Tab Top 185 milliarder dollars, da analytiker advarer SVB-fejlrisici, intens regulatorisk undersøgelse

Topline

De næststørste og tredjestørste bankkrak i amerikansk historie raslede investorernes tillid til bankaktier med titusindvis af milliarder af dollars mandag, da smittefrygten fra Silicon Valley Bank og Signature Banks weekendkollaps spredte sig over hele branchen - ramte regionale banker særligt hårdt.

Fakta

De 10 største bankaktier i USA tabte 76 milliarder dollars i markedsværdi mandag, drevet af Charles Schwab og Truist Financials 12% og 17% respektive nosedives.

Denne gruppe har mistet 187 milliarder dollars i markedsværdi siden onsdag, den sidste handelssession før Silicon Valley Banks optrævling trak det bredere marked ned.

Selvom hver af disse aktier faldt mandag, var virkningen langt større blandt mindre bankaktier, da aktierne i de regionale banker First Republic og Western Alliance faldt mere end 50 % eller mere mandag midt i flere handelsstop på grund af volatilitet.

I et mandagsnotat til kunder, der vurderede markedseffekten af ​​den nuværende krise, sænkede Bank of America-analytiker Ebrahim Poonawala sine kursmål for 24 regionale banker med et gennemsnit på 24 %, med henvisning til potentielt højere overholdelsesomkostninger for virksomhederne midt i en mere intens regulatorisk kontrol.

Big Number

24. Det er, hvor mange af S&P's 25 dårligste resultater mandag var finansielle aktier, ifølge FactSet-data.

Overraskende fakta

Banktabene fik kortvarigt S&P 500 til at blive negativ år-til-dato, hvilket udslettede, hvad der engang var et næsten 10%-rally. Indekset vendte sig til en stigning på 0.2 % mandag på trods af bankafbruddet, mens Dow Jones Industrial Average og det teknologitunge Nasdaq steg med 0.1 % og 0.8 %.

Contra

"Vi mener, at nogle af de seneste frasalg i banker er blevet overdrevet - især i udvalgte universelle banker, som forbliver velkapitaliserede og tilstrækkeligt likvide til at fortsætte med at betjene kunder," skrev Solita Marcelli, UBS Global Wealth Managements investeringsdirektør i USA, i en mandagsseddel.

Nøglebaggrund

California Department of Financial Protection and Innovation lukkede Silicon Valley Bank fredag, efter at institutionen ikke var i stand til at imødekomme anmodninger om tilbagetrækning. Den føderale regering slog søndag ind for at garantere, at alle individuelle og virksomhedsindskydere i den californiske bank ville få deres penge tilbage, et skridt skønnes nødvendigt af nogle for at forhindre et bredere sammenbrud i bankbranchen og panoreret af andre som endnu en regerings faldskærm for et svigtende selskab. Præsident Joe Biden sagde Mandag vil han bede lovgiverne om at øge de føderale bankregler i kølvandet på de to højt profilerede fiaskoer.

Yderligere læsning

Største banksvigt siden den store recession vækker 'overdreven' frygt for smitte - men der er stadig store risici (Forbes)

Dow styrter næsten 1,500 point i den værste uge siden juni, da bankaktier kollapser (Forbes)

Biden siger, at spare Silicon Valley Bank hjalp økonomien med at 'ånde lettere' - men ikke alle eksperter er enige (Forbes)