'Min rådgiver insisterer på, at dette er en god investering med lav risiko.' Jeg er semi-pensioneret på 63 med $2 millioner sparet. Min finansielle rådgiver vil have mig til at synke halvdelen af ​​mine penge i en livrente. Skal jeg gøre det?

Spørgsmål: Jeg er 63 og halvpensionist. Jeg har ingen gæld. Jeg har $2 millioner i før skat 401(k), og omkring $60k andre besparelser og $0.5M i fast ejendom. Jeg hyrede en finansiel rådgiver, min første, for omkring fem måneder siden. Inden da havde jeg forvaltet mine investeringer passivt. Jeg definerede mit ønskede risikoniveau for rådgiveren som lavt. Jeg vil gerne undgå større markedskorrektioner, såsom 2008 og nu. 

Hans råd var at investere 50 % i ETF'er, som de aktivt forvalter, og de øvrige 50 % i en indekseret annuitet. Fra i morges er ETF-kontoen faldet 19%. Jeg investerede ikke i livrenten. Jeg har aldrig været en stor fan af livrenter, men min rådgiver insisterer på, at dette er et godt investeringsmiddel med lav risiko. Er en variabel livrente en god mulighed for mig? Jeg bryder mig ikke så meget om tanken om at binde 50 % af min pensionsopsparing i 10 år. (Leder du efter en finansiel rådgiver? Dette værktøj kan hjælpe dig med at matche dig med en rådgiver, som vil opfylde dine behov.)

Svar: Desværre er der mange røde flag, der kommer op her, den første er, at selvom din rådgiver måske kalder sig selv en fiduciar, arbejder han måske ikke i din bedste interesse. "I de fleste tilfælde sælges indekserede livrenter på kommission. Hvis rådgiveren hævdede at være en fiduciar og solgte en livrente, er der noget, der ikke kan beregnes,” siger den certificerede finansplanlægger Chris Chen fra Insight Financial Strategists. 

Har du et problem med din økonomiske rådgiver eller leder du efter en ny? E-mail [e-mail beskyttet].

Bemærk, at en ægte fiduciær rådgiver vil blive betalt gennem honorarbaseret kompensation, ikke provision på produkter, så hvis din rådgiver hævder at være en fiduciær og anbefaler en investering, der betaler dem en provision, bør det være et rødt flag. Fiduciære rådgivere, der tilhører National Association of Personal Financial Advisors (NAPFA) og andre lignende fiduciære orienterede professionelle organisationer som CFP Board, lover at rådgive i en klients bedste interesse. "En af måderne, de gør det på, er, at de ikke kommer i en interessekonfliktsituation, såsom at blive betalt provision på produkter som livrenter," siger Chen. (Leder du efter en finansiel rådgiver? Dette værktøj kan hjælpe dig med at matche dig med en rådgiver, som vil opfylde dine behov.)

Uanset om han er en ægte fiduciar eller ej, "er det usandsynligt, at en variabel annuitet ville være en fordelagtig tilgang her, især i forhold til en billig passiv," siger den certificerede finansplanlægger Elliot Dole fra Buckingham Strategic Wealth. En af de største ulemper ved en variabel livrente er de høje omkostninger, der ofte er forbundet med den, herunder administrationsgebyrer, fondsudgifter til investering i gensidige fund og mere. Ydermere tilføjer Dole: "Pas på besværlige overgivelsesplaner med indekserede livrenter. Kompleksiteten i strukturen er til gavn for udstederen, ikke investoren." Når det er sagt, er der frynsegoder ved annuniiteter, og denne MarketWatch-guide giver nyttige tips om livrenter, ligesom det gør denne en.

Andre ting at overveje er, at der er mange former for risici, som din rådgiver bør hjælpe dig med at forstå. "Spørg hvilke risici der bliver prioriteret med anbefalingen fra netop denne livrente. Beskytter livrenten aktivets værdi eller din fremtidige indkomststrøm fra livrenten? Måske er livrenten lav risiko i forhold til fremtidig indkomst, men hvad med risikoen for at opgive likviditet til 50 % af din pensionsopsparing?” siger Kan. 

Uanset hvad du beslutter dig for, er det bydende nødvendigt, at du og din rådgiver gensidigt bliver enige om egenskaberne ved en lavrisikoportefølje. Certificeret finansiel planlægger Bill Kan fra Candent Capital siger, at du bør have en dybere samtale med din rådgiver om rationalet bag anbefalingen for den aktivt forvaltede ETF-strategi, og hvorfor annuiteten er et godt investeringsmiddel med lav risiko.

"Ingen strategi virker på tværs af alle perioder og økonomiske forhold, og alle sunde strategier bør have deres øjeblik til at skinne, men det kan tage år, før de øjeblikke kommer. Er din rådgivers forståelse af lav risiko i overensstemmelse med din definition af lav risiko? Historien har vist, at selv lavrisikostrategier kan lide under større markedskorrektioner,” siger Kan.

På grund af hvor markedet er i øjeblikket (som da du skrev til os), var et resultat på -19% for en ETF-portefølje ikke så dårligt. Alligevel siger Chen: "Efter min mening har du brug for en ægte fiduciær rådgiver med speciale i pensionsplanlægning, som sandsynligvis vil starte med en finansiel plan for fuldt ud at forstå din situation og dine mål. Sådan en kan findes på NAPFA eller XY Planning Network." (Leder du efter en finansiel rådgiver? Dette værktøj kan hjælpe dig med at matche dig med en rådgiver, som vil opfylde dine behov.)

Det er også vigtigt at se på andre strategier for lavere risiko, siger fagfolk. Forskellige planlæggere har forskellige strategier, og den certificerede finansplanlægger Michael DeMassa fra Forza Wealth siger til sine konservative kunder, der leder efter gode lavrisikoinvesteringer, "vi har købt amerikanske statsobligationer med løbetider på seks måneder til tre år. Det nuværende afkast til udløb er lidt over 4 %."

Afhængigt af hvordan din portefølje ser ud med hensyn til aktier og obligationer, hvis en kunde bad om et lavere niveau af risikotolerance - ville en portefølje bestående af kontanter, CD'er eller kortfristede amerikanske statsobligationer virke passende, siger den certificerede finansplanlægger Scott O'Brien fra Worthpointe Wealth Management. Faktisk, ved at sprede cd'er ud på tværs af flere FDIC-forsikrede banker, vil du beskytte hovedstolen. "CD'er betaler attraktive renter. I øjeblikket er der tilgængelige 12-måneders cd'er, der betaler over 4 %,” siger den certificerede finansplanlægger Greg Reeder hos McClarren Financial Advisors.

Har du et problem med din økonomiske rådgiver eller leder du efter en ny? E-mail [e-mail beskyttet].

Spørgsmål redigeret for korthed og klarhed.