Lone Pine Alum Gaonkar lejer fra rivalerne Third Point, Maverick til lancering af Hedge Fund

(Bloomberg) - Tidligere administrerende direktør for Lone Pine Capital, Mala Gaonkar, henter talent fra industririvaler, da hun forventer at lancere sin hedgefond tidligt næste år med mindst 1 mia.

Mest læst fra Bloomberg

Hun hyrede 13 medarbejdere til sine SurgoCap-partnere, inklusive personale fra Dan Loebs Third Point og Lee Ainslies Maverick Capital, ifølge folk med kendskab til sagen. Gaonkar, 52, planlægger at udbygge sit hold yderligere inden firmaets debut, som er planlagt til det første kvartal.

Hendes fem-personers investeringsteam omfatter Anand Krishnamurthy, tidligere sektorchef for økonomi hos Maverick, som vil fortsætte dette fokus hos SurgoCap. John Kaszuba, en 13-årig Third Point-veteran, vil føre tilsyn med datavidenskab og analyse, mens Jason Hong, der arbejdede der i næsten et årti, før han forlod i 2020, vil fokusere på anvendelsen af ​​teknologi til sundhedsvirksomheder og industrier.

Holdet inkluderer også Jason Kong, som vil fokusere på private investeringer og tidligere har satset på sen-fase enterprise software, fintech og forbrugerteknologi hos vækst-equity firmaet IVP; og Molly Jordan, som vil målrette investeringer i sundhedspleje. Hun har tidligere fokuseret på vækstinvesteringer hos Greenoaks Capital og arbejdede også hos TPG.

Gaonkar vil være den eneste porteføljeforvalter og træffe endelige investeringsbeslutninger.

SurgoCap forventes at blive en af ​​de største kommende hedgefondlanceringer og blandt de få ledet af en kvinde. Fonden vil investere i børsnoterede aktier og tætte opstartsvirksomheder på tværs af virksomhedsdata, finansielle tjenester, industrier og sundhedspleje og biofarma. En talsmand for New York-baserede SurgoCap afviste at kommentere.

Historien fortsætter

Firmaets back-office-personale omfatter Diana Dieckman, tidligere global chef for kapitalintroduktion hos Goldman Sachs Group Inc., som vil føre tilsyn med SurgoCaps partnerskaber. Chief Operating Officer Colleen Lynch kommer fra Coatue Management, hvor hun var generaladvokat og chief compliance officer. Felix Jimenez, der har arbejdet hos Third Point, Millennium Management og Point72 Asset Management, bliver teknologichef.

På Sohn Investment Conference torsdag sagde Gaonkar, at hun var positivt indstillet over for ServiceNow Inc., en virksomhedssoftwarevirksomhed, der hjælper med at automatisere arbejdsgangen. Firmaet har "en meningsfuld bane for ekspansion", da det kun har trængt ind på 6% af et potentielt $200 milliarder marked, sagde hun. SurgoCap forventer, at ServiceNow vil generere $6.2 milliarder i frit cash flow i 2026, hvilket hjælper med at drive aktier til $820 stykket, op fra de nuværende $492.22.

Gaonkar var en stiftende partner af Lone Pine, som debuterede i 1998. Tre år senere blev hun udnævnt til porteføljemanager, der overvågede teknologi-, medier-, internet- og telekommunikationsinvesteringer, og hun var også med i spidsen for firmaets long-only fonde. I januar 2019 var hun en af ​​tre personer, der overtog den daglige ledelse, efter at grundlæggeren Steve Mandel trak sig.

Gaonkar er uddannet fra Harvard Business School og er en af ​​grundlæggerne af Surgo Ventures, en nonprofitorganisation, der bruger kunstig intelligens og adfærds- og datavidenskab til at hjælpe med at finde løsninger på globale sundheds- og sociale problemer.

(Opdateringer med Gaonkar kommentarer til ServiceNow i ottende afsnit.)

Mest læst fra Bloomberg Businessweek

© 2022 Bloomberg LP