Mobileye Global Inc. prissatte sit børsnoterede udbud højere end det målsatte interval sent tirsdag for at rejse næsten 1 milliard dollars, hvoraf det meste vil gå til Intel Corp.
Mobileye prissatte sit første børsudbud til $21 sent tirsdag, meddelte selskabet i en pressemeddelelse, efter tidligere at have angivet et mål på $18 til $20; aktier forventes at begynde at handle på Nasdaq under ticker-symbolet "MBLY" på onsdag. Intel
INTC,
vil sælge mindst 41 millioner aktier i Mobileye, hvilket ville rejse 861 millioner dollars, og gik også med til et sideløbende salg af aktier til 100 millioner dollars til General Atlantic, hvilket ville gøre det samlede rejste til mindst 961 millioner dollars.
Intel betalte 15.3 milliarder dollars for at købe Mobileye i 2017, og sigtede efter sigende efter en værdiansættelse så høj som $50 milliarder, da den oprindeligt planlagde denne børsnotering, men vil i stedet nøjes med en grundlæggende værdiansættelse på omkring $16.7 milliarder. Efter et rekordår med mere end 1,000 tilbud i 2021, er børsnoteringsmarkedet stort set tørret ud i 2022.
Læse: Mobileye IPO: 5 ting at vide om Intels autonome kørsel spinoff
Underwriting banker - Intel noterede to dusin forsikringsgivere, ledet af Goldman Sachs Group Inc.
GS,
og Morgan Stanley
FRK,
- har adgang til yderligere 6.15 millioner aktier til overallokeringer, hvilket kan skubbe det samlede rejste beløb til mere end 1 milliard dollars og gøre Mobileye til årets næststørste tilbud. Kun to tilbud hidtil i år har rejst mindst 1 milliard dollar - private equity-firmaet TPG Inc.
GPT,
rejste præcis 1 milliard dollars i januarog American International Group Inc.
AIG,
spinoff Corebridge Financial Inc.
CRBG,
rejste mindst 1.68 milliarder dollars i september.
Intel vil modtage hovedparten af provenuet fra udbuddet - efter at have lovet at sikre sig, at Mobileye har 1 milliard dollars i kontanter og tilsvarende, vil chipproducenten tage resten af provenuet til sin egen kasse. Wells Fargo-analytikere beregnede, at Mobileye vil bruge omkring 225 millioner dollars for at nå det niveau, hvilket giver Intel mindst 736 millioner dollars tilbage før gebyrer og andre omkostninger.
Intel vil også bevare kontrollen over virksomheden efter at have udskilt det, og beholde klasse B-aktier, der vil give 10 stemmer for hver aktie, mens de sælger klasse A-aktier, der giver én stemme pr. aktie. Intel vil beholde mere end 99% af stemmerne og næsten 94% af det økonomiske ejerskab af virksomheden, og Mobileye-bestyrelsen forventes at omfatte fire medlemmer med tilknytning til Intel, herunder administrerende direktør Pat Gelsinger, der fungerer som bestyrelsesformand.
Mobileye vil fortsat blive ledet af grundlæggeren Amnon Shashua, der fungerede som administrerende direktør, før Intel købte virksomheden og blev ved roret, mens den var en del af Silicon Valley-chipproducenten. Shashua grundlagde Mobileye i 1999 og gjorde det til en pioner inden for automatiseret kørselsteknologi og en af Israels mest fremtrædende teknologivirksomheder.
mobileye indgivet til det børsnoterede udbud i slutningen af september, hvor lederne efter sigende stadig håbede på en værdiansættelse på 30 milliarder dollars.
Kilde: https://www.marketwatch.com/story/mobileye-prices-ipo-above-targeted-range-to-raise-nearly-1-billion-and-most-of-it-will-go-to- intel-11666744720?siteid=yhoof2&yptr=yahoo