Meta er på vej ned på jorden, og nu er det et godt tidspunkt at fange det

Meget af glansen er kommet fra Meta Platforms (META) det seneste år. Engang en tech-stjerne som "F" i FAANG aktier - fra sine år som Facebook - META har set sine aktier miste omkring 60% af deres værdi i løbet af de sidste 12 måneder. Aktien tog sit seneste ben ned i sidste uge efter at have offentliggjort skuffende resultater for andet kvartal. Meta havde sin første år-over-år indtægtsnedgang som en offentlig virksomhed. Selskabet leverede også fremadrettede vejledninger, der var lavere end konsensus.

Makroøkonomiske faktorer blev nævnt som årsagen til virksomhedens lunne udsigter. Meta Platforms bliver også fortsat ramt af direkte respons annoncer og brands som følge af Apples (AAPL)  Ændringer af identifikator for annoncører. Kvartalsresultater udløste en bølge af nedadgående kursmål fra analytikerfirmaer, og de fleste sidder nu i de lave $200s pr. aktie på META.

Som Meta og som Facebook har det altid været kendt som en vækstaktie. Det har ændret sig midlertidigt, da aktien sælger til omkring 12 gange den efterfølgende indtjening. Det er vigtigt at huske, at overskuddet i øjeblikket er krympet og vil falde i år, da virksomheden investerer enorme mængder af midler på at opbygge Metaverse, som sandsynligvis vil betale udbytte i de kommende år. Bloomberg for nylig forventet, at Metaverse i sidste ende kunne blive et marked for 800 milliarder dollars. Virksomheden genererede lidt over $450 millioner i indtægter fra denne forretning i kvartalet, en meget lille del af dens over $28 milliarder i salg, men det vil udvides som en del af den samlede omsætning med tiden. Virksomheden har også muligheder for bedre at tjene penge på sin Instagram-forretning.

Virksomheden flyder med kontanter til at fortsætte med at foretage opkøb efter behov og har ingen langfristet gæld. Væksten hos det traditionelle Facebook er tydeligvis aftagende, og en recession kan reducere annoncebudgetterne. Men virksomheden går næppe My Spaces vej. Det har omkring 3.6 milliarder brugere på verdensplan, hvoraf 2.9 milliarder bruger en af ​​dets apps på daglig basis.

Efter et fald på cirka 60 % i løbet af det seneste år, ser en masse dårlige nyheder ud til at være fuldt prissat i aktien. Men jeg kunne også se, at aktierne er "døde penge", indtil Metaverse vinder yderligere indpas, og når virksomheden navigerer gennem en sandsynlig recession i horisonten. Derfor giver den dækkede opkaldsstrategi, der er skitseret nedenfor, betydelig nedadgående afbødning, samtidig med at den giver mere end et anstændigt afkast, hvis aktierne skulle blive spændvidde under denne overgang.

Optionsstrategi:

For denne handel vælger jeg en strejkepris, der er cirka 5 % under aktiens nuværende handelsniveau for lidt mere risikobegrænsning. Brug marts $150 call strikes, skabe en dækket opkaldsordre med en nettodebitering i intervallet $130 til $130.20 pr. aktie (nettoaktiekurs – optionspræmie). Denne strategi giver cirka 18 % af nedadgående beskyttelse, samt 15 % af potentiel opside, selvom aktien falder en smule i løbet af optionens varighed.

(AAPL er blandt besiddelserne i Handlingsalarmer PLUS medlemsklub. Vil du blive advaret, før AAP køber eller sælger sine aktier? Lær mere nu. )