Mangrove rejser 7.4 millioner dollars i serie A for at gøre det muligt for market makers at operere uden låst kapital

Mangrove rejste en serie A-runde på $7.4 millioner for at opbygge sin ordrebogsbaserede decentraliserede børs med sin "tilbud-er-kode" tilgang til likviditetstilførsel.

Cumberland og Greenfield Capital stod i spidsen for forhøjelsen. CMT og Gumi Crypto Capital (gCC) deltog også i fundraising-indsatsen, sagde virksomheden i en erklæring. 

Opstarten sikrede sig 2.7 millioner dollars i en seed fundraising-runde i 2021, som blev støttet af kryptohandel-titaner inklusive Wintermute Ventures og QCP.

Offer-is-code betyder, at likviditetsudbydere er i stand til at poste smarte kontrakter som tilbud, hvilket hjælper med at fjerne alternativomkostningerne ved handel på en decentral børs ved at gøre det muligt for likviditetsudbydere kun at hente likviditet, når et tilbud matches. Handlende ser fordele på grund af de lavere kapitalomkostninger, som likviditetsudbydere ser på børsen.

"Din kode er inde i udvekslingen," sagde Vincent Danos, medstifter og forsker ved Mangrove, i et interview med The Block. "Du behøver ikke at konkurrere for at være tæt på børsen, du er faktisk inde i den, og det er den drivende idé med Mangrove."

Mangrove har en sort-boks tilgang, sagde Danos.

En sort boks model

"Vi ved ikke, hvad arten af ​​koden er, du vedhæfter," sagde Danos. "Ligesom i et flashlån er der ingen, der ved, hvad du laver med de penge, du låner."

Denne black-box-tilgang skaber visse fordele såsom et "sidste kig" på tilbud eller forstærkning af likviditeten ved at sælge det samme aktiv på tværs af forskellige markeder, sagde Danos.

"Når du tager et ben på et marked, vil dit lille stykke kode øjeblikkeligt genjustere det beløb, du tilbyder på det andet marked," sagde Danos. "Og så du vil aldrig blive taget insolvent, fordi du kan korrigere atomisk hele tiden."

Mangrove vil først blive lanceret på Polygon og vil rulle ud til flere Ethereum Virtual Machine (EVM) kompatible kæder i år.

"For os, da dit tilbud vil være et stykke kode, jo billigere gas, jo mere kan din kode gøre," sagde Danos. "Implementering af strategier, der er baseret på Mangrove-markedets Polygon-miljø, hvor gas er virkelig billig, giver dig ro i sindet, du behøver ikke at tænke to gange, hvis du tror, ​​der er en mulighed."

"Mangrove løser disse ineffektiviteter, da likviditeten/sikkerhedsstillelsen ikke behøver at være på selve CEX/DEX, men kan hentes fra en anden pool eller DeFi-protokol, når ordren i ordrebogen er ramt," sagde Gleb Dudka, rektor hos Greenfield Capital i redegørelsen. »Og udbyttet kan genereres andre steder, indtil tilbuddet tages. På den måde forstyrrer Mangrove en af ​​kernebegreberne i DeFi – at skulle låse din likviditet i én protokol, der går på kompromis med kapitaleffektivitet. Disruptionen er meget nødvendig.”

Startup'et begyndte at rejse i marts 2022 og lukkede runden midt på den sommer. Finansieringen fra forhøjelsen vil blive brugt til at levere funktioner på udvekslingen og forfølge forskning, sagde virksomheden.