Mine 2 foretrukne udbytteaktier for 4. kvartal 2022

Jeg sluttede mig for nylig til Market Wrap for at chatte med Moe Ansari om markedet. Med de fleste pengeforvaltere, Joe Sixpack , CNBC nu universelt bearish, han var ivrig efter at høre en original take!

Tiden til at dumpe lagre, fortalte jeg Moe, var tidligt på året. Eller sidst i '21. Før mainstream-medierne hviskede endda ordene bjørn marked. Nu hvor næsten alt er 20 % nede, har vi professionelle aktiecheerleaders som The Wall Street Journal beklage at købe dippen ikke virker.

Et modstridende tegn på det denne dip skal købes? Måske…

Moe og jeg yppede om Federal Reserve (selvfølgelig), undergang og dysterhed mainstream-publikummet og mine to foretrukne udbytteaktier at købe lige nu.

Klik venligst på billedet nedenfor (eller lige her) for at lytte til hele mit interview. Jeg hopper på showet klokken 21:08:

Vores interview var kun lyd. Du ved, jeg er en stor diagrammand! Så lad mig dele nogle diagrammer fra "show notes" med dig her.

Moe spurgte mig: "Vi hører alle 'Doom and Gloomers' derude. Hvorfor ville du købe noget nu med markedet i ryggen?”

For tiden til at sælge og skjule var tidligere i år. Hvis du er min premium-abonnent, vil du forstå, at det er præcis, hvad vi har gjort. Vi sidder på store kontantpositioner omkring 50 % i hver af vores porteføljer:

Lad os nu gøre os klar til at shoppe udbytte.

Men hold fast – hvorfor "forhandlede vi" ikke bare i januar og købte crashsikre indkomstaktier? Fordi de findes ikke!

Lad os tage 2008. Vi lever i Financial Crisis Lite lige nu. Med markederne langt nede, er der en menneskejagt i gang efter investeringer, der klarede sig godt i '08.

Disse aktiesøgende kommer til at lede et stykke tid! Jeg bragte tre recessionssikre bedrifter til Moe:

• Protein konge Hormel (HRL). Uanset om det er en recession eller en fuldstændig finanskrise, sælger Hormel's Spam altid.
• Pantry Prince Mondelez International (MDLZ), producent af kraftmærket Oreo. Jeg er ligeglad med, hvad der sker i verden, din investeringsstrateg får sine Oreos (og nøjes ikke med Trader Joes erstatning!).
• og UnitedHealth Group
  UNH
  (UNH). Sundhedsvæsenet er altid voksende EPS med en årlig rate på 10 %.

Men januar '08 samme år var det ikke endnu et ideelt tidspunkt at købe denne recessionssikre trio...

Flytter vores købsdato seks måneder fra januar til juli '08 virkelig hjulpet videre afkast. Selvfølgelig var der fald i vente, for at sige det let, men efterhånden som bjørnemarkederne modnes, ønsker vi at være netto købere frem for netto sælgere.

En dollar-cost averaging (DCA) tilgang fungerer godt sent i bjørnecyklusser. Vi behøver ikke bekymre os om at fange den nøjagtige bund, når vi anvender penge metodisk. En købsplan "hvert par måneder" fra sommeren '08 ville have fungeret fantastisk. Faktisk, tre år senere, gjorde Spam-Oreo-healthcare-trioen deres sene '08-købere ganske glade!

Moe fortsatte: "Hvad forventer du af Fed i denne uge, og hvordan tror du, markedet vil reagere?"

Flot arbejde af Moe med månedens spørgsmål her! Vi antog begge (korrekt) at Fed ville lave en renteforhøjelse på tre kvarter, og det var sådan det gik.

Men individuelle møder og beslutninger er ikke vigtige. Der er en big slappe af ved leg her. Og det er blevet afspejlet siden Feds seneste renteforhøjelse og "hårde snak" om inflation.

Det er virkelig anderledes denne gang. I mange år har Fed-formand Jay Powell trykt penge i stor udstrækning. Dette løftede aktivpriserne over hele linjen, inklusive vores udbytteaktier.

(Hej, vi skændes ikke -, vi tog overskud. Vi siger bare.)

Pre-Jackson Hole sammenlignede vi Jay med "Hans" (alias "Jodelmanden" og "Yodely Guy") i det gamle Cliff Hangers spil fra Prisen er rigtig. Formanden øgede Feds balance til næsten 9 billioner dollars, og det hele så fint ud i en periode...

Men Jay/Hans tog tingene for langt. Og nu er han tilbage til at rense sit inflationære rod.

Vores Fed-balancebestiger er (endelig) ved at fjerne aktiver og hæve renterne. Dette er den ansvarlige ting at gøre, fordi det opsuger alle de ekstra og inflationære penge, der skvulper rundt.

Desværre, hr. og fru marked ligesom likviditet. De kan endda være afhængige af det efter 14 år med at være "på saften."

Når markederne får at vide, at stramningen kommer og bliver ved et stykke tid, de kaster en stor pasform. De kan lide løse penge. Så denne lille downtick i Fed's balance har allerede forårsaget et stort raserianfald!

Dette er en grund til fortsat forsigtighed, så jeg handler kun om at spille et opspring, der forvirrer læsere af vanilje finansielle overskrifter. Tænk på det som en multi-ugers swing-handel i stedet for et flerårigt køb og håb.

Moe fulgte op, "Hvilke udbytteaktier kan du lide at betale 5% eller mere? Og hvad synes du om telekommunikation som AT&T?"

Jeg har taget til AT&T (T) årevis. Bestanden er halt.

AT&T giver et udbytte, der ser anstændigt ud på papiret, men som aldrig hæver det. Og værre? Det mister det årlige udbytte i prisfald.

Nej tak!

Jeg bad Moe i stedet overveje Alerian MLP ETF (AMLP
AMLP
), som betaler 8.2 % (meget mere end AT&T). Alerian ejer infrastrukturselskaber—mellemmænd der fungerer som energibroer.

Så længe energipriserne hænger derinde, bliver disse vejafgifter ved med at komme. Hvilket betyder, at disse udbytter fortsat bliver udbetalt.

I betragtning af forsyningsbegrænsningerne på energimarkedet, det geopolitiske rod i verden , et eventuelt behov for at genopbygge den strategiske petroleumsreserve, er disse energiinfrastrukturudbytter en no brainer.

Sig nej til AT&T og hej til Alerian.

Brett Owens er Chief Investment Strategist for Kontrarian Outlook. For flere gode indkomstideer, få din gratis kopi hans seneste specialrapport: Din førtidspensionsportefølje: Kæmpe udbytte - hver måned - for evigt.

Videregivelse: ingen