Mastech køber IEA i en kontant-og-aktie-handel til en værdi af omkring 1.1 milliarder dollars

Infrastrukturbyggeri MasTec Inc.
MTZ,
-12.08%
sagde mandag, at det er gået med til at erhverve IEA i en kontant-og-aktie-handel til en værdi af omkring 1.1 milliarder dollars. IEA er en tjenesteudbyder inden for vedvarende energi og infrastruktur, der betjener en række blue-chip virksomheder. Det har gennemført mere end 260 vind- og solprojekter i brugsskala i Nordamerika, herunder offentlige og private infrastrukturkonstruktionsprojekter. I henhold til aftalens vilkår vil IEA-aktionærerne modtage 14 USD pr. aktie i form af 10.50 USD pr. aktie i kontanter og 0.0483 USD af en MasTec-aktie. Aftalen tilbyder en præmie på 34 % i forhold til IEA's lukkekurs på fredag ​​og forventes at lukke i fjerde kvartal. MasTec forventer at udstede 2.8 millioner aktier i transaktionen. IEA sagde, at det stadig forventer en helårsomsætning på $2.3 milliarder til $2.5 milliarder med en nettoindkomst på $45 til $51 millioner. For 2023 forventer MasTec, at IEA vil generere en omsætning på $2.6 milliarder til $2.7 milliarder. Selskabet opdaterede sine egne retningslinjer for at afspejle højere omkostninger i andet halvår. Virksomheden forventer en helårsomsætning på omkring 9.2 milliarder dollars med en nettoindtægt på omkring 95 milliarder dollar eller 1.24 dollar per aktie. "Mens vores forventede præstation i andet halvår af 2022 repræsenterer en forbedring på 280 basispoint i den justerede EBITDA-marginrate i forhold til resultaterne fra første halvår 2022, afspejler vores nuværende forventning højere forventede projektomkostninger, ineffektivitet og forsinkelser, herunder virkningen af ​​højere brændstof-, arbejds- og materialeomkostninger fra vedvarende inflationsniveauer," sagde administrerende direktør Jose Mas i en erklæring. MasTec-aktien faldt 1.4% før markedet. IEA-aktierne steg 31.7 % før et handelsstop og steg 13 % i år til dato frem til fredag, mens S&P 500
SPX,
+ 0.08%
er faldet 17 pct.