Nasdaq 100-indeksanalyse, som den sidder på sit make-or-break-punkt

Nasdaq 100 indeks (IXIC) er kommet under intenst pres i de seneste par uger som bekymringer vedr teknologi virksomheder fortsatte. Aktien er faldet syv dage i træk og svæver på sit laveste niveau siden 31. januar. Det er styrtet med over 7.50 % fra det højeste niveau i februar.

Stigningen i obligationsrenterne er en bekymring

Den største bekymring for Nasdaq 100 indeks og andre amerikanske indeks er de skyhøje korte obligationsrenter. Data indsamlet af Bloomberg viser, at den 10-årige statsrente steg til 4% for første gang siden oktober sidste år.

Samtidig er den kortere 2-årige rente steget til over 5 %, hvilket betyder, at rentekurven er blevet inverteret til det laveste niveau i årtier. Dette synspunkt understøttes af de seneste stærke økonomiske tal, som har øget muligheden for, at Fed vil levere flere renteforhøjelser fremover.

Historisk set har aktier en tendens til at vige tilbage, når obligationsrenterne stiger. Desuden er det nu muligt at skabe et betydeligt afkast ved blot at købe obligationer eller endda spare penge i en bank. Som sådan advarer nogle analytikere om, at vi kunne se mere Nasdaq 100-indekset frasalg. 

I et interview mandag advarede David Einhorn, grundlæggeren af ​​Greenlight Capital, om, at den seneste aktiemarkedsstigning var en del af et rally på bjørnemarkedet. Dette er bemærkelsesværdigt, da Greenlight var en af ​​de bedst ydende hedgefonde i branchen.

Nasdaq 100-indekset står over for yderligere risici fremover. For eksempel er der risiko for indtjening i betragtning af, at de fleste virksomheder har offentliggjort svage resultater på det seneste. Ifølge FactSet var den gennemsnitlige indtjeningsvækst for virksomheder i S&P 500-indekset minus 3 %, det værste mål siden 2020. Og situationen kan blive værre, hvis inflation forbliver på et forhøjet niveau. 

Nasdaq 100-indeksprognose

Nasdaq-diagram af TradingView

Det daglige diagram ser ikke godt ud for Nasdaq 100-indekset, da tyre ikke formåede at bevæge sig over det vigtige modstandsniveau på $12,886 i februar. Det har nu trukket sig tilbage og bevæget sig under det vigtigste støtteniveau på $12,160, det højeste punkt den 13. december. Indekset er også trukket sig tilbage under 50% Fibonacci Retracement-niveauet. Det eneste håb er, at indekset har fundet støtte ved 50-dages og 100-dages glidende gennemsnit (MA).

Derfor vil indekset sandsynligvis fortsætte med at falde, hvis der er nok sælgere, der formår at flytte det under de to gennemsnit. Hvis dette sker, vil indekset falde til det næste psykologiske niveau ved $11,000. Dette er i tråd med det, vi skrev her artikel.