Efterspørgsel på realkredit er faldet op til 88 % fra denne tid sidste år

Nøgleforsøg

• Ansøgninger om refinansiering af realkreditlån er faldet med 88 % siden dette tidspunkt sidste år, mens nye realkreditansøgninger også faldt med 46 % i samme periode.
• Det kommer på baggrund af hurtigt stigende renter, som har gjort realkreditlån hundredvis af dollars dyrere for den gennemsnitlige køber på månedsbasis.
• Tendensen vil sandsynligvis fortsætte med, at Fed planlægger flere renteforhøjelser i løbet af de kommende måneder.

I løbet af de seneste par uger er efterspørgslen på realkredit sneget en smule op, efterhånden som realkreditrenterne er faldet. Alligevel er efterspørgslen efter refinansiering næsten forsvundet på grund af de højere renter, med de nuværende tal 88 % lavere end på dette tidspunkt sidste år.

Det er ikke helt så slemt for nye realkreditansøgninger, men de er stadig et fald på 46% i forhold til denne tid sidste år.

Tingene er blevet lidt bedre i løbet af de sidste par uger, med Ansøgninger om realkreditlån steg 2.2 pct. i ugen, der sluttede 18. november og steg 2.7 % ugen før det. Det er dog det første lyspunkt i et stykke tid, hvor efterspørgslen er faldet i ni ud af de 10 foregående uger.

I begyndelsen af ​​oktober faldt efterspørgslen med hele 14.2%.

Så hvad er det egentlig, der sker med realkreditmarkedet, og hvad betyder det for boligpriserne på kort sigt?

Download Q.ai i dag for adgang til AI-drevne investeringsstrategier.

Renterne på realkredit er steget i vejret

I et forsøg på at bringe den stigende inflation ned, har Fed spillet hårdt med centralbankens basisrente. Der har nu været fire på hinanden følgende renteforhøjelser på 0.75 procentpoint, hvilket markerer den hurtigste renteforhøjelse gennem de sidste 35 år.

Det er klart, at denne hurtige ændring er strømmet igennem til realkreditlån.

Feds basisrente er, hvad al anden gæld i økonomien er prissat til. Alt fra realkreditlån til kreditkort til personlige lån til studielån er påvirket af basisrenten, som i bund og grund er den kurs, bankerne selv betaler.

Med en så hurtig stigning til basisrenten er boliglånsomkostningerne blevet skyhøje sammenlignet med denne tid sidste år. Ifølge Freddie Mac, er den nuværende gennemsnitlige rente for et 30-årigt fast realkreditlån 6.58%. Denne gang sidste år var det samme gennemsnit kun 3.10 %.

Så i løbet af de seneste 12 måneder er den gennemsnitlige realkreditrente mere end fordoblet. Det er en stor bule for husholdningernes budgetter.

Sætter man i dollar, ville et 400,000-årigt realkreditlån på 30 dollars med en kurs på 6.58% betyde en månedlig betaling på 2,549 dollars. Skift den rente til 3.10%, og det månedlige betalingstal kommer ned til $1,709.

Det er $840 mere, som en husstand skal betale for den samme ejendom, på et tidspunkt, hvor priserne stiger på alt andet, og der er fyringer på tværs af mange brancher.

Efterspørgslen efter realkreditlån er faldet markant

Med priserne, der stiger så meget, er det ingen overraskelse, at efterspørgslen efter realkreditlån er faldet. Eksisterende boligejere, der ville overveje en opgradering, kan godt sidde fast i deres nuværende ejendomme, simpelthen fordi en flytning ville betyde en refinansiering og et meget dyrere realkreditlån.

Denne type flytning er ofte skønsmæssig. De fleste familier kan klare sig i deres eksisterende hjem, selvom de gerne vil flytte til et andet kvarter eller til noget større. Det betyder, at efterspørgslen er fleksibel baseret på markedsforholdene.

For førstegangskøbere har de måske ikke noget valg i sagen. Selv for dem, der har sparet flittigt i mange år, kan de seneste stigninger i boliglånsomkostninger betyde, at deres oprindelige planer må sættes i bero.

De står i en situation, hvor den nøjagtig samme bolig med nøjagtig samme realkreditlån nu er væsentligt dyrere, end den var for et år siden.

Selv hvis de ønsker at fortsætte med et køb, er de banker sandsynligvis mindre villige til at låne ud af overkommelige årsager.

Alt i alt er det ingen overraskelse, at vi har set efterspørgslen falde fra en klippe.

Hvad betyder det for boligmarkedet?

Det er ret simpelt regnestykke, at hvis der er langt færre realkreditlån, der sælges, vil der også blive solgt langt færre boliger. Og det er præcis, hvad der er sket.

Salget af eksisterende boliger er faldet markant måned for måned siden starten af ​​2022, faldet yderligere 5.9 % i oktober ifølge Ejendomsmæglernes Landsforening. Bortset fra en kort pause i begyndelsen af ​​pandemien, er de på de laveste niveauer siden 2011.

På trods af den store aktivitetsnedgang er priserne endnu ikke fulgt med. Det reducerede lagerniveau på markedet har gjort det muligt for værdierne at holde op indtil videre, med den gennemsnitlige eksisterende huspris på $379,100 i oktober. Det er 6.6 % højere end for et år siden, på trods af, at transaktioner faldt med 28.4 % i samme periode.

Der er spørgsmål om, hvor længe dette kan fortsætte. Lige nu er efterspørgslen på et historisk lavt niveau. På trods af de seneste ugers stigning er det mere sandsynligt, at tendensen vil fortsætte nedad. Dette er naturligvis ikke garanteret, men Fed har gjort det klart, at de ikke er færdige med at hæve renten endnu.

I betragtning af, at stigende renter er det, der har foranlediget afmatningen, er det naturligt, at fortsættelse på denne vej vil lægge mere pres på fast ejendom.

Så længe efterspørgslen forbliver lav, bliver sælgere i sidste ende nødt til at sænke deres priser for at få salget igennem. Mens mange boligejere kan holde ud og vente på, at priserne kommer sig, er andre tvunget til at sælge, eller vil simpelthen være parate til at tage et snit for at få boligen solgt.

Kort sagt, vi vil sandsynligvis ikke se boomtider i boligsektoren tilbage i et stykke tid, og tingene kan blive værre, før de bliver bedre.

Hvad betyder det for potentielle førstegangskøbere?

På mange måder er førstegangskøbere dem, der er mest påvirket af disse rentestigninger. Eksisterende husejere foretrækker måske at være i et større eller bedre hjem, men virkeligheden er, at de i de fleste tilfælde vil være i stand til at fortsætte med livet som normalt i deres eksisterende hjem.

Det samme kan ikke siges om dem, der er i mindre sikre boformer. De i lejede boliger er på foranledning af deres udlejere, og selv voksne, der bor hjemme længere end de havde planlagt, vil sandsynligvis have andre områder af deres liv i bero, indtil de har råd til at flytte ud.

Virkelig en af ​​de eneste måder at forbedre situationen på er at tjene flere penge eller forbedre det beløb, du har til rådighed for en udbetaling. Vi kan ikke hjælpe med den første, men for potentielle førstegangskøbere kan vi potentielt hjælpe med at øge indbetalingen.

Hvis din tidslinje for et køb er mindre end 1-2 år, er sandheden, at du skal holde dig til kontantbaserede investeringer såsom CD'er. En af de positive bivirkninger ved stigende renter er, at renten på disse også er steget, selvom det stadig ikke er noget at skrive hjem om.

For dem, der har 3 år eller mere, før de planlægger at købe et hjem, kan investering blive en mulighed at overveje.

Du vil gerne styre risikoen godt i din portefølje, fordi det sidste, du ønsker, er en masse volatilitet i redeægget, som bliver brugt til at købe dit hjem. Vi bruger AI-kraften til at hjælpe med at vælge den bedste investering i vores sæt, med et godt eksempel på en mulighed med lavere risiko er vores Active Indexer Kit.

I dette sæt analyserer vores AI tusindvis af individuelle datapunkter hver uge og forudsiger derefter ydeevnen og volatiliteten på tværs af large cap-aktier, small cap-aktier og teknologiaktier. Den vægter derefter automatisk disse områder og individuelle bedrifter baseret på forudsigelserne.

For investorer, der ønsker et endnu større sikkerhedsnet, kan de også tilføje Porteføljebeskyttelse. Dette udnytter vores AI til at vurdere porteføljens følsomhed over for forskellige former for risici, såsom renterisiko, overordnet markedsrisiko og olierisiko. Den implementerer derefter automatisk sofistikerede afdækkede strategier for at hjælpe med at udligne dem.

Det er banebrydende ting, for investorer, der har noget så vigtigt som et hjem på spil, er vigtigt at have de bedste værktøjer til din rådighed.

Download Q.ai i dag for adgang til AI-drevne investeringsstrategier.