Udlånstabsreserver vil være 'en hæmsko for den samlede bankindtjening', siger JPM-strateg

Amerikanske banker er klar til en anden svag indtjening sæson Da markedsuroen udtørrer aktiviteten inden for handel, men lavere investeringsbankindtægter er ikke den eneste synder til dette års faldende overskud på tværs af branchen.

Landets seks største banker er anslået at have afsat omkring 4.6 milliarder dollars sidste kvartal til at dække potentielt sure lån - det vil sige midler afsat til at give mulighed for uopkrævede lånebetalinger, efterhånden som forventningerne om en økonomisk afmatning vokser.

"Vi forventer endnu en fjerdedel af en opbygning i hensættelser til tab på udlån," sagde JPMorgan Global Market Strategist Jordan Jackson til Yahoo Finance Live onsdag. "Dette vil være det sjette kvartal i træk, banker har besluttet at opbygge disse udlånstabsreserver, og det vil virke som en hæmsko for den samlede bankindtjening."

Det markerer en kraftig vending fra sidste år, hvor bankbalancerne nød godt af frigivelse af tabsgodtgørelser fra COVID-æraen, de reserver, finansielle institutioner akkumulerede i begyndelsen af ​​pandemien for at absorbere det potentielle chok af, at låntagere ikke er i stand til at betale deres gæld.

Da økonomien kom sig hurtigere end forventet, begyndte Wall Streets megabanker at frigive disse reserver, som tilbød en meningsfuld polstring til indtjeningen.

I tredje kvartal af 2021, f.eks. JPMorgan Chase (JPM), så den kvartalsvise omsætning stige med mere end $2 milliarder, da den fortsatte med at frigive reserver, der tidligere var afsat til mulige misligholdelser af pandemiske lån. Bankens overskud på 11.69 milliarder dollar på det tidspunkt ville have været 9.59 milliarder dollar uden $2.1 i reservefrigivelser.

Med forventninger om, at en recession er i gang, inflationen stadig er høj, og opsparingskonti, der blev understøttet af skattestimulerende kontrol, er bankerne ved at forberede en forsvarslinje i tilfælde af, at nogle kunder ikke kan betale op på lån.

"Det er i høj grad banker, der tager en lidt mere konservativ tilgang," forklarede Jackson. "Næsten alle analytikere og markedsdeltagere kræver en recession i 2023, så jeg tror, ​​at bankerne bare ønsker at styrke deres balancer forud for det."

Historien fortsætter

Blandt disse markedsdeltagere er JPMorgan CEO Jamie Dimon, leder af den største amerikanske bank målt i aktiver, som tidligere på ugen sagde, at økonomien kan være i en recession i midten af ​​næste år.

Og i løbet af de sidste par måneder har Dimon fremhævet modvind såsom den igangværende krig mellem Rusland og Ukraine, inflation, forværret forbrugertillid og "aldrig før set kvantitative stramninger."

"Dette er meget, meget alvorlige ting, som jeg tror sandsynligvis vil presse USA og verden - jeg mener, Europa er allerede i recession - og de vil sandsynligvis bringe USA i en form for recession seks til ni måneder fra nu. " sagde Dimon mandag i et interview med CNBC.

JPMorgan afsatte $428 millioner til udlånstabsreserver i andet kvartal og $902 millioner i sådanne fonde i løbet af første kvartal, ifølge resultatopgørelser.

JPMorgan (JPM), Citi (C), Wells Fargo (WFC), og Morgan Stanley (MS) er planlagt til at rapportere resultater for tredje kvartal på fredag, med økonomi fra Goldman Sachs (GS) og Bank of America (BAC) udkommer i næste uge.

—

Alexandra Semenova er reporter for Yahoo Finance. Følg hende på Twitter @alexandraandnyc

Klik her for at se de seneste trending aktietikere på Yahoo Finance-platformen

Klik her for de seneste aktiemarkedsnyheder og dybdegående analyser, herunder begivenheder, der flytter aktier

Læs de seneste finansielle og forretningsmæssige nyheder fra Yahoo Finance

Download Yahoo Finance-appen til Apple or Android

Følg Yahoo Finance på Twitter, Facebook, Instagram, Flipboard, LinkedInog YouTube