Nasdaq 100-indeks, QQQ aktieprognose: bekæmp ikke Fed

Nasdaq 100 indeks og Invesco QQQ aktie fik et uhøfligt wake-up call tirsdag. Efter at være steget til et år-til-dato højdepunkt på $12,862, er det teknologitunge indeks trukket tilbage med mere end 6.7% til $12,160. Det er fortsat betydeligt højere end sidste års lave på $10,475. 

Kæmp ikke mod Fed

Hovedtemaet på det finansielle marked er den igangværende ændring i Fed-politikken. De seneste data viser, at den amerikanske økonomi klarer sig godt. Inflationen er fortsat over 6 %, hvilket er over Feds mål på 2.0 %. Arbejdsløsheden er styrtet til det laveste niveau i 3.4 %, det laveste punkt i mere end 50 år.

Derfor betyder disse tal, at Federal Reserve har mere arbejde at gøre. Jerome Powell, formanden for Federal Reserve, sagde, at Fed sandsynligvis vil fortsætte med at hæve renten i de kommende måneder. Økonomer forventer, at banken vil hæve med 0.50 % i marts efter at have hævet med 0.25 % i februar. Banken har allerede hævet med 450 basispoint siden sidste år.

Derfor er svagheden i Nasdaq 100-indekset mest på grund af investorer, der frygter at kæmpe mod Federal Reserve. I de fleste perioder har indekset en tendens til at underperforme, når Fed stiger. I en erklæring skriver Rick Rieder fra Blackrock sagde:

"Vi mener, at der er en rimelig chance for, at Fed bliver nødt til at bringe Fed Funds-renten til 6 % og derefter holde den der i en længere periode for at bremse økonomien og få inflationen ned på næsten 2 %."

I mellemtiden advarer obligationsmarkedet stadig om økonomien. Den 2-årige obligationsrente steg til det højeste niveau siden 2007. Tilsvarende er den 10-årige obligationsrente steget til 4 %, hvilket betyder, at rentekurven er dykket til det laveste punkt siden 1981.

bro teknologi selskaber i Nasdaq 100-indekset har været i minus. SiriusXM, Moderna, Rivian, D. og Enphase klarer sig dårligst i indekset i år. Andre bemærkelsesværdige efternøler i indekset er Honeywell, Walgreens Boots Alliance, ADP og Lululemon. 

På den anden side er de bedste QQQ-bestanddele i år Nvidia, Align, Warner Bros Discovery, Meta Platforms, Tesla og Airbnb.

Nasdaq 100-indeksprognose

Nasdaq-diagram af TradingView

Det daglige diagram viser, at Nasdaq indeks har været i et stramt område i de seneste par dage. Den sidder fast lidt over Fibonacci Retracement-niveauet på 23.6 %. Indekset er hoppet lidt over 25-dages og 50-dages eksponentielle glidende gennemsnit (EMA). Det er også på det højeste punkt den 13. december.

Baseret på kampen mod Fed-spørgsmålet er der derfor en sandsynlighed for, at Nasdaq 100-indekset vil fortsætte med at falde, da sælgere målretter nøglestøtten til $11,000. Hvis dette sker, vil QQQ aktiekursen trække sig tilbage til støtten ved $250.