Flere grunde til at forvente mere vækst

De seneste år synes alle at udviske til én for Nvidia (NVDA) og det er ingen dårlig ting. Mens makromiljøet skifter fra en udfordring til en anden, er chipgiganten gået fra styrke til styrke, uanset det konstant skiftende landskab.

Efter chats med CFO Colette Kress under denne uges 24. årlige Needham Virtual Growth Conference, ser firmaanalytiker Rajvindra Gil nok vækstdrivere til at holde tempoet oppe.

Inden for Gaming – Nvidias vigtigste forsørger – oplever gaming GPU'er fortsat stor efterspørgsel. Indtil videre har kun 250% af den 25 millioner globale GeForce installerede base opgraderet til enten den nuværende eller tidligere generation af processorer, som har RTX (ray tracing). Mange i øjeblikket populære spil bruger denne grafikgengivelsesteknik, og udsigten til mere brug indebærer en "betydelig opgraderingscyklus forude."

Ligeledes i Data Center menes kun ~10% af serverne at være GPU-accelererede - det vil sige 90% er stadig CPU-baserede. Efterhånden som anvendelsesmulighederne for Machine Learning og AI bliver ved med at udvide sig, forventer Gill, at Data Center vil "drive vækst i fremtiden."

Det er Nvidias to hovedsegmenter lige nu, men i Automotive kan der åbnes en tredje vækstvej, hvor den udbredte brug af kunstig intelligens (både til autonom kørsel og stemmeassistance) forventes at "føde brændstof efterspørgsel" efter GPU-acceleration.

Der er også udsigt til en ny $100 milliarder + TAM med fremkomsten af ​​Omniverse 3D virtuelle verden – bestående af en blanding af software, hardware og tjenester indtægtsstrømme.

Faktisk har virksomheden skiftet vej fra rent chipsalg til også at være leverandør af systemer og platforme, inklusive "mere differentierede, proprietære." Dette rigere produktmix står bag en forbedring i Non-GAAP bruttomarginer til omkring 67 % i løbet af de sidste par kvartaler, og Gill ser "yderligere håndtag på softwaresiden til at drive det højere."

Virksomheden er også i den misundelige position, at efterspørgslen "overstiger udbuddet", selvom Gill forsikrer, at CFO'en tilbød en "opmuntrende tone med hensyn til potentialet for, at denne ubalance forbedres i anden halvdel af 2022."

Historien fortsætter

Til dette formål vurderer Gill NVDA som et køb, mens kursmålet på $400 antyder, at aktier har plads til ~51% vækst over de næste 12 måneder. (For at se Gills track record, Klik her)

Gill er en af ​​mange NVDA-tyre på Wall Street; aktiens konsensusvurdering for stærke køb er baseret på 24 køb vs 2 behold. Ved 359.17 USD indebærer det gennemsnitlige kursmål en aktiestigning på 35 % i det kommende år. (Se Nvidia aktieprognose på TipRanks)

For at finde gode ideer til tech-aktier, der handler med attraktive værdiansættelser, skal du besøge TipRanks 'Bedste Aktier til at købe, et nyligt lanceret værktøj, der forener alle TipRanks' aktieindsigt.

Ansvarsfraskrivelse: Synspunkterne i denne artikel er udelukkende udtalelser fra den fremhævede analytiker. Indholdet er kun beregnet til informationsformål. Det er meget vigtigt at foretage din egen analyse, inden du foretager nogen investering.