Medifast er en vækstvirksomhed, der har nogle attraktive værdi-aktiemålinger, efter at dets aktier er faldet til et niveau, der "simpelthen er latterligt", når det måles i forhold til dets udsigter, ifølge Taesik Yoon, der redigerer Forbes Special Situation Survey og Forbes Investor-nyhedsbreve . Diætvirksomhedens egenkapital har lidt under vækstandele generelt, da forhøjet inflation og aggressiv pengepolitik fra Federal Reserve til at bekæmpe den har fået investorer til at gentænke aktier, der nyder godt af en ekspanderende økonomi.

Billede

Et fald på omkring 40 % i det forløbne år undervurderer en væksthistorie, der får et hit nu, men forbliver intakt på længere sigt, siger Yoon, hvilket gør aktien til et kup. Men på trods af også at have en fantastisk balance med mere end dobbelt så mange kontanter på hånden end den samlede gæld og betale et meget generøst udbytte, der nu giver næsten 5 %, siger Yoon, så handles Medifasts aktie i øjeblikket til mindre end 12 gange indtjeningsforventningerne for året mod et femårigt gennemsnit på 19.4. Det kunne måske give mening, hvis du forventede, at den nuværende indtjening ville fortsætte, men Yoon mener, at den sekulære tendens mod sundere levevis og virksomhedens coach-baserede forretningsmodel vil få sin indtjening tilbage på stigning snart og overgå markedet.

Medifast kombinerer en omfattende menu af proprietære ernæringsprodukter for at hjælpe med diætmål og et netværk af næsten 64,000 uafhængige trænere. De fleste af disse er tidligere kunder, der nåede deres vægtreduktionsmål og kompenseres fra salget af virksomhedens produkter til deres kunder. Medifast leverer sine madregimer til kunderne, hvilket hjalp med omsætningen under de pandemiske nedlukninger og hjalp med at indtjeningsvæksten accelererede med gennemsnitligt 53 % over de seneste to kalenderår. Det drev deres aktier til rekordhøje $337 i maj 2021, men de har mistet mere end halvdelen af ​​det siden. Alligevel, selvom man tager højde for risikoen for en økonomisk afmatning, forventer Yoon, at Medifasts store udgifter vil forbedre sin teknologi og distributionsinfrastruktur, hvilket kan hjælpe med at hæve det årlige salg til mere end 2.5 milliarder dollars, en stigning på næsten 1 milliard dollars fra 2021.

Yoon ser langsigtet indtjeningsvækst på tocifrede cifre, på linje med forventede salgsgevinster og med driftsmarginer i midten af ​​teenageårene.