Giving Sense of DeFi – Cryptopolitan

Defi (Decentralized Finance) er en ny og hurtigt udviklende teknologi, der tilbyder en bred vifte af finansielle tjenester over blockchain. To af de mest populære DeFi-protokoller er Uniswap og Pancakeswap. Begge disse protokoller giver brugerne forskellige måder at handle tokens på, men hvad er forskellene mellem dem, der forklarer, hvorfor man kan være bedre til visse typer handler?

I denne artikel tager vi et dybt dyk ned i de to platforme, og hvordan de sammenlignes med hensyn til deres funktioner, gebyrer og risici.

Hvad er uniswap?

Uniswap er en automatiseret likviditetsprotokol baseret på Ethereum smarte kontrakter. Det gør det muligt for folk at udveksle ERC-20-tokens direkte til ETH eller andre ERC-20-tokens, uden at nogen mellemmand tager et snit.

Den kommer med en brugervenlig grænseflade og giver brugerne mulighed for at oprette deres egne likviditetspuljer, som kan bruges til at handle mellem tokenpar uden behov for at matche købere og sælgere.

Uniswap er primært designet til automatiseret handel, men den understøtter også manuelle handler, hvis du ønsker mere kontrol over dine handler.

Hvad er Pancakeswap?

Pancakeswap er en decentraliseret kryptovalutabørs bygget på Binance Smart Chain (BSC). Det giver brugerne mulighed for at bytte aktiver gennem sin Automated Market Maker (AMM) model, som bruger en smart kontrakt, der automatisk matcher købs- og salgsordrer. Platformen tilbyder høj likviditet på grund af det store antal brugere, der handler på den.

Pancakeswap understøtter også staking og farming, hvilket giver brugerne mulighed for at optjene belønninger for at levere likviditet til platformen.

Sammenligning af Uniswap og Pancakeswap

Den vigtigste skelnen mellem Uniswap og Pancakeswap er den blockchain, de er bygget på: Ethereum vs. Binance Smart Chain (BSC). Dette påvirker typen af ​​tokens, du kan handle, såvel som gebyrerne forbundet med handler. Uniswap er bygget på Ethereum, mens Pancakeswap er bygget på Binance Smart Chain.

Listede tokens

Når det kommer til token-handel, har Uniswap et meget bredere udvalg sammenlignet med Pancakeswap. Uniswap giver dig også mulighed for at udveksle andre ERC-20 tokens, såsom ERC-721s (ikke-fungible tokens). På den anden side understøtter Pancakeswap kun BSC-baserede tokens.

Adoptionsgrad

Det er vanskeligt at sammenligne allerede etablerede decentraliserede udvekslinger (DEX'er) med hensyn til deres succes eller adoptionsrater. Især Uniswap har blomstret efter at have introduceret Automated Market Maker-funktioner (AMM), der legitimerede DeFi-verdenen. PancakeSwaps vækstrate takket være BSC og CAKE-tokenet har dog fået mange til at spekulere i, at dette projekt kan overhale Uniswap. På trods af dens større brugerbase tyder Uniswaps gennemsnitlige handelsvolumen på, at den mangler autoritet sammenlignet med PancakeSwap. Selvom begge projekter tilbyder forskellige værdiforslag, der appellerer til forskellige brugergrupper og oplevelser, ville det være interessant at se, om PancakeSwap kan hamle op med Uniswap med hensyn til popularitet.

Gebyrer

Med hensyn til gebyrer opkræver Uniswap 0.3 % af hver transaktion, du foretager. Dette er væsentligt lavere sammenlignet med de fleste centraliserede udvekslinger. Pancakeswap har på den anden side variable gebyrer afhængigt af hvor meget likviditet der er til rådighed i en given pulje. Generelt set er Pancakeswaps handelsgebyrer dog betydeligt lavere end Uniswaps.

Risiko

Når det kommer til risici, er begge platforme open source og tillidsløse, hvilket betyder, at midler, der er gemt på begge platforme, ikke kan stjæles eller manipuleres med. Imidlertid adskiller hver platforms risikoprofil sig på grund af den underliggende blockchain-teknologi. Ethereum er meget mere udbredt og har en lang erfaring med sikkerhed, hvorimod BSC stadig er relativt ny, og dens smarte kontrakter er mindre reviderede end dem på Ethereum.

Indfødte tokens

1. CAKE token

PancakeSwaps native token bruges til at motivere brugere og belønne dem for at levere likviditet til platformen.

PancakeSwap udgav deres V2-opdatering i maj 2022, hvilket helt sikkert vil være en velsignelse for tokenholdere. Denne opdatering inkluderer et loft over det maksimale samlede udbud af CAKE på 750 mio.

CAKE token-indehavere vil få adgang til nye fordele såsom vægtet afstemning, boostet landbrugsudbytte og forbedrede IFO-allokeringer.

Brændingsmekanismen for CAKE forbliver uændret, men brugerne vil stadig få mest muligt ud af dets originale hjælpeprogrammer som belønninger til likviditetsudbydere og lotteribelønninger; ud over at bruge det som governance token og utility token til lotterisedler og IFO token salg.

Du kan købe CAKE tokens på en af ​​de vigtigste børser såsom Binance, Kucoinog SushiSwap.

2. UNI token

Uniswaps native token bruges til at motivere brugere og belønne dem for at levere likviditet til platformen. Det giver dem også mulighed for at stemme om foreslåede protokolopgraderinger og ændringer.

Dette token blev udsendt i september 2020 til dem, der har handlet kryptovaluta på Uniswap før den dato. Hos Genesis blev der præget 1 milliard UNI-tokens, og hver enkelts andel blev fordelt i en bestemt del på henholdsvis 60 %, 21.51 %, 17.80 % og 0.69 % til henholdsvis fællesskab, team, investorer og rådgivere.

Tokenholdere er nu en del af Uniswaps beslutningsproces og kan stemme om, hvordan platformens midler vil blive allokeret eller foreslå ændringer i, hvordan det fungerer gennem deres ejerskab af UNI-tokens.

Du kan købe UNI tokens på større børser som f.eks Coinbase, Binance og Bitfinex.

Faktorer at overveje, når du vælger en decentral udveksling

Når det kommer til at vælge den rigtige DEX, er der flere vigtige faktorer at overveje, herunder likviditet, gebyrer og risiko. Du bør også være opmærksom på tokenomics og de native tokens, der er knyttet til hver platform, da de kan tilbyde ekstra fordele såsom vægtet afstemning eller forbedrede IFO-allokeringer.

Dit valg afhænger af, hvilken platform der passer bedst til dine behov og præferencer.

Udfør din due diligence, før du foretager nogen investeringer i begge projekter, og vær også opmærksom på deres respektive fællesskaber for mere indsigt fra erfarne brugere, som kan give dig en bedre forståelse af begge DEX'er.

Overordnet set, mens Uniswap har en fordel, når det kommer til brugerbase og likviditet, indhenter PancakeSwap hurtigt takket være dens V2-opdatering og CAKE-tokenet, som er blevet populært blandt brugerne.

Fordele ved handel på decentraliserede børser

1. Brugerautonomi: Decentraliserede udvekslinger giver brugerne fuld kontrol over deres midler, hvilket betyder, at de er de eneste, der kan få adgang til dem. Dette står i kontrast til centraliserede udvekslinger, hvor brugeren er prisgivet platformen for varetægt og sikkerhed for deres aktiver.

2. Sikkerhed: På DEX'er registreres alle transaktioner på en offentlig blockchain, hvilket gør det svært for hackere at manipulere med registreringer eller stjæle penge fra brugernes tegnebøger.

3. Privatliv: Da decentraliserede børser ikke kræver personlige oplysninger fra brugeren, forbliver handelsaktiviteter anonyme og kan ikke spores til tredjeparter såsom myndigheder eller regeringer.

4. Anonymitet: Brugere kan deltage i handler uden at skulle afsløre deres identitet eller give personlige oplysninger.

5. Lavere omkostninger: Decentraliserede børser har normalt lavere handelsgebyrer end centraliserede, hvilket gør dem til en mere omkostningseffektiv mulighed for dem, der ønsker at handle med kryptoaktiver.

Ulemper ved handel på decentraliserede børser

1. Teknisk kompleksitet: For uerfarne brugere kan den tekniske proces med at bruge decentrale udvekslinger være skræmmende og forvirrende.

2. Likviditetsrisiko: Da DEX'er stadig er relativt nye, har de normalt lave handelsvolumener, hvilket kan føre til prisskridt og gøre det vanskeligt at finde købere eller sælgere for visse aktiver.

3. Manglende støtte: Hvis en bruger støder på problemer, mens han handler på en DEX, er der normalt ikke noget kundeserviceteam til at yde assistance, da de fleste decentraliserede børser fungerer uden et centralt kontaktpunkt.

4. Ulovlig regulering: Decentraliserede børser mangler de nødvendige reguleringer, som centraliserede børser ofte har brug for for at fungere lovligt i visse jurisdiktioner, hvilket gør dem til potentielt højrisikoinvesteringer for dem, der ikke er bekendt med det regulatoriske landskab.

5. Sårbarhed over for hackere: Da DEX'er er bygget på offentlige blockchains, kan de være sårbare over for hacks, hvis protokollerne ikke er tilstrækkeligt sikret. Dette kan føre til tab af midler for brugere, der har opbevaret deres aktiver på en kompromitteret platform.

Konklusion

Decentraliserede udvekslinger tilbyder brugerne en række fordele såsom øget autonomi, sikkerhed, privatliv og anonymitet. De har dog også adskillige ulemper, som skal overvejes, før de investerer eller handler i dem, herunder teknisk kompleksitet, likviditetsrisici, manglende støtte og regulatorisk usikkerhed. Det er vigtigt at lave din egen research og vælge den DEX, der bedst opfylder dine behov, mens du tager de tilknyttede risici i betragtning.

Uniswap er blevet den førende DEX med hensyn til brugerbase og likviditet, men PancakeSwap indhenter hurtigt takket være dens V2-opdatering og CAKE-token, som har fået god modtagelse blandt brugerne. Begge platforme tilbyder unikke fordele, så det er op til dig at beslutte, hvilken der passer bedst til dine krav.

Husk altid at lave din egen research og vurdere de involverede risici, før du forpligter nogen midler.