Renter på realkredit stiger til det højeste niveau i over et årti - selv velhavende boligkøbere mærker smerten

Det er første gang siden februar 2011, at referenceproduktet for realkreditlån har nået 5 %. Renterne på realkredit er nu næsten 2 procentpoint højere, end de var under den populære forårs boligkøbssæson i 2021. Denne gang sidste år var gennemsnitsrenten på det 30-årige fastforrentede realkreditlån 3.04 %.

Det 15-årige fastforrentede realkreditlån steg over tærsklen på 4 % for første gang siden 2018 med et gennemsnit på 4.17 %. Det 5-årige statsindekserede hybride rentetilpasningslån var i gennemsnit 3.69 %, hvilket er en stigning på 13 basispoint fra den foregående uge.

"Når amerikanere kæmper med historisk høj inflation, gør kombinationen af ​​stigende realkreditrenter, forhøjede boligpriser og stramt inventar forfølgelsen af ​​boligejerskab til den dyreste i en generation," sagde Sam Khater, cheføkonom hos Freddie Mac, i rapporten.

Tidligere på ugen nærmede den 10-årige statskasse sig 2.8 %, men faldt derefter. Renter på realkredit følger groft sagt retningen af ​​langsigtede obligationsrenter, inklusive den 10-årige statskasses afkast
TMUBMUSD10Y,
2.827 %.

Obligationsinvestorer ser nærmere på inflationsmålere og Federal Reserves holdning. Nogle analytikere betragtede de seneste forbruger- og producentprisindekser som et signal om et toppunkt for inflationen, men andre hævder, at det kan være for tidligt at erklære en top.

I mellemtiden bevæger realkreditrenterne sig højere - og det lægger et betydeligt pres på køberne.

"Selvom det her stadig kan vise sig at være et blip, ser det i stigende grad ud som om, at en kombination af væsentligt højere realkreditrenter og et stejlt stigning i boligpriserne har en afkølende effekt på efterspørgslen," siger Joshua Shapiro, cheføkonom i USA. MFR Inc., sagde i et forskningsnotat, der citerer data om realkreditansøgninger.

Faktisk har data fra Mortgage Bankers Association i de seneste uger vist en nedgang i ansøgninger om realkreditlån støttet af Federal Housing Administration, hvilket økonomer ser som en indikation på, at førstegangskøbere af boliger bliver skubbet ud af markedet. FHA-lån er mere populære blandt førstegangskøbere, fordi de har mindre byrdefulde berettigelseskrav med hensyn til udbetalinger og kreditscore end lån støttet af Fannie Mae
FNMA,
+ 1.93%
og Freddie Mac, selvom de typisk kommer med højere realkreditrenter.

Men der er tegn på, at selv de rigeste boligkøbere også mærker smerten ved højere priser og stigende priser. EN seneste rapport fra ejendomsmæglerfirmaet Redfin
RDFN,
-4.21%
fandt, at realkreditlåse for lån, der bruges til køb af fritidsboliger, var faldet til det laveste niveau siden maj 2020.

Mens efterspørgslen efter disse ferieejendomme stadig var 13 % over præ-pandemiske niveauer, indikerede Redfin-forskere, at den historisk hurtige opgang i realkreditrenter havde prissat selv købere med flest penge til overs.

"Den pandemi-drevne stigning i salget af sommerhuse er ved at være slut, da realkreditrenterne stiger med deres hurtigste tempo i historien, hvilket får nogle andenhuskøbere til at trække sig," sagde Redfins vicecheføkonom Taylor Marr i rapporten.

Marr tilføjede, at nye lånegebyrer, der påvirker realkreditlån til fritidshuse, sandsynligvis også har haft en indvirkning på købers efterspørgsel, mens aktiemarkedets volatilitet kan have skåret væk på nogle af disse køberes udbetalinger. Ikke desto mindre er det et bekymrende tegn for det bredere boligmarked.

"Når priser og priser skyder så meget op, at et sommerhus begynder at ligne mere en byrde end en god investering og et sjovt sted at tage din familie med i weekenden, tænker mange potentielle købere sig om," sagde Marr.