Ansøgninger om realkredit stiger i det potentielle pusterum på boligmarkedet – Kan boligkøb snart blive mere overkommeligt?

Topline

Ansøgninger om realkreditlån steg for første gang i en måned i sidste uge, efter at frygten for en forestående recession var med til at presse de nyligt forhøjede realkreditrenter ned - hvilket fik nogle eksperter til at sige, at det tiltrængte pusterum i realkreditrenterne i sidste ende kunne indlede en vending for det volatile boligmarked.

Fakta

Ansøgninger om realkreditlån steg 1.2% fra en uge tidligere, ifølge seneste data fra Mortgage Bankers Association, hvilket markerer den første ugentlige stigning siden 24. juni, da den 30-årige faste realkreditrente udviste sit største ugentlige fald siden 2020 og faldt 31 basispoint til 5.43 %.

I en erklæring sagde MBA's Joel Kan, at faldet i renterne førte til stigninger i både refinansierings- og købsansøgninger og tilskrev det pludselige fald til forventninger, der kræver et svagere markedsmiljø i de kommende måneder efter Federal Reserve fortsatte sin aggressive økonomiske stramningskampagne onsdag.

Pusterummet kommer efter realkreditansøgninger brat kastet til det laveste niveau i mere end 22 år efter, at Fed begyndte at hæve renten, skubber op realkreditrenter til det højeste niveau siden den store recession og derved øge de månedlige betalinger hundredvis af dollars.

I forhold til et år siden, aktivitet resterne deprimeret, sagde Kan onsdag, men han hævder, at "lavere realkreditrenter, kombineret med tegn af mere varebeholdning, der kommer på markedet, kan føre til et opsving i købsaktiviteten."

Andre er også optimistiske med hensyn til, hvad det kan betyde for boligmarkedet: I et weekendnotat sagde analytikere fra Bank of America, at realkreditrenterne kunne falde fra 5.3 % til 4.5 % ved udgangen af ​​året, hvilket sætter scenen for forbedret overkommelighed og giver mulighed for stigning i boligpriserne for at falde til "sunde" 5% næste år fra dagens svimlende 15%.

Nøglebaggrund

Boligmarkedet har været på en volatil tur siden starten af ​​pandemien. Boost efterspørgsel, boostet af historisk høj opsparing og lave renter, drev rekordvækst i boligsalg og priser, men i år har det medført en markant vending. Salget af eksisterende boliger faldt 14 % i juni, hvilket markerer den ellevte måned i træk med fald fra år til år. Nogle eksperter er begyndt at bekymre sig om de bredere økonomiske konsekvenser. I en note til kunderne i sidste måned nedjusterede Bank of America-økonomen Michael Gapen sin økonomiske prognose som følge af det stejlere end ventede boligmarkedsfald og advarede om en mild recession, der forventes senere på året.

Overraskende fakta

I et notat til kunder i sidste måned bemærkede Goldman Sachs' chefkreditstrateg Lotfi Karoui, at boligoverkommeligheden er forværret til dets værste niveau siden mindst 1996, da realkreditrenterne steg tidligere i år - alt imens priserne fortsatte med at stige, og tilføjede, at overkommeligheden sandsynligvis vil forblive på " historisk udfordrende niveauer" indtil årets udgang.

Hvad vi ikke ved

I e-mailede kommentarer sagde Marty Green, en rektor hos realkreditadvokatfirmaet Polunsky Beitel Green, at det stadig er uklart, om den seneste afmatning på boligmarkedet er et resultat af, at "de fleste forbrugere simpelthen sætter en købsbeslutning på pause, mens de ser, hvor renter og boligpriser afregner eller om de er nødt til at udskyde en købsbeslutning på ubestemt tid på grund af overkommelige bekymringer." Hvor meget markedet stiger, når realkreditrenterne begynder at falde, burde hjælpe med at besvare det spørgsmål.

Yderligere læsning

Afventende boligsalg falder i juni, da efterspørgslen tynges af stigende realkreditrenter (Forbes)

Amerikansk husholdningsgæld ramte rekord på 16.2 billioner dollars, efterhånden som realkreditlån, kreditkortudgifter vokser - restancer kryber op (Forbes)

Boligmarkedets kollaps 'uddyber, hurtigt': Nyt boligsalgskrater igen, da eksperter bekymrer sig om, at nedtur kan udløse recession (Forbes)