Michael Burrys bedste køb i 4. kvartal

Resumé

• Investoren købte positioner i Black KnightBKI
  , SammenhængendeCOHR
  , Alibaba, JD.com og Wolverine World WideWWW
  .

Michael Burry, den berømte investor, der er dækket af Michael Lewis' bog, "The Big Short", og portrætteret af Christian Bale i en film fra 2015 af samme navn, udgav tidligere på måneden aktieporteføljen for fjerde kvartal 2022 for Scion Asset Management.

Efter at have forudsagt, at subprime boligboblen ville briste før finanskrisen i 2008, lavede Burry et drab ved at vædde mod pantesikrede realkreditforpligtelser. Påvirket af Warren Buffett (brancher, Portefølje) og Benjamin Graham, guruens firma i Cupertino, Californien, som blev grundlagt i 2013, er kendt for sin værdifokuserede, modstridende investeringsstrategi. Det har også en historie med at styre en ret koncentreret portefølje.

Baseret på disse retningslinjer viser 13F-ansøgninger, at han trådte ind i syv nye stillinger i løbet af de tre måneder, der sluttede den 31. december, solgte ud af fire aktier og trimmede to beholdninger. Hans mest bemærkelsesværdige køb i perioden var Black Knight Inc. (BKI, Finansiel), Coherent Corp. (COHR, Finansiel), Alibaba Group Holding Ltd. (BABA, Finansiel), JD.com Inc. (JD, Finansiel) og Wolverine World Wide Inc. (WWW, Finansiel).

Investorer bør være opmærksomme på, at 13F-arkiveringer ikke giver et fuldstændigt billede af et firmas beholdninger, da rapporterne kun inkluderer dets positioner i amerikanske aktier og amerikanske depotbeviser, men de kan stadig give værdifuld information. Yderligere afspejler rapporterne kun handler og beholdninger på den seneste porteføljeindleveringsdato, som muligvis eller måske ikke er i besiddelse af det rapporterende firma i dag, eller endda da denne artikel blev offentliggjort.

Black Knight

Guruen investerede i 150,000 aktier i Black Knight (BKI, Finansiel), der allokerer 19.90 % af aktieporteføljen til positionen. Aktien handlede til en gennemsnitskurs på $60.78 per aktie i løbet af kvartalet.

Det er nu Burrys næststørste bedrift.

Det Jacksonville, Florida-baserede teknologiselskab, som leverer software-, data- og analyseløsninger til realkredit-, forbrugslåns-, ejendoms- og kapitalmarkedsindustrien, har en markedsværdi på 9.92 milliarder USD; dets aktier handlede omkring $63.59 torsdag med en pris-indtjening forhold af 19.93, a pris-bog forhold på 3.89 og a pris-salgsforhold af 6.35.

GF værdilinjevalu
antyder, at aktien er beskedent undervurderet i øjeblikket baseret på dens historiske nøgletal, tidligere økonomiske resultater og analytikeres fremtidige indtjeningsprognoser.

Med 73 ud af 100 er GF score indikerer, at virksomheden sandsynligvis vil have en gennemsnitlig præstation fremover. Mens den fik en høj vurdering for GF værdi, rentabilitet, vækst, økonomisk styrke , momentum rækkerne var mere moderate.

Af guruer investeret i Black Knight, Jeremy Grantham (brancher, Portefølje) har den største ejerandel med 0.27 % af sine udestående aktier. Wallace Weitz (brancher, Portefølje), Ray Dalio (brancher, Portefølje)'s Bridgewater Associates, Louis Moore Bacon (brancher, Portefølje), Mario Gabelli (brancher, Portefølje), Joel Greenblatt (brancher, Portefølje), Murray Stahl (brancher, Portefølje) og Keeley-Teton Advisors, LLC (brancher, Portefølje) har også positioner i aktien.

sammenhængende

Burry hentede 150,000 aktier i Coherent (COHR, Finansiel), der dedikerer 11.31 % af aktieporteføljen til beholdningen. Aktier handles til en gennemsnitlig pris på $34.78 hver i løbet af kvartalet.

Det er nu guruens tredjestørste position.

Tidligere kendt som II-VI Inc. (IIV), ændrede virksomheden navn efter købet af Coherent Inc. i juli. Med hovedkvarter i Saxonburg, Pennsylvania, har virksomheden, der leverer lasere og fotonikteknologi til videnskabelig, kommerciel og industriel brug, en markedsværdi på 6.06 milliarder USD; dets aktier handlede omkring $43.59 torsdag med en pris-bog forhold på 1.28 og a pris-salgsforhold af 1.25.

Ifølge GF værdilinje, mens aktien er undervurderet, er den en mulig værdifælde i øjeblikket. Som sådan bør potentielle investorer lave grundig research, før de træffer en beslutning.

Yderligere, den GF score af 49 betyder, at den har et svagt ydeevnepotentiale. På trods af at have indhentet høje seertal for rentabilitet , økonomisk styrke, vækst , GF værdi rækkerne er lave. Det fik dog ikke en vurdering for momentum, så virksomhedens fulde potentiale afspejles muligvis ikke.

Med en ejerandel på 13.71 % er Dodge & Cox Coherents største guru aktionær. Andre topguru-investorer inkluderer Barrow, Hanley, Mewhinney & Strauss, Hotchkis & Wiley, Chuck Royce (brancher, Portefølje), Første Eagle -investering (brancher, Portefølje), Greenblatt og Baillie Gifford (brancher, Portefølje).

Alibaba

Har tidligere udsolgt af Alibaba (BABA, Finansiel) i tredje kvartal af 2019 trådte investoren ind i en ny position på 50,000 aktier. I løbet af kvartalet handlede aktien til en gennemsnitlig pris pr. aktie på $78.85.

Det optager 9.46 % af aktieporteføljen og er Burrys fjerdestørste beholdning.

Den kinesiske e-handelsvirksomhed har en markedsværdi på 248.42 milliarder dollars; dets aktier handlede omkring $93.83 torsdag med en pris-indtjening forhold af 243.71, a pris-bog forhold på 1.84 og a pris-salgsforhold af 1.95.

Baseret på GF værdilinje, aktien ser ud til at være væsentligt undervurderet i øjeblikket.

GF score på 91 betyder, at virksomheden har et højt outperformancepotentiale, drevet af solide ratings for rentabilitet, vækst , økonomisk styrke. Det GF værdi , momentum rækkerne var mere moderate.

PRIMECAP Management (brancher, Portefølje) er den største guru aktionær af Alibaba med en ejerandel på 0.65%. Aktien ejes også af Dodge & Cox, Philippe Laffont (brancher, Portefølje), Ken Fisher (brancher, Portefølje), Al Gore (brancher, Portefølje)'s generationsinvestering, Steven Cohen (brancher, Portefølje), Ron Baron (brancher, Portefølje) og Sarah Ketterer (brancher, Portefølje), blandt andre.

JD.com

Efter udsolgt af JD.com (JD, Finansiel) i 2019 hentede guruen 75,000 aktier, hvilket gav den 9.05 % plads i aktieporteføljen. Aktien handlede til en gennemsnitskurs på 50.31 USD per aktie i løbet af kvartalet.

Det er Burrys femtestørste position.

E-handelsvirksomheden med base i Beijing har en markedsværdi på 72.21 milliarder dollars; dets aktier handlede omkring $46.13 torsdag med en pris-indtjening forhold af 501.36, a pris-bog forhold på 2.39 og a pris-salgsforhold af 0.48.

GF værdilinje tyder på, at aktien i øjeblikket er betydeligt undervurderet.

På bagsiden af ​​høje seertal for vækst , økonomisk styrke, vil virksomheden sandsynligvis have en gennemsnitlig præstation fremadrettet med en GF score af 74. rentabilitet , GF værdi rækkerne var mere moderate, mens momentum var lav.

Ejer en ejerandel på 1.39 %, Chase Coleman (brancher, Portefølje) er JD.coms største guru aktionær. Dodge & Cox, Fisher, Chris Davis (brancher, Portefølje), Laffont og Baron har også store investeringer.

Wolverine World Wide

Burry købte 356,101 aktier i Wolverine World Wide (WWW, Finansiel), som nu repræsenterer 8.36 % af aktieporteføljen. I løbet af kvartalet blev aktierne handlet til en gennemsnitlig pris på 13.29 USD hver.

Investeringen er nu guruens sjettestørste beholdning.

Fodtøjsproducenten med hovedkvarter i Rockford, Michigan har en markedsværdi på 1.30 milliarder dollars; dets aktier handlede omkring $16.56 torsdag med en pris-indtjening forhold af 8.49, a pris-bog forhold på 1.99 og a pris-salgsforhold af 0.53.

Ifølge GF værdilinje, mens aktien er undervurderet, er den en mulig værdifælde i øjeblikket. Som sådan bør potentielle investorer omhyggeligt overveje deres økonomiske forhold og andre målinger, før de træffer en beslutning.

Med en GF score af 68 har virksomheden et dårligt fremtidigt præstationspotentiale. Selvom Wolverine har en solid rentabilitet rang, dens vurderinger for økonomisk styrke, GF værdi , momentum var mere moderate og vækst var lav.

Diamond Hill hovedstad (brancher, Portefølje) er Wolverines største guru aktionær med en ejerandel på 2.44 pct. Andre topguru-investorer inkluderer Fisher, Royce, Paul Tudor Jones (brancher, Portefølje), Jim Simons (brancher, Portefølje)' Renaissance Technologies, Gabelli, Caxton Associates (brancher, Portefølje) og Barrow, Hanley, Mewhinney & Strauss.

Yderligere handler og porteføljesammensætning

I løbet af kvartalet etablerede Burry også positioner i MGM Resorts International (MGM, Finansiel) og SkyWest Inc. (SKYW, Finansiel), begrænsede sine aktier i The GEO Group Inc. (GEO, Finansiel) og Qurate Retail Inc. (QRTEA, Finansiel) og frasolgt CoreCivicCXW
Inc. (CXW, Finansiel), Aerojet RocketdyneAJRD
Holdings Inc. (AJRD, Finansiel) og charterkommunikationCHTR
(CHTR, Finansiel) investeringer.

Guruens aktieportefølje på $47 millioner, som er sammensat af 47 aktier, er mest investeret i den cykliske forbrugersektor, tæt fulgt af teknologi- og industriområdet.