I sidste uge hævede Feds åbne markedskomité sin benchmarkrente med 0.75 %, den største stigning i næsten 30 år. Bevægelsen markerer et skift til en aggressiv holdning mod inflation og et forsøg fra Fed på at afværge en potentiel recession.
Faktisk viste foreløbige data lækket fra Atlanta Fed tidligere på ugen, at USA er i en teknisk recession. Selvom officielle tal ikke vil blive offentliggjort før efter andet kvartal slutter, viser de tidlige tal, at 2Q22 vil ende med 0.0 % BNP-vækst. Efter nedgangen på 1.5 % i 1. kvartal er det to kvartaler i træk med negativ eller nulvækst – definitionen på en recession.
Fra en investors perspektiv betyder et sådant miljø, at det er på tide at styrke porteføljens forsvar. Defensive aktiespil kommer til at få meget mere opmærksomhed fremadrettet - som bemærket af Deutsche Bank i en nylig rapport om de nuværende forhold.
Mod denne bagstopper har investeringsbankens analytikere udvalgt potentielle vindere blandt udbytteaktierne, de klassiske defensive spil for nedture af alle typer. Vi har slået detaljerne op om to af disse valg ved hjælp af TipRanks' database. Lad os nu dykke ned og se på tallene og DB-kommentaren sammen.
Digital Realty Trust (DLR)
For det første hører Digital Realty Trust til den mangeårige mesterkategori af udbyttesektoren, ejendomsinvesteringsfonden (REIT). Disse virksomheder skal direkte returnere en høj procentdel af overskuddet til aktionærerne og bruger ofte udbytte som redskab. Som et resultat kan REIT'er normalt stole på pålidelige højafkastudbytter.
Nogle REIT'er er generalister, der investerer i enhver form for ejendom, mens andre har et mere snævert fokus. Digital Realty er en af sidstnævnte, og dens fokus er på datacentre. Virksomheden ejer datacenterejendomme og leverer samlokaliserings- og sammenkoblingsløsninger mellem sine ejendomme og lejernes virksomheder. Med en markedsværdi på $36.2 milliarder og en virksomhedsværdi på $56 milliarder er virksomheden den 7. største REIT, der handles på Wall Street.
Nogle nylige meddelelser fra virksomheden vil hjælpe med at demonstrere størrelsen af dets aktiviteter. I sidste måned meddelte DLR, at det havde indgået kontrakt om 158 megawatt nye solenergiinstallationer til sine operationer i Californien og Georgia. Og i denne måned annoncerede virksomheden udvidelsen af sit internationale fodaftryk med forpligtelsen til at åbne et nyt datacenterprojekt i Israel. Flytningen vil styrke DLRs aktiviteter i det østlige middelhavsområde.
På den finansielle side rapporterede Digital Realty omsætning i 1. kvartal 22 på 1.1 milliarder dollar, på linje med det foregående kvartal og en stigning på beskedne 3 % i forhold til kvartalet året før. Disse indtægter understøttede en nettoindkomst på $76.9 millioner, hvilket førte til en EPS for almindelige aktionærer på 22 cents pr. udvandet aktie. Dette tal faldt kraftigt fra den udvandede EPS på $1.32 rapporteret i 1. kvartal 21. Når det er sagt, voksede midler fra driften (FFO) pr. aktie, en nøglefaktor i branchen, fra $1.50 i 1Q21 til $1.60 i den seneste rapport, en gevinst på 6.7%.
FFO støttede selskabets udbytte på 1.22 USD i almindelig aktie. Denne udbetaling årligt til $4.88 for hver fælles aktie. Med denne hastighed giver det 3.8 %, næsten det dobbelte af det gennemsnitlige udbytte, der findes på de bredere markeder. Endnu bedre for investorerne er udbyttet blevet øget tre gange i de sidste tre år, og virksomheden har en 17-årig historie med at holde betalingen pålidelig med gradvise stigninger.
I sin anmeldelse af Digital Realty for Deutsche Bank, analytiker Matthew Niknam ser denne virksomhed med et solidt grundlag at klare de økonomiske vanskeligheder fra. Han skriver: "Kundernes efterspørgsel har været robust på tværs af både hyperskala- og virksomhedskunder, hvilket har ført til øgede leasingvolumener i de seneste perioder. Selvom vi ikke tror på, at rekordvolumen kan ekstrapoleres fremad (især når makroforholdene forværres), tror vi, at den seneste styrke og et meget sundt efterslæb (~ 400 mio. USD+) hjælper med at mindske risikoen for vækstudsigterne ind i 2023."
Niknam stopper ikke der. Han opgraderer også sin holdning til aktierne fra Hold (neutral) til Køb og sætter et kursmål, $144, der antyder et etårigt opadpotentiale på 13% for aktien. (For at se Niknams track record, Klik her)
Overordnet set er den moderate køb analytikers konsensusvurdering på denne aktie afledt af 10 nylige anmeldelser, som inkluderer 7 til køb mod 3 til hold. Aktierne sælges i øjeblikket for $127.13 og har et gennemsnitligt kursmål på $159.80, hvilket giver ~26% gennemsnitlig opside for det kommende år. (Se DLR aktieprognose på TipRanks)
NetApp (NTAP)
Den næste udbytteaktie, vi vil se på, er NetApp, en San Jose-baseret virksomhed, der arbejder med cloud-baserede datatjenester og datastyring. NetApp arbejder med store virksomhedskunder – herunder navne som AstraZeneca, DreamWorks og endda Dow Jones – på en række dataapplikationer, der alle har til formål at få de rigtige data til det rigtige sted på det rigtige tidspunkt, hvor kunden kan gøre den mest effektive og rentable brug af dem.
Data er blevet big business, og selv efter at have set aktietab i de seneste måneder (NTAP-aktien er faldet 31% år-til-dato, underperformance S&P 500), kan virksomheden stadig prale af en markedsværdi på over 14.5 milliarder dollars.
De økonomiske resultater for det seneste kvartal, 4. kvartal af regnskabsåret 2022, kom stærkt. NetApp opnåede en nettoomsætning på 1.68 milliarder dollars, en stigning fra 1.56 milliarder dollars i regnskabsåret 4Q21. Virksomhedens Hybrid Cloud-segment førte an med $1.56 milliarder af den samlede omsætning. NetApp afsluttede kvartalet med $4.13 milliarder i kontanter og andre likvide aktiver.
Disse stærke kontantbeholdninger bliver sendt tilbage til selskabets aktionærer. NetApp har et aktivt program for aktietilbagekøb og udbyttebetalinger på i alt 361 millioner USD i 4. kvartal 22 og 1.05 milliarder USD for hele regnskabsåret. Fællesaktieudbyttet er fastsat til 50 cents pr. aktie, eller 2 USD på årsbasis, og giver 3%.
Alt dette har Deutsche Banks 5-stjernede analytiker Sidney Ho villig til at opgradere disse aktier fra Hold (dvs. Neutral) til Køb. For at forklare sin holdning, skriver Ho, "Vi mener, at NTAP's aktieunderperformance år-til-dato på et fald på -30% (i forhold til et fald -18% for IT-hardware peers) skaber en købsmulighed... Vi er også opmuntrede til, at virksomheden vil flytte sit kontantforbrug på kort sigt fra M&A til aktietilbagekøb, hvilket burde være positivt for EPS-væksten."
I troen på, at risikobelønningen er "overbevisende", sammen med opgraderingen og de optimistiske udsigter, indebærer Ho's prismål på $84 et etårigt opsidepotentiale på 32%. (For at se Ho's track record, Klik her)
Alt i alt er analytikerens konsensusvurdering på NTAP et moderat køb baseret på 13 anmeldelser. Disse inkluderer 6 køb mod 7 hold. Aktiens aktuelle handelskurs er $63.73, og dens gennemsnitlige kursmål på $88.38 tyder på en opside på ~39% i det kommende år. (Se NTAP aktieprognose på TipRanks)
For at finde gode ideer til handel med udbytteaktier til attraktive værdiansættelser, besøg TipRanks' Bedste lagre at købe, et nyligt lanceret værktøj, der forener alle TipRanks 'aktieindsigt.
Ansvarsfraskrivelse: Synspunkterne i denne artikel er udelukkende udtalelser fra de fremhævede analytikere. Indholdet er kun beregnet til informationsformål. Det er meget vigtigt at foretage din egen analyse, inden du foretager nogen investering.
Kilde: https://finance.yahoo.com/news/looking-dividend-paying-defense-stocks-215101960.html