Nu hvor college-atleter kan tjene penge på deres navn, image og lighed (NIL) efter NCAA vedtog nye regler i juni 2021 kan de finde en dyr overraskelse fra onkel Sam.
Penge tjent på sociale mediekonti og frynsegoder som gratis sko, tøjgodtgørelse eller brug af bil kan alle være skattepligtige, og uvidenhed om skattelovgivningen vil ikke redde atleter fra IRS.
"NIL-repræsentation på college er ikke det samme som agentrepræsentation for NFL eller NBA, hvor der er en advokat eller revisor i huset, [NIL] er bare repræsentation, ingen til at fortælle dig at afsætte til skatter," tidligere NFL og Hofstra University fodboldspiller Devale Ellis fortalte Yahoo Money. "Mange af disse børn underskriver disse aftaler og er ikke klar over de skattemæssige konsekvenser."
Her er hvordan det går i stykker.
Hvad er skattepligtig indkomst?
For mange studerende atleter er den nemmeste måde at tjene penge på som en social media influencer ved at tjene penge på deres sociale mediekanaler.
"Nogle af disse børn kommer ud af gymnasiet med 200,000 følgere på sociale medier, så mærket er øjeblikkeligt at tjene penge på," sagde Mekka Don, tidligere fodboldspiller ved Ohio State University, entertainer og advokat, der har forhandlet mediemuligheder, licenser, og godkendelsesaftaler for kunstnere og atleter.
De fleste indholdsskabere begynder at tjene penge fra partnerskaber, merchandise, donationer eller tips, og abonnementer - kendt som subs - ifølge Juan Rodriguez, en statsautoriseret revisor og grundlægger af Lodgz Financial PLLC.
"Dette er ikke skattefrit, og de er nødt til at spore og rapportere denne indkomst," sagde Rodriguez til Yahoo Money, og anbefalede en regnskabssoftware som QuickBooks eller Xero "for at sikre, at de rapporterer al indkomst, der rammer deres konto i løbet af kalenderåret. ”
Andre frynsegoder, atleter kan få - fra sko til tøj til biler - kan også være skattepligtige, selvom det ikke er direkte indkomst.
"Disse børn får aftaler om at køre en bil rundt i et år i bytte for en række indlæg på sociale medier eller en ubegrænset godtgørelse til at bruge på Nikes hjemmeside," sagde Don. "Bare fordi der ikke er nogen faktisk pengeudveksling, betyder det ikke, at der ikke er værdi, der er skattepligtig."
Det kan være svært at bestemme et dollarbeløb, men værdien af disse varer er skattepligtig. Det er her, at det er nyttigt at have en revisor.
"En atlet, der har brugt en bil i et år fra en lokal forhandler for at optræde i deres reklamer, skal rapportere værdien af denne brug som indtægt," ifølge en indlæg skrevet af Katie Davis, CPA, partner med James Moore & Company og leder af firmaets Collegiate Athletics Services-afdeling.
Hvilken skat skal atleter betale?
Når de fleste arbejder, modtager de en lønseddel med skat, som deres arbejdsgiver har betalt. I slutningen af året modtager de en W-2 formular. I modsætning hertil betragtes atleter, entertainere og influentere på sociale medier typisk som entreprenører, der er selvstændige og modtager en 1099 skatteformular, der dokumenterer deres indkomst.
“Når du bliver betalt med en W-2, har du det FICA skat, der udtages,” sagde Stacie Jacobsen, direktør for formuestrategigruppen og medleder af sports-, medie- og underholdningsgruppen for Bernstein Private Wealth Management. "Men de fleste af disse atleter modtager en 1099 som uafhængige entreprenører, så de er ansvarlige for socialsikring, Medicare og statsskatter."
Disse skatter skal betales, selvom atleten ikke skylder føderal indkomstskat, ifølge Davis.
"Som med enhver anden skatteyder skal der indsendes en tilbagemelding, hvis atleten tjener mindst 400 $ af selvstændig erhvervsindtjening i skatteåret," skrev Davis.
Så er der statsskat, hvor ansøgningen kan blive "vildt forvirrende", ifølge David, hvis en atlet fra én stat går på college i en anden på grund af forskellige statslige skattelove og bopælskrav. Atleten kan ende med at skylde stater skat i to stater.
At gøre det endnu mere kompliceret er, hvis atleten har påtegninger eller andre indkomstskabende aktiviteter i endnu en stat, hvilket kunne betyde, at han også skylder skat i denne stat.
"Hvad [højskoleatleter] ikke er klar over, er, at du ikke kun skal betale føderale skat, men jeg lærte, at det var i NFL, jeg skulle betale statsskat i hver stat, jeg tjente penge i," sagde Ellis .
Når skatter bliver endnu mere komplicerede
Vi lever i en kryptoverden. Nogle professionelle atleter, som Super Bowl-mester Odell Beckham Jr., tager deres løn i kryptovaluta. I december tilbød Postgame NIL mønt (NIL), en kryptovaluta bygget på Ethereum blockchain, for at belønne college-atleter for brugen af deres NIL.
For nylig tog kryptos værdi en styrtdyk. Indberetter du skattemæssigt værdien på handletidspunktet eller den faldende værdi?
"Bitcoin var $66,000 for en mønt for halvanden måned siden, og nu er det $30,000, men du betaler skat af værdien af handlen, da den blev modtaget," sagde Don. "Bagsiden er, lad os sige, at værdien på tidspunktet for aftalen var $30,000, og så gik den til $60,000. Du betaler skat på den oprindelige aftale med $30,000 og ville sandsynligvis skulle betale kapitalgevinstskat af forskellen, der steg siden den oprindelige aftale."
De skattemæssige konsekvenser kan også påvirke forældre til studerende atleter.
"Mange atleter er stadig afhængige af deres forældres selvangivelser, og NIL-aftaler kan reducere økonomisk støtte og påvirke deres forældres skat," sagde Jacobsen.
For eksempel er den University of Georgia informeret studerende atleter om, at Pell Grant eller behovsbaseret økonomisk støtte kunne blive påvirket af kompensation modtaget fra NIL-aktiviteter. Hvis atleter ikke er på et stipendium, kan deres økonomiske støttepakke blive reduceret baseret på skattepligtig indkomst modtaget fra NIL-aftaler.
Endelig kan de få college-atleter, der tjener millioner fra NIL, drage fordel af at oprette en LLC til at rapportere indkomst på skema C i deres selvangivelser, hvilket giver dem mulighed for at fratrække andre udgifter, såsom gebyrer for at ansætte en CPA, ifølge Mitchell Butvilas, skattemedarbejder hos Grossman Yanak & Ford LLP.
Beskyt dig selv mod skattemanden
Hver stat og college forsøger at komme med deres egne regler og rådgivende udvalg for at hjælpe atleter med at navigere i NIL-aftaler. Men i sidste ende er det atletens ansvar at betale alle gældende skatter. College-atleter, der forhandler NIL-aftaler, bør sandsynligvis tale med en skatteprofessionel for at sikre, at de ikke bliver fanget i IRS' trådkors.
"Vi blev sådan set bare kastet ud i det, og jeg har ikke rigtig beskæftiget mig med nogen skatter og har ikke for meget erfaring med det," sagde Penn State svømmer og college senior, Olivia Jack, som for nylig fravalgte at udnytte sin NIL til dels på grund af den komplicerede økonomi bag. "Det er meget sjældent, at nogen har taget en personlig økonomisk læsefærdighedsklasse på gymnasiet eller college, så det har været helt vildt for mig at forvente, at vi ved, hvordan vi håndterer vores økonomi uden forudgående uddannelse."
Ronda er seniorreporter for personlig økonomi for Yahoo Money og advokat med erfaring inden for jura, forsikring, uddannelse og regering. Følg hende på Twitter @skriverronda
Læs de seneste trends og nyheder om personlig økonomi fra Yahoo Money.
Følg Yahoo Finance på Twitter, Instagram, YouTube, Facebook, Flipboardog LinkedIn
Kilde: https://finance.yahoo.com/news/ncaa-athletes-face-consequences-182453856.html