Dow Jones futures åbner søndag aften sammen med S&P 500 futures og Nasdaq futures midt i et splittet markedsopgang. Federal Reserve-mødet truer, men det tegner allerede til at blive en stor uge for First Republic, Credit Suisse og bankindustrien.
X
Et børsrallyforsøg er i gang, men der er en klar divergens. Nasdaq, ledet af microsoft (MSFT), Meta platforme (META), Nvidia (NVDA) og Advanced Micro Devices (AMD), steg over sine 50-dages og 200-dages linjer, selv med fredagens tilbagetrækning.
I mellemtiden bliver de andre indekser tynget af bank- og råvareaktier. S&P 500 steg beskedent, men kunne ikke holde nøglestøtte fredag. Dow Jones kantede lavere, mens Russell 2000 væltede.
Banker er fortsat i fokus med industrigiganter og regulatorer, der kæmper for at begrænse krisen. Aktierne steg torsdag som JPMorgan Chase (JPM), Bank of America (BAC), Wells Fargo (WFC), Citigroup (C) og 10 andre store banker tilbød en livline til Første Republik (FRC), mens den schweiziske nationalbank støttede den skrantende schweiziske gigant Credit Suisse (CS). Men FRC-aktier og mange andre banker solgte igen, hvor JPM-aktien ramte et friskt lavpunkt i 2023.
Stor weekend for First Republic, Credit Suisse
Dette kan blive en stor weekend for bankoverskrifter. Finansielle tilsynsmyndigheder bruger ofte lørdag og søndag til at udforme politikker eller redninger.
First Republic ser ud til at rejse kontanter via et privat aktiesalg til andre banker eller private equity-firmaer, rapporterede New York Times sent fredag. FRC-aktien, et fald på 33 % i fredagens handel, faldt 15 % sent fredag. Navnlig var SVB Financials bud den 8. marts på at rejse kontanter via værdipapirsalg med til at udløse dets endelige kollaps. Men tilsynsmyndigheder og andre banker vil sandsynligvis være ivrige efter at undgå det.
særskilt, UBS (UBS) er i forhandlinger om at købe hele eller nogle af Credit Suisse, rapporterede Financial Times sent fredag. Den schweiziske udlånsgigants bestyrelser skal mødes separat i løbet af weekenden. CS-aktien steg markant efter timer, mens UBS steg højere.
I mellemtiden er FDIC åben for at dele potentielle tab fra SVB's Silicon Valley Bank og Signature Bank for at udjævne deres salg, rapporterede Financial Times fredag eftermiddag.
Feds politiske møde tirsdag-onsdag vil forsøge at balancere nuværende bankproblemer med bekæmpelse af inflation. Fed funds futures har svinget vildt i løbet af den seneste uge, men markederne hælder i øjeblikket til en beskeden renteforhøjelse.
Et nyhedsdrevet, ustabilt, splittet markedsrallyforsøg midt i en mulig bankkrise er ikke ligefrem en ideel situation. Investorer bør være forsigtige. Men der kan ikke benægtes, at en række vækstaktier har blinket med købssignaler.
Chiplagre fører pakken
Chiplagrene er fortsat klare markedsledere. På Semiconductor (PÅ), Aehr testsystemer (AEHR), mobileye (MBLY), Anvendte materialer (AMAT), GlobalFoundries (GFS), Monolitiske kraftsystemer (MPWR) og STMicroelectronics (STM) er alle tæt på potentielle købspoint eller tidlige tilmeldinger. Alle har relative styrkelinjer ved eller nær højdepunkter.
Tesla (TSLA) fortsætter med at konsolidere, holder støtte og møder modstand på flere nøgleniveauer.
Pinduoduo forælder PDD Holdings (PDD) rapporterer indtjening mandag før åbning sammen med Foot Locker (FL). Både PDD- og FL-aktier er tæt på potentielle tidlige indgange omkring deres 50-dages linjer.
MPWR aktien er på SwingTrader. Monolithic Power Systems, STMicro, Mobileye og ON lager er på IBD 50. Monolithic Power, MBLY lager og AMAT lager er på IBD Big Cap 20.
Videoen indlejret i denne artikel gennemgik den ugentlige markedsaktion i dybden og analyserede AEHR-aktier, PDD og Lennar (LEN).
Dow Jones Futures i dag
Dow Jones futures åbner kl. 6 ET søndag sammen med S&P 500 futures og Nasdaq 100 futures.
Husk, at handling over natten i Dow-futures og andre steder ikke nødvendigvis oversættes til faktisk handel i den næste regelmæssige børssession.
Deltag i IBD-eksperter, når de analyserer handlingsaktier på aktiemarkedsrallyet på IBD Live
Aktiemarkedsrally
Aktiemarkeds-rallyet havde en vild uge, der startede med kraftige tab mandag morgen, og vendte tilbage med piskesavsaktion, før de endte med yderligere tab.
Dow Jones Industrial Average faldt 0.2 % i sidste uges børshandel. Og S&P 500-indekset steg 1.4 pct. Nasdaq-sammensætningen steg 4.4 pct. Small-cap Russell 2000 tabte 2.7 % efter at have dykket 8 % i den foregående uge.
Bemærk, at det 10-årige statsrente faldt 30 basispoint til 3.395 %, med store udsving hver dag. Det 10-årige afkast ligger lige over 2. februar intradag-lavet på 3.33%. Den toårige rente faldt med 74 basispoint til 3.85 %, det største ugentlige fald siden 1987.
Amerikanske råoliefutures styrtdykkede 13 % til $66.74 per tønde i sidste uge, og nåede et lavpunkt i 15 måneder.
Kobberpriserne skred 3.3 %, men steg torsdag og fredag.
ETF'er
Blandt vækst-ETF'er steg Innovator IBD 50 ETF (FFTY) med 0.85 % i sidste uge. iShares Expanded Tech-Software Sector ETF (IGV) steg 5.1%, hjulpet af Microsoft, Salesforce.com (CRM) og Adobe (ADBE). VanEck Vectors Semiconductor ETF (SMH) steg 5.4 %. AMAT-aktier, On Semiconductor og STMicroelectronics er SMH-beholdninger.
Som følge af mere spekulative historieaktier steg ARK Innovation ETF (ARKK) 7.4 % i sidste uge, og ARK Genomics ETF (ARKG) steg 3.9 %. Tesla-aktien er en stor beholdning på tværs af Ark Invests ETF'er.
SPDR S&P Metals & Mining ETF (XME) faldt 5.7 % i sidste uge. Global X US Infrastructure Development ETF (PAVE) skred 4.9 pct. US Global Jets ETF (JETS) styrtdykkede 15.6 pct. SPDR S&P Homebuilders ETF (XHB) faldt 0.8 pct. Energy Select SPDR ETF (XLE) faldt 6.9 %, og Health Care Select Sector SPDR Fund (XLV) steg 1.4 %.
Bankaktier
Financial Select SPDR ETF (XLF) faldt 5.9 % til et lavpunkt på fem måneder. JPM-aktien, en vigtig XLF-beholdning, faldt 5.9%, det laveste siden oktober og holder kun sin 200-dages linje. Det er på trods af, at JPMorgan er blandt de bedst drevne, velkapitaliserede banker. BAC-aktien faldt 8.1 % i sidste uge til det værste niveau siden slutningen af 2020.
SPDR S&P Regional Banking ETF (KRE) dykkede 14.3 % til det laveste punkt siden slutningen af 2020 efter et fald på 16 % i den foregående uge. Californien-baserede First Republic, Vestlig Alliance (WAL) og PacWest (PACW) er blandt KREs mange besiddelser, sammen med større regionale navne som f.eks KeyCorp (NØGLE) og Comerica (CMA).
FRC-aktien hoppede 10 % torsdag efter store bankers løfter om at indbetale 30 milliarder dollars i First Republic, men bankaktien faldt 72 % for ugen, hvilket endte med dens værste lukning siden 2011. Det er efter at have dykket 34 % i den foregående uge.
First Republic udvidede tab sent fredag på aktiesalgsrapporten.
WAL-aktier og PacWest led enorme ugentlige tab, mens KeyCorp og Comerica begge tabte 26 %.
Hvis krisen fortsætter, er her et stort truende problem. Mens finansielle tilsynsmyndigheder har bemyndigelse til at garantere uforsikrede indskud i en bestemt bank, kan de ikke garantere uforsikrede indskud i alle banker. Kun Kongressen kunne gøre det. I mellemtiden er lovgivere på vej mod en standoff for gældsloftet.
Fem bedste kinesiske aktier at se nu
Fed renteforhøjelse eller nej?
Den nuværende bankkrise, udløst af hurtige Fed-renteforhøjelser i løbet af det seneste år, har øget høgede væddemål om en halv-points renteforhøjelse den 22. marts.
I øjeblikket ser markederne en 60 % chance for en renteforhøjelse på et kvart point i slutningen af Fed-mødet på onsdag. Investorer satser på en pause i maj, hvorefter flere rentenedsættelser forventes.
Men alt dette er i forandring. Fed-chefen Jerome Powell og andre politikere ved måske endnu ikke, hvad de planlægger at gøre.
Politikere ønsker ikke at sænke inflationen, men de ønsker naturligvis ikke at udløse en bredere finanskrise. Federal Reserve er en vigtig aktør inden for finansiel regulering og enhver krisepolitik.
Selv hvis det finansielle stress hurtigt aftager, vil bankerne sandsynligvis tøjle udlånet. Det vil yderligere bremse økonomien og sammen med faldende råvarepriser lette inflationspresset.
Renteforhøjelsesudsigterne vil være afgørende i afventning af et fornyet markedsopgang. Federal Reserve vil opdatere økonomiske og renteforhøjelser på onsdag. Markederne vil være meget opmærksomme på Fed-chef Powells kommentarer om, hvordan de politiske beslutningstagere ser på den nuværende situation.
On Semiconductor, også kendt som Onsemi, faldt 0.1 % til 78.28 i sidste uge. ON-aktier er dog teknisk set inden for et stadig gyldigt købspoint på 77.38 fra en kopbase, der blev ryddet i starten i januar. ON-aktier finder også støtte på 10-ugers og 21-dages linjerne og arbejder på en ny konsolidering. Et træk over 9. marts-højden på 84.97 ville tilbyde en tidlig adgang for denne EV-fokuserede chipmaker.
Aehr Test Systems sprang 10.3% for ugen til 32.25, og sluttede lige over 21-dages og 50-dages linjerne. AEHR-aktien har nu en ny base med et købspoint på 37.67. Men se efter tidlige poster på dette meget flygtige navn, måske over fredagens højeste på 33.84. On Semi er Aehr Test Systems' topkunde.
MBLY-aktien steg 11 % til 43.58, vendte tilbage fra de 50 dage og gentog de 21 dage. Det bød på en aggressiv indgang for producenten af selvkørende bilsystemer, som blev offentliggjort i oktober. Mobileye-aktien arbejder på en ny konsolidering.
GFS-aktien steg 3.5 % til 66.46 for ugen, hvilket er steget fra 10-ugers-linjen. Spånstøberiet er ved at skabe en potentiel flad base ved siden af tidligere konsolideringer. Det potentielle købspunkt er 72.60, men investorer kan bruge 68.70 som en tidlig indgang, hvilket fjerner hovedparten af den seneste handling.
AMAT-aktien sprang 7.2 % til 122.60 og hoppede fra 50-dages linje i en opadgående, udenfor uge. Aktier er lige under 125.02 flad-base-købspunktet, men er allerede handlebare over 121.50.
MPWR-aktien steg næsten 2% til 488.31 i sidste uge, hvilket steg mandag fra 10-ugers-linjen og sluttede ugen lige over 21-dages-linjen. Monolithic Power-aktien har et købspunkt på 530.75 kop-med-håndtag, ifølge MarketSmith-analyse. Investorer kunne bruge fredagens højeste på 503.92 som en tidlig indgang.
STM-aktien faldt 0.5 % til 48.03 i den seneste uge, og hoppede fra 50-dages-linjen torsdag, der handlede lige over 21-dages-linjen. Aktierne har handlet stramt de seneste par uger. STM-aktie har et købspoint på 50.90 fra en lang kop-med-håndtag-base. Investorer vil muligvis se en tidlig indgang omkring 50, især hvis der er et fornyet markedsopgang.
Tesla vs. BYD: EV Giants vie for Crown, men hvilket er det bedste køb?
Tesla lager
Da Tesla-aktien steg 3.9 % til 180.13 for ugen, fortsatte den med at skabe en bundbase efter et kraftigt løb i januar til midten af februar. EV-giganten handler med vigtige glidende gennemsnit i spil. TSLA-aktien fandt støtte på 50-dages-linjen i mandags, men står over for kortsigtet modstand på 21-dages-linjen. Over det er 200-dages glidende gennemsnit, som er kommet ned til næsten at falde sammen med det potentielle købspunkt på 217.75. Et afgørende skridt over 200-dages grænsen ville give et købssignal. Men et afslag på det niveau kunne være en kortslutningsmulighed.
STMicro og On Semiconductor er Tesla-leverandører, men EV-giganten sagde for nylig, at den sigter mod at skære ned på brugen af siliciumcarbidchips i sin næste generation af køretøjsplatform.
Analyse af markedsrally
Aktiemarkedsstigningen er ikke bare splittet, det er et Jekyll og Hyde-marked.
Nasdaq-sammensætningen ser relativt sund ud og bevægede sig stærkt i sidste uge for at genvinde alle de vigtigste glidende gennemsnit. Mange teknologier har vist imponerende styrke eller modstandsdygtighed i de sidste par uger.
Men de andre indekser ligger under alle de glidende gennemsnit. S&P 500, støttet af teknologigiganter, steg beskedent i sidste uge, men kunne ikke holde sin 200-dages linje. Dow'en og især Russell 2000 mistede terræn og handlede tæt på laveste niveauer i 2023.
En række vækstaktier klarer sig godt, især teknologiske titaner og chipspil, men også nogle få softwarenavne. Boligbyggere og nogle producenter af medicinske produkter opfører sig også godt. Men ledelsen er snæver.
I sidste ende kan et splittet markedsrally ikke stå. Hvis bankkrisen aftager, kan et bredt funderet, vækststyret rally tage fat. Men hvis bankproblemer breder sig, er det svært at se Nasdaq og vækstledere gøre fremskridt.
Afhængigt af weekendens overskrifter kan aktier og statsrenter stige eller dykke ved mandagens åbning. Feds renteforhøjelsesbeslutning og udsigter vil også have en enorm indflydelse. I sidste ende er det ikke nyhederne, der betyder noget, men reaktionen på nyheden. Men der er mange nyheder, der svirrer.
Nasdaq og S&P 500 kan bekræfte forsøget på markedsrally med en opfølgningsdag i den kommende uge. Men bekræftede markedsoptrends lykkes ikke altid.
Tidsmarkedet med IBDs ETF-markedsstrategi
Hvad skal jeg gøre nu
Aktiemarkedet er stadig i en korrektion, selvom Nasdaq- og vækstaktierne har vist lovende handling i løbet af den seneste uge.
Investorer kunne prøve at spille nogle aktier med blinkende købssignaler, men risikoen er fortsat høj. Hold dit eksponeringslys i afventning af et fornyet markedsrally.
Der er en stærk sag for stadig at være på sidelinjen og vente på en opfølgningsdag. Selv da bør investorerne bevæge sig gradvist ind, især med bankkrisen hængende over finansmarkederne.
Men investorerne skal være klar til et fornyet markedsrally. Mange aktier er på nippet til købspoint, eller kan være med et par gode dage. Så det er et vigtigt tidspunkt at forberede sig ved at arbejde på dine observationslister.
Læs det store billede hver dag for at være synkroniseret med markedsretningen og førende aktier og sektorer.
Følg Ed Carson på Twitter kl @IBD_ECarson for aktiemarkedsopdateringer og mere.
DU KAN OGSÅ LIGE:
Hvorfor dette IBD-værktøj forenkler søgningen efter de største aktier
Bedste vækstlagre at købe og se
IBD Digital: Lås op for IBD's førsteklasses aktielister, værktøjer og analyse i dag
Kilde: https://www.investors.com/market-trend/stock-market-today/divided-market-rally-awaits-fed-meeting-first-republic-bank-dives/?src=A00220&yptr=yahoo