejle forholdet mellem data og effektiv beslutningstagning. I handelsområdet anvendes analyser på en forudsigelig måde i et forsøg på mere præcist at forudsige prisen. Denne forudsigende analysemodel involverer generelt analyse af historiske prismønstre, der bruges i et forsøg på at bestemme bestemte prisudfald. Analytics kan også være struktureret med en beskrivende model, hvor læsere forsøger at tegne en sammenhæng og bedre forståelse for, hvordan og hvorfor handlende reagerer på et bestemt sæt variabler. Forhandlere implementerer nogle gange tekniske indikatorer såsom glidende gennemsnit, Bollinger Bands og breakpoints, som er bygget på historiske data og bruges til at forudsige fremtidige prisbevægelser. Hvordan Analytics forholder sig til Algo TradingAnalytics er påberåbt i begrebet algoritmisk handel, hvor software er programmeret til autonomt at signalere og/eller udføre købs- og salgsordrer baseret på en række forudbestemte faktorer. På det institutionelle område er Algo-trading blevet enormt konkurrencedygtig gennem årene, da handelsinstitutioner søger at overgå konkurrenterne gennem automatiserede systemer og den virtuelle anvendelse af handelsstrategier. Fordøjelsen og beregningen af analyser ses også i det nye område med høj frekvens handel, hvor supercomputere bruges til at analysere flere markeder samtidigt for at træffe næsten øjeblikkelige automatiserede handelsbeslutninger. Platforme, der understøtter HFT, har evnen til at klare sig markant bedre end menneskelige handlende. Dette skyldes den medfødte evne til at være i stand til at analysere omfattende datasæt, mens der tages hensyn til en utallig sum af faktorer, som mennesker ikke er i stand til at forstå i en sådan hastighed. Derudover ses analyser med backtesting. Backtesting bruges af handlende til at teste konsistensen og effektiviteten af handelsstrategier og softwarebaserede handelsløsninger i forhold til historiske prisdata. Backtesting fungerer også som en ideel legeplads til videreudvikling af højfrekvent handel samt evaluering af udførelsen af manuelle eller automatiserede handler. Analytics vil fortsat spille en stadig større rolle i handel, efterhånden som nye teknologier og udviklingen af handelsapplikationer udvikler sig ud over menneskelig kapacitet.
Læs denne term.
Liquidnets fokus på fast indkomst
Liquidnet i november sidste år rekrutterede Nicholas Stephan som Global Head of Fixed Income for at dyrke virksomhedens renteudbud på tværs af primære og sekundære markeder. Stephan blev anklaget for at fremme nye handelsprotokoller, styring og adgang til likviditet.
I december meddelte den private handelsoperatør, at det var at øge dækningen af sine tjenester på det europæiske kontinent ved at indsætte aktie- og rentespecialister i Paris, Madrid, Frankfurt og København.
Men tidligere i september har virksomheden lancerede en protokol som giver medlemmerne mulighed for at handle nye udstedelser på obligationsmarkeder i hele Europa og USA.
Kilde: https://www.financemagnates.com/executives/liquidnet-taps-james-rubinstein-to-enhance-eqs-offerings-in-us-americas/