Min spilleplan for dette Fed-panikerede marked

Jeg får mange læsere til at spørge mig, hvornår dette marked vil bunde. Vi ved det selvfølgelig ikke med sikkerhed, for markedsbundene er kun synlige set i bakspejlet. Men jeg ville sige, at nu er et godt tidspunkt at købe udbyttebetalende aktier - især hvis du bruger dollaromkostningsgennemsnit (DCA), som du sandsynligvis har brugt til at opbygge din portefølje.

DCA (eller køb af et fast beløb på en fast dato i løbet af året, f.eks.) er særligt effektivt for højudbytte CEF'er, som selvfølgelig er vores beat på min CEF Insider service.

Det er på grund af disse fondes udbytte over gennemsnittet og dybe rabatter til indre værdi (NAV eller værdien af ​​aktierne i deres porteføljer). CEF-investorer, der DCA til CEF'er, kan langsomt opbygge deres indkomststrøm over tid, reducere deres volatilitet og naturligvis også få store udbytter og rabatter.

For at se hvad jeg mener, overvej en CEF som den BlackRock Innovation & Growth Trust (BIGZ), en kontrarians valg, hvis der nogensinde var et. Hvis du køber denne fond gennem DCA fra og med nu, får du dit første køb inden for døren til et afkast på 10.2 % og en rabat på 17.3 % til NAV.

Det kan være en god strategi, hvis du tøver med at gå all in på BIGZ, hvilket jeg kan forstå, i betragtning af at det har small-cap tech-aktier som f.eks. Bill.com Holdings (BIL
BIL
L), som laver back-end software til små og mellemstore virksomheder; Five9 (FIVN), som leverer kundeservicesoftware; og Axon Enterprise
AXON
(AXON), en producent af software til politiet og militæret.

Diversificering, DCA Cover CEF Investorer enten

Lige meget om du køber alt på én gang eller gennemsnitligt, tror jeg fortsat, at det nu er et godt tidspunkt at købe aktiefokuserede CEF'er. Og selvom jeg ser BIGZ som et godt valg til et spekulativt spil på et økonomisk opsving, bør du altid have en samling af CEF'er med et diversificeret udvalg af aktiver, såsom blue-chip aktier, virksomhedsobligationer og ejendomsinvesteringsfonde (REIT'er) . Du finder dem blandt de købsbedømte CEF'er, jeg anbefaler i CEF Insider.

På den måde vil du blive udsat for nutidens sunde (og det is sund!) økonomi på en række måder. Og hvis markedet gør tumle, vil du være godt diversificeret og i stand til at fortsætte med at indsamle dine høje CEF-udbytter i fred.

Men jeg ser gode tegn for økonomien og vores CEF'er, selvom tingene sandsynligvis vil bevæge sig i en to-trins-fremad, et-trins-tilbage-måde – hvilket fremhæver vigtigheden af ​​høje udbytter (som giver os mulighed for at komme igennem tilbagetrækninger uden at skulle sælge) og en DCA-tilgang, som lader os naturligvis købe flere af vores CEF'er, når deres priser er lave, og mindre, når de er høje.

Her er to grunde til, at jeg er optimistisk:

Beskæftigelsen er fortsat stærk

På trods af den konstante strøm af dårlige nyheder, der kommer fra medierne, kan vi trøste os med, at der stadig er masser af job i Amerika:

Arbejdsløsheden synker til historiske lavpunkter

Amerikanerne arbejder mere end nogensinde med en arbejdsløshedsprocent på 3.6 %, der er den laveste siden 1969. Medarbejdere har så meget magt på dagens arbejdsmarked – noget de ikke har følt i generationer – at det forårsager et hastværk med udgifter over hele linjen.

Data fra MastercardMA
gør det klart, at vi ikke kun ser højere udgifter på grund af høj inflation. Når alt kommer til alt, hvis forbrugerne var bange for, at en voldsom inflation vil gøre livet uoverkommeligt, ville de ikke øge deres udgifter til f.eks. smykker med næsten 90 % siden før pandemien. Alligevel er det præcis, hvad vi ser.

Virksomhedernes overskud stiger på trods af stigende omkostninger

Oversætter denne højere efterspørgsel sig til højere virksomhedsoverskud? Du kan argumentere for, at det måske ikke gør det, da virksomheder betaler mere for arbejdere og råvarer. Disse omkostninger bliver dog mere end opvejet af højere salg, hvilket fører overskuddet til 10-års højder:

Den venstre side af dette diagram - det sidste overskudstoppe i 2012 - er vigtigt, fordi det markerede starten på et tyremarked efter den store recession.

Det er et godt tegn, fordi investorer, der købte dengang - en tid, der ligner meget den periode, vi lever igennem nu - ville have trukket et årligt afkast på 14 % i årti siden. På trods af Federal Reserves renteudmelding i går, har jeg en fornemmelse af, at om ti år vil de, der køber i dag, kunne sige noget lignende.

Michael Foster er den førende forskningsanalytiker for Kontrarian Outlook. For flere gode indkomstideer, klik her for vores seneste rapport “Ikke-destruktiv indkomst: 5 forhandlingsfonde med sikre 8.4% -udbytte."

Videregivelse: ingen