Moderna, Cirrus Logic og andre balancekraftværker

På en bakketop i din by bor to mennesker. Joseph har en indkomst på 400,000 $ om året, men en lille opsparing. Francois har kun en indkomst på 90,000 dollars om året, men 30 millioner dollars i banken.

Hvem vil du helst være? Enhver fornuftig person ville vælge Francois. Og alligevel, når de går for at vælge aktier, er mange mennesker opmærksomme på resultatopgørelsen og ingen opmærksomhed på balancen.

I et beskedent forsøg på at modvirke den skæve situation, udarbejder jeg hvert år en liste over virksomheder, der er balancekraftcentre.

For at kvalificere sig skal en virksomhed have:

· En markedsværdi på 5 milliarder USD eller mere.

· Indtjening på mindst 20 cent per aktie i det seneste regnskabsår.

· Hovedkvarter i USA

· Gæld højst 10 % af egenkapitalen (virksomhedens nettoformue).

· Omsætningsaktiver mindst to gange kortfristet gæld.

I år er 34 virksomheder med på Balance Powerhouse-listen. Jeg anbefaler aktierne på tre af dem.

moderne

De færreste havde hørt om Moderna (MRNA) indtil det udviklede en Covid-19-vaccine, der blev godkendt af Food and Drug Administration til brug i nødstilfælde. Virksomhedens navn afspejler dets kerneteknologi, der involverer messenger RNA eller mRNA for kort.

Virksomheden mener, at mRNA, pakket ind i lipider (fedtstoffer), kan bruges i vacciner til at forebygge mange sygdomme, ikke kun Covid-19. Den påstand forekommer mig troværdig.

Moderna har i øjeblikket $3 milliarder i kontanter og $5.3 milliarder i omsættelige værdipapirer. Dens gæld er kun 7 procent af virksomhedens nettoformue.

Schneider NationalSNDR

Vil jeg virkelig anbefale et vognmandsfirma på et tidspunkt, hvor mange økonomer forudser en recession? Ja, jeg er, Schneider National.

I de seneste fire kvartaler har Schneider øget sin omsætning med 17 % og sin indtjening med 12 %. Dets gæld er kun 8 % af virksomhedens nettoformue, hvilket jeg tror vil hjælpe det med at modstå enhver recession, der sandsynligvis vil udvikle sig i år.

Aktien sælges for omkring 11 gange indtjeningen, mens dens gennemsnitlige multiplum for det seneste årti har været omkring 14.

Cirrus LogicCrus

Baseret i Austin, Texas, Cirrus Logic laver computerchips, der bruges til lyd- og stemmetransmission. I løbet af det seneste årti har det vokset sit salg med næsten 13 % om året og indtjening med næsten 12 % om året.

Det seneste år var endnu bedre, hvor begge tal steg med mere end 30 %. I betragtning af det, synes jeg, at aktien er rimeligt prissat til 18 gange indtjeningen. Gælden udgør kun 9 % af virksomhedens nettoformue.

Det er de eneste Balance Powerhouse-virksomheder, hvis aktier jeg i øjeblikket anbefaler. Men jeg vil gerne give anerkendelse til alle 34 virksomheder, især dem, der har lavet denne liste gentagne gange.

Tilbage igen

Hvis du er en lydelsker, kender du sikkert navnet Dolby Laboratories (DLB). San Francisco-virksomheden laver stereo- og surround-lydsystemer. Det fører alle konkurrenter med 12 årlige optrædener på Powerhouse-listen.

GentexGNTX
kommer på andenpladsen med 11 optrædener. Med base i Zeeland, Michigan, fremstiller Gentex selvnedblændede bakspejle til biler.

SEI InvesteringerSEIC
har lavet æresrullen 10 gange, Intuitiv kirurgiskISRG
ni gange. Arista NetworksANET
, IPG fotonikIPGP
har lavet det syv gange.

microsoftMSFT
kommer med på listen for sjette år. Femdobbelte vindere er Epam systemer (EPAM), Første SolarFSLR
, Veeva SystemsVEEV
.

Fire gange vindere: ekseliksisEXEL
, Vertex PharmaceuticalsVRTX
.

Tre gange vindere: Advanced Micro DevicesAMD
, Cirrus Logic, CognexCGNX
, Globus MedicalGMED
, Lancaster koloni, Beholdninger af markedsadgang (MKTX), Monolitiske kraftsystemerMPWR
, TeradineTER
, Texas Stillehavsland TPL
, Universal skærmOLED
.

To timere: Axon EnterpriseAXON
, Eksponent, IncyteINCY
, Zoom videokommunikation.

nyankomne

To af de aktier, jeg anbefaler, Moderna og Schneider National, er nybegyndere på hæderslisten. Det er også Allegro Microsystems (ALGM), copartCPRT
, DoximityDOCS
, Graco (GGG), Lagerteknologi (STK) , Tradeweb MarketsTW
.

Tidligere ydeevne

Dette er 19^th klumme jeg har skrevet om Balance Powerhouses. Mine valg fra et år siden steg med 45.1 %, mens Standard & Poor's 500 Total Return Index faldt 5.5 %. Den store gevinst skyldtes mest First Solar Inc., som mere end fordobledes.

Husk, at mine kolonneresultater er hypotetiske og ikke må forveksles med resultater, jeg opnår for kunder. Også tidligere præstationer forudsiger ikke fremtiden.

For de seneste 18 kolonner var det gennemsnitlige 12-måneders afkast 15.4 %, mod 9.5 % for S&P. Tolv af de 18 kolonner var rentable, men kun otte slog indekset.

Oplysning: Jeg ejer Moderna aktier personligt og for flere af mine kunder.