Metas 'mørkeste dage' er forude, men nogle analytikere siger, at annoncesalget stadig er på vej

Så er der truslen fra TikTok, en favorit blandt publikum under 30 år, der sluger markedsandele på bekostning af Meta, Alphabet Inc.
GOOGL,
+ 1.90%

GOOG,
+ 1.56%
Google, Snap Inc.
SNAP,
+ 7.07%
og Twitter Inc. TikToks digitale annonceindtægter forventes at stige til $36 milliarder i 2027 fra $10 milliarder i 2022, hvilket løfter sin andel af det globale marked til 5.4% i 2027 fra 2.3% sidste år, ifølge Wall Street-firmaet Cowen.

Læs mere: TikToks digitale annoncemarkedsandel vokser. Hvordan vil Google og Facebook reagere?

"I 2023 forventer vi, at Meta forbliver opslugt af besværlige kampe inde i Octagon. I det lange løb tror vi, at Meta vil drage fordel af den sekulære digitale annoncetrend og innovere i metaverset; Men reguleringskontrollen fortsætter, intern modvind er fortsat, og vi tror på, at de mørkeste dage i denne nedtur ligger foran os,” advarede Monness Crespi Hardt-analytiker Brian White i et notat torsdag. 

Og alligevel kan udseende nogle gange være vildledende: Adskillige analytikere ser en opside til Facebook, som fortsat er et kraftcenter i den digitale reklameverden på trods af TikTok-truslen - Facebooks annoncesalg vil nå op på 115.9 milliarder dollars i 2027, selvom dets verdensomspændende markedsandel vil være faldet til 17.6% ifølge Cowen.

Faktisk forbliver analytikere som Mizuho Securities' James Lee positive i deres udsigter, baseret på Facebook-brugeres bevægelser til kortformede videoer på Reels og forbedret annoncemålretning, efterhånden som virksomheden kommer sig efter privatlivsændringer påtvunget af rivalen Apple Inc.
AAPL,
+ 1.37%.

"Vores annoncetjek med førende bureauer viser", at Metas omsætning "synes på sporet, især baseret på sæsonbestemt analyse, der viser en høj korrelation over de seneste par kvartaler," sagde Lee i et notat til investorer torsdag, der fastholder en købsvurdering med en prismål på $170.

Lee mener, at Metas indtægtsvejledning for første kvartal ser ud til at "være intakt."

"Mens overordnede bekymringer hænger ved, er vi mere åbne over for ideen om, at '23 [driftsomkostninger] og [kapitalomkostninger] kommer under forventningerne, hvilket øger EPS og [frit cash flow] prognoser," Piper Sandler analytiker Thomas Champion sagde i et notat torsdag.

Analytikere adspurgt af FactSet forventer, at Meta vil levere en omsætning på 31.54 milliarder dollar i fjerde kvartal med en indtjening på 2.26 dollar per aktie. De forventer et salg på 27.1 milliarder dollar i første kvartal med en indtjening på 1.53 dollar per aktie.

I samme kvartal for et år siden kunne Meta rapporteret 33.67 milliarder dollar i omsætning og en indtjening på 10.3 milliarder dollar, eller 3.67 dollar per aktie.

Metas resultater kommer midt i en hvirvel af kontroverser, der fortsætter med at forfølge virksomheden.

I denne måned sagde venturekapitalisten Jim Breyer over for CNBC, at Meta "vil være under et stort pres" i løbet af de næste 12 måneder, da det kæmper med eskalerende omkostninger forbundet med dets langsomme udrulning af metaverse. Han forudser dog, at et "stort opsving" i Metas aktie over de næste 24 måneder er muligt.

I mellemtiden understreger den tidligere præsident Donald Trumps tilbagevenden til Facebook-platformen efter et to-årigt forbud Meta's ønske om at presse trafik og annonceindtægter, samtidig med at han bryder sig om det republikanske parti før valget i 2024, Jim Steyer, administrerende direktør for Common Sense Media , fortalte MarketWatch.

"Denne beslutning er absolut indtægtsrelateret," sagde Steyer i et telefoninterview sent torsdag. "Det virker så klart, og det afspejler også deres langsigtede politiske strategi."

"Dette er endnu en inkonsekvent og samvittighedsløs beslutning fra Meta/Facebook," tilføjede Steyer. "Det viser endnu en gang, at de i sidste ende sætter overskud over at støtte grundlæggende demokratiske normer og institutioner, for ikke at nævne vores borgeres bedste interesser." 

Meta-aktien er faldet 50 % i løbet af de seneste 12 måneder, mens det bredere S&P 500-indeks
SPX,
+ 0.25%
er faldet 8 % det sidste år.